Ikke bruk Home Equity til å betale av kredittkort
Ikke lenge siden brukte egenkapitalen i ditt hjem for å finansiere alt fra ferier til å konsolidere gjeld, var alt raseri. På papir virker det ofte som en god ide, fordi du kan tappe inn noen skjulte penger til en rimelig lav rente. Og når det gjelder å konsolidere kredittkortgjeld, virker dette som en no-brainer. Hvis du kan kvitte seg med alle høyrentekortene og gjøre en enkeltbetaling som har en fin lav rente som ville være bra, ikke sant?
Ikke så fort. Det store problemet med denne metoden har å gjøre med forskjellen mellom sikret og usikret gjeld. Kredittkort er usikret, noe som betyr at det ikke er noen sikkerhet som støtter kortet. Hvis du ikke klarer å betale kredittkortet ditt, må du kanskje sette opp samtalekall og skade din kreditt score , men det handler om omfanget av det.
Hvis vi snakker om et boliglån eller billån, har vi å gjøre med sikret gjeld.
Dette betyr bare at den underliggende eiendelen brukes som sikkerhet for lånet. Nå, hvis du ikke klarer å betale, kommer banken til å ta huset ditt bort. Hvis du ikke kan tilbakebetale boliglånet eller kredittkortet ditt, kan du bli tvunget til å selge huset slik at banken kan gjenopprette pengene. Som du kan se, hvis du bruker et boliglån til å betale av kredittkortene dine, handler du bare i den usikrede gjelden for sikret gjeld, og du kan miste hjemmet ditt hvis du ikke kan holde tritt med betalingene.
Ikke trykk inn i din 401 (k)
Hvis du har en 401 (k) plan på jobb, er det en god sjanse for at du får lov til å låne fra det med et lån . Disse lånene virker ofte som en god ide fordi du bare låner noen av dine egne penger og betaler den tilbake over tid. Så, du kan i utgangspunktet låne penger med attraktive vilkår, betale av høyrente gjeld, og deretter på få år har din 401 (k) etterfylt. Igjen, det virker som en god strategi først, men det er mange problemer med denne ideen.
Først av alt, er disse pengene ment for pensjon og det trenger tid til å vokse. Hvis du låner penger fra pensjonsplanen, tar du det i utgangspunktet ut av det det var investert i og mangler potensiell interesse eller vekst det ellers ville ha sett. Selv om det ikke ser ut som en stor avtale på den tiden, kan det få betydelige konsekvenser i det lange løp.
De andre tingene du bør vurdere er konsekvensene hvis du forlater eller mister jobben. Mesteparten av tiden vil disse lånene bli tilbakebetalt i sin helhet innen 60 til 90 dager etter oppsigelsen. Hvis lånet ikke er betalt i sin helhet, vil det bli behandlet som en fordeling. Distribusjonene er skattepliktig, og hvis du er under 59,5 år, er de gjenstand for ytterligere 10% tidlig tilbaketrekningsstraff.
Dette kan forlate deg på grunn av IRS 30% eller mer på lånet ditt. Au! Dette kan resultere i en uventet skatteregning på totalt tusenvis av dollar.
Hvis du har en gammel 401 (k) fra en tidligere jobb, er det fristende å få det ut og bruke pengene til å betale av gjeld. Igjen, ved å gjøre dette setter du pensjonen i fare ved å redusere hvor mye penger du har investert og jobber for å vokse. Ikke bare det, men de samme skatter og straffer vil gjelde slik at du kan kaste 30% av pengene dine bort.
Bedre måter å betale av gjeld
Mens du bruker egenkapitalen i ditt hjem og raiding, er pensjoneringsnettet ikke de beste måtene å betale for gjeld, det er fortsatt mange gode alternativer.
Først opprett et budsjett . Den eneste beste tingen du kan gjøre for å hjelpe deg med å betale ned gjelden din er å skape et realistisk budsjett som frigjør litt ekstra penger som kan brukes på kredittkortbetalinger.
Det er flere gratis penger i budsjettet enn du tror, så se etter måter å finne noen av de skjulte kontanter .
Deretter må du gjøre mer enn minimumsbetalingen hver måned. Når du gjør bare minimumsbetalingen på kredittkortet ditt, gjør du lite mer enn å betale finansieringskostnader. Dette betyr at du vil betale tilbake denne gjelden i mange år.
Til slutt bør du leve under dine midler. Hvis du befinner deg i kredittkortgjeld, er det en god sjanse for at du levd utover det du hadde råd til. Ved å vedta en livsstil som krever å bruke mindre penger enn du gjør, vil du være godt på vei til økonomisk sikkerhet.