Bestemme hvorvidt et innskuddssertifikat eller pengemarked er bedre for deg
Avhengig av både markedsforholdene og dine unike personlige forhold, ressurser og dine investeringsporteføljeinnstillinger, enten eller begge deler, kan de møte dine behov når du er på utkikk etter et sted å tjene en relativt sikker strøm av passiv inntekt, men vil ikke ha å dykke i verdipapirer som skattefrie kommunale obligasjoner eller bedriftsobligasjoner .
I denne artikkelen vil jeg ta litt tid til å gå deg gjennom det grunnleggende om å investere i både pengemarkeder og innskuddsbeviser, fremheve ting du kanskje vil vurdere og kontrastere dem, så du har en bedre ide om hva som gjør dem forskjellige. Jeg håper at når du er ferdig med å lese det, vil du føle deg mye mer komfortabel når du på et eller annet tidspunkt i fremtiden velger å legge til en eller begge disse investeringene i din personlige balanse ; at du befinner deg bevæpnet med kunnskap som kan bidra til å beskytte deg mot å gjøre feil eller snuble i en situasjon du heller ville ha unngått.
En grunnleggende oversikt over innskuddsbevis
Et innskuddssertifikat, også kjent som en CD for kort, er en spesiell type gjeldsinstrument utstedt av banker og andre kvalifiserte finansinstitusjoner til sparere som vil investere sine besparelser og tjene renteinntekter. Banken tar pengene for en forhåndsbestemt tid, og ofte belønner investorer med høyere avkastning, jo lengre de knytter opp pengene sine (selv om dette kan variere med formen på rentekurven) og lover å tilbakebetale den på forfallstidspunktet.
For FDIC-forsikrede banker er bankens løfte om å returnere pengene som er bundet opp i depositumsdekket dekket av regjeringen opp til FDIC-grensene, slik at selv om banken kollapserer, bør CD-eieren fortsatt få pengene tilbake.
I virkeligheten, når du kjøper et depositum, legger du ut penger til banken. Banken vender seg om og gjør lån til låntakere, genererer spredning mellom interessen det betaler deg og den høyere interessen det belaster låntakere. Gjort riktig, alle vinner. Det er et tilfelle av kapitalisme som gjør kapitalismen bedst: Fordeling av risici, ressurser og belønninger til partene som vil bære den for bedre systemomfattende resultater. Du trenger ikke å bekymre deg for å overvåke kredittrisikoen for potensielle låntakere, og effektivt outsource underwriting av banklån til banken, og eiere av banken genererer et overskudd, hvorav mye er fordelt som kontantutbytte .
Når du kjøper et depositum, blir penger tatt ut av kontoen din (eller du leverer penger på en eller annen måte, for eksempel å skrive en sjekk eller koble penger til finansinstitusjonen). I flere dager ble du gitt et fysisk sertifikat for å beholde til modenhet, men i moderne tid er det for det meste elektronisk; figurer på en dataskjerm eller utskrift.
Du bestemmer hvor lenge du vil knytte pengene dine og motta renten som er oppgitt for den varigheten av CD. Avhengig av hvilken type depositum du kjøper, og vilkårene, vil renteinntektene du tjener, bli distribuert til deg månedlig, kvartalsvis eller årlig, eller det vil bli lagt tilbake til verdien av innskuddsbeviset, slik at du kan kreve det på forfallstidspunktet.
I de senere år har det blitt vanlig for de større meglerhusene å tillate kundene å kjøpe innskuddsbevis i sine megler- og pensjonsregnskap, slik som Roth IRA eller Rollover IRA . Det kan være fordelaktig fordi du kan holde innskuddsbevis, utstedt av mange forskjellige institusjoner, over tid i en stappet portefølje alt på et enkelt, praktisk sted, og fremdeles nyter FDIC-beskyttelse.
Det er flott for rikere investorer som ellers ville slå FDIC grenser. (Et annet alternativ, hvis du foretrekker å kjøpe innskuddsbevis fra en enkelt institusjon, er å bruke betales på dødskonto for å effektivt øke FDIC-begrensningsdekning, selv om det kommer med sine egne ulemper .)
Innskuddssertifikater verdt $ 100.000 eller mer kalles "Jumbo CDer" og vanligvis kommandoen høyere rente.
I noen tilfeller kan du bruke et depositumsertifikat for å opprette en sikker kredittkreditt, banken som holder CDen som en form for sikkerhet. Det kan være en måte å ha en kake på og spise den også; å gi deg økt tilgang til potensiell likviditet når du tjener renteinntekter.
Hvis du trenger tilgang til pengene du har bundet opp i ditt innskuddssertifikat tidligere enn forfallstidspunktet, er det hvordan du går å få det, avhengig av institusjonen og den spesifikke CDen du har kjøpt. De fleste tradisjonelle banker vil innløse det for deg i bytte mot rentestraff, for eksempel å gi opp seks måneders renteinntekter. Meklerhandlede innskuddsbevis må derimot noteres på samme måte som obligasjoner selges mellom investorer. Du må vente på at noen skal legge bud på det, og det kan være mindre enn den påløpte verdien av innskuddsbeviset.
