Risikostyring begynner med å vite hva du ikke skal gjøre
Den viktigste vurderingen når du setter sammen en samling av eiendeler, er å sørge for at hver posisjon i porteføljen er forsvarlig, konservativt kapitalisert og godt styrt. Selv om det fortsatt vil være ubehagelige sjokk underveis (slik er livet), kan denne forsiktige tilnærmingen bidra til å minimere skaden forårsaket av slike hendelser.
Fondforeninger med høye kostnadsforhold eller salgsbelastninger
Fondutgiftskvoten representerer prosentandelen av pengene du må gi til forvaltningsselskapet hvert år. Fondforetak som Vanguard tar ofte en svært rimelig avgift mellom 0,10% og 1,00% per år, noe som betyr at en $ 100.000 portefølje vil du betale mellom $ 100 per år og $ 1000 per år, avhengig av den spesifikke investeringen du har gjort. Andre fondforetaksselskaper kan belaste utgifter så høyt som 2,00% (i sjeldne tilfeller, enda høyere!), Noe som betyr at de første $ 2000 av kapitalgevinstene dine, utbyttet og interessen hvert år vil gå inn i lommen til kapitalforvaltningsfirmaet , ikke du.
Det er veldig vanskelig å komme videre hvis du har denne typen kostnadsstruktur. Det er best å unngå det i de fleste tilfeller.
På samme måte er en aksjeselskapssalgsbelastning nesten alltid et dårlig tegn. Kjør når du ser en.
Enhver type derivat, inkludert aksjeopsjoner
Vi kan ikke fortelle deg hvor mange ganger nye investorer, som nesten ikke vet om aksjemarkedet, skriver oss og sier at de skal spekulere med aksjeopsjoner eller futures.
Dette er ikke den typen ting som alle uten omfattende erfaring burde selv vurdere , enn si faktisk kjøpe. I sjeldne tilfeller kan et lite bevegelse av den underliggende aksjen på kort sikt føre til store tap, og til og med sende deg til konkurs. Dine tap kan ikke være begrenset til beløpet du investerer. Du kan sette inn $ 10 000 og finne deg på kroken for $ 100 000 i gjeld hvis du velger feil transaksjon under høyt utnyttede vilkår.
Eventuelle individuelle aksjer som du ikke kan svare på flere spørsmål
Hvis du ser på å legge til individuelle aksjer i porteføljen din, bør du raskt kunne forklare:
- Hva selskapet gjør
- Hvordan selskapet lager sine penger
- Hvis selskapets pensjonsordning er over eller underfinansiert (hvis aktuelt)
- Hvis det er noen utestående fortynning
- Gjeld til egenkapitalandel
- Den bærekraftige avkastningen på egenkapitalen
- En rimelig forventning om inntjening per aksje, basert på konservative estimater fra en detaljert forretningsanalyse, i 5 og 10 år i fremtiden
- Hvorvidt dagens inntjeningsavkastning er rimelig i forhold til statskassen og vekstraten
Hvis du ikke kan svare på disse spørsmålene, sammen med noen andre , er du gambling, ikke investerer. Du har ingen virksomhet som eier individuelle aksjer mer enn et uerfaren barn bør være belysning av en gassovns pilot.
Inntil du er klar, bør du vurdere et billig, diversifisert indeksfond . De dumme pengene vinner nesten alltid. Tro det eller ei, investorer er ofte så dårlige på å styre sine egne penger, det er gjennomsnittlig undervurdert! Faktisk, til tross for deres langsiktige appell, trenger du ikke å investere i aksjer for å bygge rikdom . Det finnes alternativer.
Komplekse private enheter designet for å minimere skatter
Det virker som grådighet nesten alltid gjør ellers smarte mennesker gjør dumme ting. Hvert tiår eller så oppstår en slags ny enhet eller sikkerhet som lover store skattebesparelser på ubeviste måter. Selv om det kan være fornuftig for noen som bruker en coterie av regnskapsførere og advokater, er det ikke verdt bryet for noen som sitter på en veldig behagelig seksfigurer eller mindre portefølje. Gud forby IRS disallow strukturen, og du finner deg selv å miste mesteparten av din kapital i straffer og avgifter!
Vi har sett folk fortell deres førstehåndsregnskap om at det skjer, inkludert en mann som ble drevet til konkurs. Ikke gjør det. Det er ikke verdt de potensielle fallgruvene. Ikke prøv å være smart.
Søppelobligasjoner og utenlandske obligasjoner
Jeg forstår at rentenivået har vært lavt det siste tiåret. Synd. For å omskrive Benjamin Graham, "Flere penger har gått tapt for å få et ekstra poeng av utbytte enn det som har blitt stjålet stirret ned i en pistolens fat." Å gå fra 4% avkastning på obligasjonene til 8% avkastning, kan høres attraktivt, men ikke om det kommer til en eksponentielt høy økning i standardrisiko. Uønskede obligasjoner lever ofte opp til sitt navn, som det sier.
Mens vi er i det, kryss også utenlandske obligasjoner av listen din.
Til slutt handler det om å beskytte deg selv. Å tjene penger kommer etter kapitalbevarelse . Ellers kan du se en levetid på arbeidet slettet av en eller to dumme beslutninger.