Måter du kan begynne å investere og få pengene dine til å jobbe for deg
I denne artikkelen vil jeg forklare noen av måtene mange nye investorer påbegynner sin reise på. Når vi dykker inn, dekker jeg noen av de potensielle strukturer og mekanismer der du kan bestemme deg for å ta dine første skritt. Jeg vil at du skal huske dette: Ikke forakt dagen for små begynnelser. Alle måtte starte et sted. Du vil bli overrasket over hvor bedre du kan være over tid som tilsynelatende små skritt for å forbedre situasjonen i større og større resultater.
Det første trinnet i å finne ut hvordan man investerer, bestemmer hvilke typer eiendeler du vil eie
Kjernen er å investere i å legge ut penger i dag, og forventer å få mer penger tilbake i fremtiden, noe som regnskapsmessig for tid , justering for risiko og factoring i inflasjon , resulterer i en tilfredsstillende sammensatt årlig vekstrate , spesielt i forhold til standardene som vurderes en "god" investering . Mesteparten av tiden oppnås dette best gjennom oppkjøp av produktive eiendeler.
Produktiv eiendeler er investeringer som internt kaster av overskuddspenger fra en slags aktivitet. For eksempel, hvis du kjøper et maleri, er det ikke et produktivt aktivum. Et hundre år fra nå, vil du fortsatt bare eie maleriet, som kanskje eller ikke er verdt mer eller mindre penger. (Du kan imidlertid være i stand til å konvertere det til et kvasjonsproduktivt aktiv ved å åpne et museum og lade opptak for å se det.) Hvis du kjøper en leilighetskompleks, vil du ikke bare ha bygningen, men alle de kontanter som det produserte fra leie og serviceinntekter i løpet av det århundre.
Selv om bygningen ble ødelagt, har du likevel kontantstrømmen, som du kunne ha brukt til å støtte din livsstil, gitt til veldedighet eller reinvestert i andre muligheter.
Hver type produktiv eiendel har sine egne fordeler og ulemper, unike quirks, juridiske tradisjoner, skatteregler og andre relevante detaljer. Du kan finne deg selv trukket til den ene, den andre eller en kombinasjon av investeringer basert på dine eksisterende ressurser, kunnskap, temperament og til og med mulighetene som er tilgjengelige i en aktivaklasse til enhver tid sammenlignet med en annen. Her er en rask oversikt over noen av de potensielle investeringene du kan gjøre når du starter reisen din:
Næringseiendom - Når du eier egenkapital i en bedrift, har du rett til en andel av overskudd eller tap som genereres av selskapets driftsaktivitet. Enten du bestemmer deg for å eie egenkapitalen ved å kjøpe en liten bedrift direkte eller kjøpe aksjer i en børsnotert virksomhet gjennom kjøp av aksjer , har forretningsmessig kapital historisk vært den mest givende aktivaklassen for investorer. Så mye at det har blitt klokt observert at en god bedrift er en gave som fortsetter å gi. Det er sant at det å investere i næringseiendom kan være enormt risikabelt. Du kjører et vellykket bokhandel i flere tiår, og plutselig resulterer teknologien i å øke ikke bare Amazon, men også elektroniske bøker som Kindle, og sette firmaet i konkurs - men det kan generere rikdom utover å forestille seg.
De fleste forsiktige folk insisterer på diversifisering fordi det er noen signifikante matematiske fordeler som du ikke bare reduserer avhengigheten av en enkelt bedrift, men øker sannsynligheten for å finne en livsforandrende mulighet. Personlig, så mange av dere, liker jeg å eie både private virksomheter, for eksempel Mount Olympus Awards, et amerikanskbasert bursdagsjakkeutdelingsselskap og offentlige virksomheter, inkludert en portefølje fylt med alt fra Diageo til Colgate-Palmolive.
