Betaler mer enn minimum sparer penger
En av de mest kostbare feilene du kan gjøre med kredittkort, er å vane med å bare betale minimumsbeløpet for hver måned. Mens minimumsbeløpet kan være rimelig; det vil også koste deg mer penger i det lange løp.
Hvordan Minimumsbetalingen Beregnes
For bedre å forstå hvorfor betale minimum kan være så kostbart er det viktig å lære hvordan minimumsbetalingen beregnes. Mens hvert kort kan bruke en annen beregning, bruker de alle en viss prosentandel av balansen som en primær faktor.
Dette kan være så lavt som finansieringsprisene for denne perioden pluss 1% eller oppover på 4-5% av balansen. Sørg for at du sjekker kredittkortene dine for å finne ut hvordan betalingen beregnes.
Eksempel
For eksempel, ta en titt på et kredittkort med en balanse på $ 1000 som har en APR på 18%. Når du bryter APR ned til tolv måneders perioder, slutter du med en 1,5% finansiell kostnad per måned. For dette eksempelet vil vi også anta at kortet beregner minimumsbetalingen med 2,5% av balansen.
Dette betyr at minimumsbetalingen din i første måned er $ 25 eller $ 1000 x 2,5%. Med kortets APR på 18% eller 1,5% per måned betyr det at $ 25-betalingen bare blir brukt på $ 10 på balansen mens de andre $ 15 betaler den måneds finansavgift. I løpet av neste måned er gjenværende saldo nå $ 990, slik at din neste minimumsbetaling vil bli beregnet som $ 24,75 ($ 990 x 2,5%). For denne betalingen dekker $ 14,85 den månedens finansavgift, mens $ 9,90 blir brukt på balansen.
Som du kan se over, har du gjort nesten $ 50 i betalinger, men bare redusert saldoen din med $ 19,90. Hvis du skulle fortsette å betale bare minimumet og funksjonene på dette kortet forblir uendret, vil det ta 153 måneder eller nesten 13 år å betale ut en $ 1.000 innledende balanse. Dette vil resultere i å betale $ 1,115.41 på bare interesse alene, mer enn beløpet på den opprinnelige balansen!
Tips for å betale av kredittkortet ditt
1. Betal mer enn minimumsbetalingen hver måned, selv om det bare er litt ekstra. For eksempel, hvis minimumsbetalingen er $ 40, så gjør ditt ytterste for å betale minst $ 50. Du vil nok ikke legge merke til de ekstra ti dollarene, men det vil gå direkte for å betale ned hovedstolen og øke hastigheten som din gjeld blir senket.
2. Hvis du for øyeblikket betaler et høyt APR på kredittkortet ditt, bør du vurdere å foreta en balanseoverføring til et kredittkort med lav eller ingen april. Selvfølgelig vil du lese utskriftene for å finne ut av vilkårene i avtalen, men hvis du har et kredittkort som du tror du kan betale raskt før APR stiger, hvorfor ikke ha hele betalingen din direkte brukt til premien og ikke interessen?
3. Ta oversikt over den ulike mengden gjeld på hvert kredittkort. Det er to tankegang her. Den ene er å betale av kredittkortet med den laveste balansen først. Dette vil få deg til å motivere deg til å takle den andre gjelden. Den andre siden av mynten er at du virkelig ikke vil ha den store kredittkortbalansen til å fortsette å bli større, så angrep den første. Det er best hvis du samtidig kan betale mer enn minimumsbeløpet på hvert kredittkort hver måned.
4. Husk at gjeld kan spiral ut av kontroll. Av denne grunn er det kritisk å se på de totale månedlige utgiftene. Hvis det er områder der du kan kutte ned og bruke pengene til å betale ned gjelden din i stedet, er det viktig at du gjør det. Det er vanskelig å fullt ut nyte livet hvis du vet at du har mye gjeld som alltid henger over hodet ditt. Det kan hende du må unngå noen middager, et treningsmedlemskap eller andre sosiale aktiviteter, men det vil være verdt det hvis du kan slå den gjelden ut så snart som mulig.
Bunnlinjen
Det er veldig enkelt å la gjelden bygge opp, og før du vet det, drukner du i det. Det er viktig å sette en plan på plass som gjør det mulig å betale ned kredittkortene dine og nyte et liv som er gjeldfritt.