Hva står FBO for?
En FBO Trust
Begrepet FBO brukes ofte når en levende tillit er oppkalt som mottaker av en livsforsikringspolicy. Du kan merke en betegnelse noe som dette som retningslinjens mottakerbetegnelse:
"Jane Smith Living Trust UAD 02/17/17 FBO Jake og Joe Smith."
Oversetteren utarbeider noe slikt: Jane Smith har skapt en levende tillit i henhold til en avtale datert 17. februar 2017, for å eie livsforsikringspolitikken og samle inn eventuelle inntekter.
Tilliten er til fordel for hennes sønner, Jake og Joe Smith, som vil arve politikkens dødsfordeler når hun dør. FBO-betegnelsen etablerer effektivt den levende tillitens formål. Jake og Joe er tillitens primære mottakere .
Andre FBO-betegnelser
En FBO-betegnelse kan vises på en hvilken som helst konto eller en eiendel som bærer en mottakerbetegnelse - begrepet er ikke reservert for å leve tillit. Her er noen eksempler.
- Jane Smith ønsker å rulle over henne 401 (k) til hennes IRA . Hun lager alle ordninger og mottar en sjekk fra 401 (k) planansvarlig for kontosaldoen. Sjekket vil mest bli gjort til IRAs planadministrator med notatet, "FBO Jane Smith." Midlene er blitt rettet til den nye kontoen, og de er til fordel for Jane. Hadde sjekken blitt utført til Jane, kan den ha regnet som en 401 (k) fordeling som medfører skatter og straffer hvis hun ikke legger den direkte inn på en annen pensjonskonto innen en begrenset periode.
- Barn kan ikke lovlig holde sine egne penger eller eiendom, så en FBO-betegnelse vil også noen ganger komme på sjekker eller andre finansielle instrumenter som leder midler til dem. Hvis en mindreårige skulle arve 50 000 dollar fra en slektninges eiendom, kunne sjekken lese "FBO Sally Smith" etter navnet til Sallys mor som betalingsmottaker eller, hvis foreldrene er død, navnet på konservatoren eller forvalteren som skal administrere barnets eiendom og penger til hun når flertallet. Dette kan også være tilfelle dersom mottaker av midlene er mentalt uføre eller på annen måte ikke i stand til å håndtere sine egne saker, slik at noen andre har blitt utnevnt til å gjøre det for henne.
- En FBO-betegnelse kan også vises ved elektronisk overføring av midler til en bank. Tjekken kan bli utført til banken, men vil umiddelbart bli overført til en bestemt mottakerens konto.
- Betegnelsen kan også vises hvis du sender penger til en navngitt veldedighet for å skaffe penger for en bestemt sak, for eksempel til "Hospice Fund FBO Jane Smith."
MERK: Lovene kan endres periodisk, og informasjonen ovenfor kan ikke gjenspeile de siste endringene. Vennligst kontakt en advokat eller finansiell rådgiver for de mest oppdaterte rådene hvis du vurderer å navngi en FBO-mottaker til enhver konto. Informasjonen i denne artikkelen er ikke ment som juridisk rådgivning, og det er ikke en erstatning for juridisk rådgivning.