Rentebærende verdipapirer - Når du kjøper en rentesikring, låner du virkelig penger til obligasjonsutstederen i bytte mot renteinntekter . Det finnes en rekke måter du kan gjøre det på, fra å kjøpe innskuddsbevis og pengemarkeder til bedriftsobligasjoner , skattefrie kommunale obligasjoner til amerikanske spareobligasjoner som EE-spareobligasjoner eller serie I-spareobligasjoner , statsobligasjoner som USA Treasury regninger, obligasjoner og notater til byrå obligasjoner, og kommersielle papir til auksjon rate verdipapirer.
Eiendomsmegling - Kanskje den eldste og lettest forstått (men langt fra enkle) aktivaklasse investorer kan vurdere er eiendomsmegling. Det er flere måter å tjene penger på å investere i fast eiendom, men det kommer vanligvis til å utvikle noe og selge det til en fortjeneste eller å eie noe og la andre bruke det i bytte for leie eller leieavtaler. For mange investorer har eiendomsmegling vært en vei til rikdom fordi det lettere gir seg selv, hvis du vil tilgi poenget, for å bruke innflytelse. Dette kan være dårlig hvis investeringen viser seg å være dårlig, men på riktig måte, til riktig pris, og på de riktige vilkårene, kan det tillate noen uten mye nettverdi rask akkumulering av ressurser, styring av en langt større eiendomsbase enn han eller hun ellers ville ha råd til.
Immateriell eiendom og rettigheter - Personlig elsker jeg denne aktivaklassen når den er ferdig, fordi du kan lage ting uten tynn luft som fortsetter å skrive ut penger for deg. Immateriell eiendom inkluderer alt fra varemerker og patenter til musikkavgifter og opphavsrett. Jeg er spesielt glad i sistnevnte. Over hele mitt liv har opphavsrettene mine alene generert mye penger som jeg kunne bruke til andre formål, inkludert omfordeling av kontanter for å kjøpe aksjer, ta ferier eller donere til familiens veldedige grunnlag.
Farmland eller andre varer som produserer varer - Selv om det ofte involverer fast eiendom, er investeringer i vareproducerende aktiviteter fundamentalt forskjellige ved at du enten produserer eller utvinner noe fra bakken eller naturen, ofte forbedrer det og selger det for det du håper er en fortjeneste. Hvis olje oppdages på ditt land, kan du pakke ut det og ta kontanter fra salget. Hvis du vokser mais, kan du selge den, øker kontanter med hver vellykket sesong. Farene er viktige - dårlig vær, katastrofer og andre utfordringer kan og har forårsaket at folk går i konkurs ved å investere i denne aktivaklassen - men det kan også være fordelene.
Det neste trinnet i å finne ut hvordan du investerer pengene dine, er å bestemme hvordan du vil eie disse eiendelene
Når du har avgjort på aktivaklassen du vil eie, bestemmer du ved siden av hvordan du skal eie den. For bedre å forstå dette punktet, la oss se på egenkapitalen. Hvis du bestemmer deg for at du vil ha en eierandel i en børsnotert virksomhet, vil du ha aksjene direkte eller gjennom en samlet struktur?
Riktig eierskap - Hvis du velger direkte eierskap, skal du kjøpe aksjer til enkeltbedrifter direkte slik at du ser dem et eller annet sted i balansen eller balansen til et foretak du kontrollerer. Det finnes alle slags skatte- og planleggingsstrategier du kan dra nytte av ved å gjøre det på denne måten, inkludert det mye elskede, tråkkede grunnleggende smutthullet og skattemessig høsting av bestemte partier for å minimere bitt tatt av Federal, State, og lokale myndigheter når du trenger å samle inn penger. Ulempen er at de er generelt dyrere og bare gir mening når du kommer opp i seks tallene, vanligvis $ 250.000, $ 500.000 eller mer. Dette er ikke mulig for mange investorer som bare starter ut med mindre de har opplevd en stor storm på en eller annen måte.