En grunnleggende oversikt over pengemarkeder
Når investorer snakker om pengemarkeder, skjønner de ikke ofte at det egentlig er to forskjellige typer pengemarkedsinvesteringer. Disse kan virke likt, men strukturelt og fra et risikoperspektiv, de er veldig, veldig forskjellige.
Money Market Accounts - Dette er spesielle FDIC forsikrede spareprodukter tilbys av bankene. De har en tendens til å betale høyere rente enn vanlige sparekontoer, men har begrensede tilbaketaksrettigheter, for eksempel å legge inn en begrensning på antall sjekker som kan skrives mot kontoen i løpet av en seks måneders periode uten å pådra seg avgifter. Hvis du vil vite mer om dem, kan du lese Hva er pengemarkedsregnskap? .
Money Market Funds - Også kjent som pengemarkedsfond , disse er ikke forsikret av FDIC, men i stedet er fond som holder investeringer som statsobligasjoner og innskuddsbevis. Pengemarkedsfondene er utformet for å opprettholde en verdi på $ 1 per aksje til enhver tid, men når de ikke klarer å gjøre det, er det kjent som " breaking the buck " og kan føre til en løp på fondet. (Hvis du investerer i en 401 (k) plan på jobben, kan du oppleve noe som er kjent som et stabilt fond . Mange ganger ser disse ut og fungerer som pengemarkedsfond, men returneres i stedet av en kontrakt med en forsikring selskap, som gir en garanti for en gitt sammensatt sats eller rekkevidde av sammensatte priser.) Du kan finne pengemarkedsfond tilpasset din optimale skatte- og inntektssituasjon. For eksempel, hvis du er en høyinntektsberettiget som bor i New York City, kan det i perioder med normal eller høy rente være å finne et pengemarkedsfond som spesialiserer seg på skattefri New York-obligasjoner og verdipapirer, bety at du kan spare mye mer i lommen enn konkurrerende produkter, inkludert pengemarkedsregnskap og innskuddsbevis, selv om sistnevnte synes å tilby høyere avkastning ved første øyekast. Selvfølgelig er dette ikke noe som helst om du investerer gjennom en skattemessig utsatt eller skattefri pensjonsordning.
Sammenligning av sertifikater for innskudd og pengemarkeder
Noen ting kommer til å tenke når du tenker på hvilken type investering som er bedre:
- Med et depositumsertifikat kan du beregne forventet inntjening i begynnelsen av investeringen. Du vet renten din. Du kjenner din skattekonsoll. Det er ikke mulig med pengemarkedsregnskap eller pengemarkedsfond fordi renten vil variere over tid og ikke er låst slik det er med et depositum.
- Innskuddssertifikater er FDIC forsikret for inntil $ 250.000.
- Innskuddssertifikater er en ideell løsning for eldre nær slutten av deres forventede levetid som vil fokusere mer på et kapitalbevaringsmandat - holde det de har, snarere enn å bekymre seg for å øke sine midler - for resten av livet.
- Med et depositumsertifikat innebærer en optak av en lengre løpetid en viss mulighet for kostnadsrisiko . Jo lenger du låser pengene dine, sannsynligvis vil du motta en høyere rente. Det kan være bra, spesielt hvis prisene senker etter hvert som du er bundet til de rikere utbetalingene. På den annen side har du ikke lett tilgang til pengene dine i lengre tid, noe som reduserer fleksibiliteten. I kontrast, med mindre det er en likviditetskrise eller fondsspesifikke katastrofe, er oddsen god. Pengemarkedene dine kommer til å være tilgjengelige for deg med mye mindre stress og oppstyr; en telefonsamtale, skriftlig sjekk eller et museklikk vekk fra å bli flyttet uansett hvor du vil at pengene skal gå.
- Med pengemarkeder er renten direkte proporsjonal med investorens nivå på deponerte eiendeler, ikke til forfall som det er tilfellet med innskuddsbevis. Som et resultat er pengemarkedene uforholdsmessig fordelaktige for rikere investorer.
Dommen? Selv om både depositum og pengemarkeder er nyttige, for de som trenger tilgang til sin kapital og / eller har mye høyere kontanter, er pengemarkeder ofte det overordnede valget. For de som ønsker å forfalle visse begivenheter eller dra fordel av en vilje til å låse bort besparelser i lang tid, er innskuddssertifikater ofte det bedre porteføljevalget. Din unike situasjon vil variere, og du vil kanskje diskutere alternativene dine med en investeringsrådgiver eller annen kvalifisert profesjonell, men alt annet likt, de generelle reglene skal gi et tilfredsstillende rammeverk for beslutninger.