Pooled Ownership - Du blander pengene dine med andre mennesker og kjøper eierskap gjennom en delt struktur eller enhet. For eksempel, i en artikkel som heter Hvordan et felleskontrakt er strukturert , gikk jeg deg gjennom rammen av et ordinært åpent fond. Noen velstående investorer investerer i hedgefond . For mindre, dårligere investorer gjør ting som børsnoterte fond og indeksfond det mulig å kjøpe diversifiserte porteføljer til mye billigere priser enn de kunne ha gitt seg selv. Ulempen er et nesten totalt tap av kontroll. Hvis du investerer i noe som et S & P 500 indeksfond, som ikke er nesten like passivt som noen investorer har kommet til å tro, men i stedet er aktivt forvaltet av en komité som gjør metodikkendringer fra tid til annen, er du liksom for turen, outsourcing dine beslutninger til en liten gruppe mennesker med makt til å endre allokering. Du har også risiko for innebygde kapitalgevinster som ikke har vært et problem hittil, men hvis de store indeksselskapene noen gang opplever en reversering av kontantstrømmer, som de fleste investeringsstrategier i siste instans har på en eller annen gang i fortiden, kan bety blir sittende fast med andres skattregning .
Det tredje trinnet i å finne ut hvordan man investerer, bestemmer hvor du vil beholde disse eiendelene
Etter at du har bestemt deg for hvordan du vil skaffe dine investeringsmidler, må du bestemme hvordan du vil beholde disse eiendelene. Dette kan ha store, noen ganger livsforandrende konsekvenser for familien din, inkludert dine barn, barnebarn og andre arvinger. En liten god planlegging, i begynnelsen, kan bety enorme fordeler senere. En glimrende illustrasjon er Walton Enterprises, LLC, som er det private familieholdsselskapet til sent Sam Walton. Ved å ha hans familiemedlemmer investere sammen gjennom en konsolidert enhet , gav han effektivt 80% av hans rikdom til sine barn uten å måtte håndtere eiendomsskatt. Nemlig delte han opp eierskapet til det som ble Wal-Mart Stores, Inc. til barna, og holdt det gjennom enheten han kontrollerte, tilbake da selskapet hadde liten eller ingen verdi i forhold til hva det til slutt ble. Han var i stand til å skille kontroll fra økonomisk interesse, noe som resulterte i at Walton-familien ble langt, langt rikere enn den ellers ville ha.
Beslutningen du gjør kan en dag være like viktig. Når du foretar en investering, hvordan vil du holde den?
Skattepliktige kontoer - Hvis du velger skattepliktig konto, for eksempel en meglerkonto , betaler du skatter underveis, men pengene dine er ikke begrenset. Du kan bruke det på hva du vil, men du vil. Du kan kontanter alt sammen og kjøpe et strandhus. Du kan legge til så mye som du vil ha det hvert år, uten begrensning. Det er det ultimate i fleksibilitet, men du må gi onkel Sam hans kutt.
Skatteskoler - Hvis du investerer gjennom ting som en 401 (k) plan på jobben og / eller en Roth IRA personlig, er det mange aktivitetsbeskyttelser og skattefordeler. Noen pensjonsordninger og kontoer har ubegrenset konkursbeskyttelse, noe som betyr at hvis du lider av en medisinsk katastrofe eller annen hendelse som tørker ut din personlige balanse , kan du gå bort med investeringskapitalen som fortsatt forbereder deg utenfor kreditorer. Andre har begrensninger på aktivbeskyttelsen, men nå frem til de syv tallene. Noen er skattefordelte, noe som ofte betyr at du får et skattefradrag på det tidspunktet du legger inn kapitalen på kontoen for å velge investeringer og deretter betale skatt i fremtiden, ofte tiår senere, slik at du kan år etter år med skattemessig utsatt vekst. Andre er skattefrie, noe som betyr at du finansierer dem med etter skatt, men du betaler aldri skatt på enten investeringsvinsten generert på kontoen eller på fondene når du trekker pengene senere i livet, forutsatt at du oppfyller kvalifikasjonsbehov. God skatteplanlegging, spesielt tidlig i karrieren din, kan bety mye ekstra rikdom på veien som fordelene som er sammensatt av seg selv.
Tillit eller andre eiendomsbeskyttelsesmekanismer - En annen måte å holde investeringer på er gjennom enheter eller strukturer som forvaltningsfond . Som du har lært i Hva er et trustfond? , det er noen viktige planer og fordeler for å beskytte fordelene ved å bruke disse spesielle eierskapsmetoder, spesielt hvis du vil begrense hvordan kapitalen din blir brukt på en eller annen måte. For eksempel, hvis du skaffer deg en livsforsikringspolicy, vil du kanskje nevne et tillitsfond som mottaker av politikken. Dette vil resultere i at forsikringsutbetalingen går til tilliten. Jeg ville gå så langt som å gjøre noe som å velge en bankstøtteavdeling som den offisielle forvalteren i stedet for å voktere av dine nå foreldreløse barn. Dette bør gjøre det mye vanskeligere, om ikke umulig, for vergeen å kaste bort rikdommen beregnet for barnet ditt; en historie du hører altfor ofte i økonomisk planlegging sirkler. Ja, investeringsavgiftene vil bli betydelig høyere, men det er ikke primært bekymret for deg som faller bak markedet. Faktisk er det en distraksjon. Hvis du har en ganske enkel tillit med $ 500.000 eller så i det, ingen komplekse behov, og du forventer at det vil bli utbetalt innen omtrent et tiår etter døden, vil jeg personlig vurdere å se på Vanguards avdeling for tillit. De effektive kostnadene er omtrent 1,57% per år av mine anslag. For hva du får, det er et flott kjøp. Jeg tror ikke det er ideelt for rikere investorer eller investorer med bestemte mandater, men ellers blir det jobben gjort.
Hvis du har mange driftsmidler eller eiendomsinvesteringer, vil du kanskje snakke med advokat om å sette opp et holdingselskap.
Et eksempel på hvordan en ny investor kan begynne å investere
Med rammen ut av veien, la oss se på hvordan en ny investor faktisk kan begynne å investere.
For det første, forutsatt at han eller hun ikke er selvstendig næringsdrivende, vil det beste handlingsprogrammet være å melde seg på 401 (k) , 403 (b) eller andre arbeidsgiverpensjonerte pensjonsordninger så raskt som mulig. De fleste arbeidsgivere tilbyr noen form for samsvarende penger opp til en viss grense. Det er fornuftig å dra nytte av dette. For eksempel, hvis arbeidsgiveren gir en 100% kamp på den første 3% av lønn, og du tjener $ 50 000 per år, betyr det at du har holdt på den første $ 1500 du har holdt tilbake fra lønnsslippet og lagt inn din pensjonskonto, vil arbeidsgiveren gi deg en ekstra $ 1500 i skattefrie penger som er helt din. Selv om alt du gjør er å parkere det i noe som et stabilt fond , er det den høyeste, sikreste og mest umiddelbare avkastningen du kan tjene hvor som helst i aksjemarkedet. Å forlate gratis matchende penger på bordet er nesten alltid en enorm feil.
Deretter, forutsatt at han eller hun falt under inntektsgrenseberettigelseskravene , ville vår investor trolig ønske å finansiere en Roth IRA opp til det maksimale bidragsgrensen tillatt . Det er $ 5 500 for noen som er yngre enn 50 år, og $ 6.500 for noen som er eldre enn 50 år ($ 5 500 basisbidrag + $ 1000 innhente bidrag). Hvis du er gift, kan du i de fleste tilfeller hver enkelt finansiere din egen Roth IRA.
Etter at dette var gjort, ville et godt investeringsprogram trolig innebære å bygge opp en serie kontantbeholdninger, inkludert en krisefondsbasert reserve. For mange uerfaren investorer har manglende respekt for kontanter. Det er ikke ment å være en investering, som du lærte i Lagring vs. Investering . Derfor er det viktig at du jobber for å få tilstrekkelige besparelser på plass før du til og med vurderer å legge til flere investeringer. For mer informasjon om hvor mye du skal spare, les Hvor mye bør jeg spare . I et beslektet notat bør du også lese hvor mye penger skal jeg beholde i min portefølje? . Husk at kontanter ikke bare er en strategisk ressurs, det kan dempe volatiliteten, og i vanlige rentemiljøer gir også anstendige utbytter.
Når dette er fullført, vil du sannsynligvis begynne å jobbe med å betale av all gjeld. Betal ditt kredittkort gjeld. Tørk ut studielånets gjeld. Hvis du vil være ekstremt konservativ, betaler du også boliglånet ditt. Det er ikke så utenkelig. I USA skylder 1 av 3 villaeiere ikke en krone mot huset deres.
Etter det er det gjort, vil du returnere til 401 (k) og finansiere resten utover den matchende grensen du allerede har finansiert, og uansett total grense du får lov til å utnytte det året.
Til slutt vil du begynne å legge til skattepliktig investering i dine meglerkontoer, kanskje delta i direkte aksjekjøpsplaner , skaffe eiendom og finansiere andre muligheter.
Gjorde riktig over en lang karriere, med investeringer forvaltet forsiktig, ville det være nesten en matematisk umulighet å ikke pensjonere seg langt mer behagelig enn den typiske arbeideren. Det er bare innholdet av sammensetning.
Noen nye investorer vil kanskje vurdere å ansette en finansiell planlegger, kapitalforvaltningsselskap eller annen profesjonell
Hvis du trenger hjelp, kan du vurdere å gjøre det mange investorer gjør og jobber med en registrert investeringsrådgiver , økonomisk planlegger eller annen profesjonell. Å finne den rette for deg kan være litt av prøving og feiling, men det er et viktig forhold, så du må få det riktig. Dessverre vil mange fagfolk ikke jobbe med mindre investorer. Det høres urettferdig, men det er grunner til det, som jeg kan vitne til fra erfaring. (Senere i år lanserer mannen min og jeg et globalt kapitalforvaltningsselskap. Jeg forklarte litt om det i denne scenen bak scenen. Mange nye investorer vil ikke kunne bli vår klient selv om de vil gjøre det slik at vi planlegger å sette minimumsinvesteringen på $ 500 000. Firmaet, som vi ringer Kennon-Green & Co., skal tilby individuelt administrerte kontoer hos en tredjepartsbehandler av kundens valg. Vi har tenkt å designe, konstruere, overvåke og vedlikeholde porteføljer for kunder og planlegger å basere tildelingsbeslutninger på en håndfull mandater som favoriserer verdier som investerer i en preferanse for passivitet. Selv om jeg har forsøkt å finne en måte å redusere vårt planlagte minimum til $ 250 000, er det vanskelig fordi det er bare enklere å håndtere større mengder penger. Poenget er at det ikke er ute av et ønske om å ekskludere for egen skyld så mye som det er en pragmatisk forretningsavgjørelse. Vi har undersøkt å lansere et offentlig fond på et tidspunkt i fremtiden år a s en måte å administrere eiendeler for mindre kontoer på.)
Noen kapitalforvaltningsgrupper har forsøkt å gå "down market", som det er kjent, å betjene kunder med så lite som $ 50.000 i sine porteføljer. Den nyeste aktøren til dette feltet er Vanguard, som kastet i håndkleet i forsøk på å konkurrere med de mest foretrukne merkene blant de rike, slashed sine minimum investerbare eiendeler til nåværende nivå (fra $ 500 000 tidligere) og droppet rådgivningsavgiften til 0,30% + Avgiftene og utgiftene til de underliggende investeringene klientbeholdningen. I utgangspunktet hjelper Vanguard-rådgiveren, som ifølge en kilde tilfeldigvis er tildelt telefon når du ringer for første gang, hjelper deg med å velge en ressursfordeling ved hjelp av teknologiløsninger som automatiserer det meste av tunge løft.
Charles Schwab har en mye mer personlig service i sitt egenkapitalforvaltede kontoalternativ med en minimumsinvestering på $ 100.000 og avgifter som starter på 1,35%. Det setter det blant de billigste i bransjen til det prisnivået for det kaliberet av service, spesielt hvis du sammenligner dem med de regionale hovedforetakene. Spesielt, per 30. april 2016, er oppgitt gebyrplan som følger:
- Under $ 500,000: 1,35% 1
- $ 500,000 - $ 1,000,000: 1,33%
- $ 1,000,001- $ 2,000,000: 1,30%
- $ 2,000,001- $ 5,000,000: 1,25%
- $ 5,000,001- $ 10,000,000: 1,10%
- Over $ 10,000,000: 1,05%
1. Den eiendelbaserte avgiften dekker administrasjonsgebyr og handelsafskedigelser av Schwab. Det dekker ikke (i) visse kostnader eller avgifter pålagt av tredjepart, inkludert ulikpartiforskjeller, amerikanske depotkvitteringsgebyrer, vekslingsgebyrer og overføringsskatter som er lovfestet (ii) gebyrer for spesielle tjenester valgt av deg, inkludert periodiske distribusjonsgebyrer, elektroniske midler og overføringsgebyrer, leveringsavgift for sertifikater og omorganiseringsavgifter; (iii) forhandlermarkeringer og markdowns på rentepapirer; og (iv) gjennomføring av transaksjoner i verdipapirer fra andre meglerforhandlere.
Noen firmaer har eksperimentert med såkalte Robo Advisors, som egentlig bare er de automatiserte programvareløsningene fra 1980-tallet, som igjen kommer rundt for å bakse sine stygge hoder i litt annerledes dra. (Hvis du ikke kan fortelle, jeg er ikke en fan, jeg ville ikke investere mine egne penger på den måten. Jeg ville ikke investere min familie penger på den måten. Jeg ville ikke investere mine venners penger på den måten. ikke tro at historien har endret seg og plassert hele livsoppsparingen i programvareprogrammers tillit, eller mer spesifikt, et par kodenheter slår meg så åpenbart dum i forhold til de potensielle fordelene. For nysgjerrighetens skyld hadde jeg en modellportefølje bygget av en av hovedlinjens automatiserte porteføljeplattformer, og det kom tilbake med å anbefale en anstendig størrelse tildeling av utlånte utenlandske statsobligasjoner indirekte holdt gjennom såkalte "sikre" ETFer. Det er forferdet. Jeg tror ikke at en sunn investor bør være deltar i noe sånt, men det er det gamle ordtaket om tuller og deres penger. Folk jager gale ting hele tiden. Menneskelig natur endres ikke.)
Lær mer om hvordan du begynner å investere
For å hjelpe deg med å komme i gang på din investeringsreise, her er noen andre ressurser jeg har satt sammen:
- The Complete Beginner's Guide til Investering på lager
- Den Nye Investorens Guide til Investering i Obligasjoner
- The Complete Beginner's Guide til Investering i Mutual Funds
- The Beginner's Guide til Investering i Fast eiendom
- Den nye investorens guide til å bygge rikdom
- Nybegynnerens guide til utbytte og utbytte Investering
- En 10-dels guide til investering for inntekt
I tillegg er det mer enn 1000 artikler av innholdet mitt på Investing for Beginners- nettstedet, samt et par tusen på min personlige blogg som omhandler alt fra det verdslige til det esoteriske. Hvis du leter etter noe, er oddsen anstendig at jeg har dekket det på et tidspunkt, et sted. Du kan også sende meg en melding i kommentarfeltet på bloggen min, og det er en sjanse jeg ser det og kan svare. I mellomtiden, lykke til! Å starte din investeringsreise er en av de mest spennende tingene du noensinne vil gjøre.