Måter å forberede seg nå på stigende rentesatser

Trinn for å ta nå for å redusere virkningen av stigende rentesatser

Tilbake i 2009 senket den amerikanske føderalbanken, også kjent som Fed, referanseprisen nesten til null i et forsøk på å lokke folk til å bruke og styrke økonomien i etterkant av finanskrisen. Siden da har vi sett liten endring i rentenivået da de har holdt seg på historiske nedturer. Men som vi alle vet, vil prisene stige igjen, og når rentene stiger, hva vil de høyere prisene gjøre for din personlige økonomi?

Når du hører om muligheten for renteforhøyelser av Federal Reserve, er det noe du bør gjøre for å forberede?

Hva påvirkes av stigende rentesatser

Når Fed begynner å skyve opp rentene, er kredittkortgjeld, boliglånsrenter og priser på billån påvirket. Den gjennomsnittlige amerikanske husholdningenes gjeld i henhold til Fed er $ 20 000, ikke inkludert boliglån. Mesteparten av den gjelden er kredittkort gjeld og hjem egenkapital kredittlinjer, og folk med denne typen gjeld vil bli påvirket mest.

Hvis du sliter med å betale kredittkortregningene hver måned eller du betaler regningene dine, men bare kan svinge minimumsbetalingen, kan en liten økning i priser være et problem. Over tid, etter hvert som prisene fortsetter å stige, vil mer og mer av din månedlige betaling gå mot interesse og mindre og mindre mot å betale av balansen din. For å få hjelp til å få ut av gjeld, finn andre artikler på nettet som kan hjelpe, men for de som ønsker å forberede seg på den overhengende rentenivået, er det seks måter å forberede seg på å komme ut på forhånd.

1. Betal ned din kredittkort gjeld

Hvis du bare foretar minimumsbetalinger på kredittkort, må du begynne å betale mer. Hvis du ikke kan komme opp med pengene for å øke utbetalingene, begynner du å budsjettere eller stramme ditt eksisterende budsjett, kutte utgifter og betale ned kredittkortgjeld med pengene du sparer. For å budsjettere hjelp, se Budsjettering 101 .

2. Ikke bli lurt av dine "Fast Rate" kredittkort

Kredittkortselskapet må kun gi 15 dager skriftlig varsel før loven øker din rente. Likevel, hvis renten forventes å øke, og du ikke allerede har overført saldoen til lavkort, bør du vurdere å gjøre det, og se etter de som lover en lav rente for en bestemt periode. For råd om den raskeste måten å redusere kredittkortgjelden din, se Få ut av gjeld nå .

3. Vurder en Home Equity Loan over en linje av kreditt

Hvis du har et hjem egenkapital kreditt, vurdere å ta ut et hjem egenkapital lån å tilbakebetale det dersom rentene forventes å stige. Siden renten på hjemmekapitalkredittlinjer er knyttet til hovedkursen, dersom renten øker, så vil renten på kredittkortet ditt. Avhengig av hvor mye du lånte, kan dette raskt bli en betaling du ikke har råd til, og huset ditt er i fare. Ved å erstatte hjem egenkapital linje med et hjem egenkapital lån, låser du i en lavere rente. Se Home Equity Loans: Se før du hopper .

4. Vurder en fast rente boliglån over en ARM

Hvis du har en regulerbar rente boliglån (ARM) og du planlegger å være hjemme hos deg i minst fem år, bør du vurdere å refinansiere til en fast rente boliglån når priser forventes å stige.

Se hvordan du kan dra nytte av lavere boliglånsrentesatser .

5. Kjøp et hus tidligere enn senere

Etter hvert som boligrenten stiger, vil du ha råd til mindre hus for pengene dine. Hvis priser forventes å stige, og du er i markedet for et hus, bør du vurdere å styrke din jaktoppgave. Sørg for å undersøke eiendomsutviklingene i ditt område, slik at du ikke kjøper på en periode med oppblåste boligpriser.

6. Kjøp en bil tidligere enn senere

På samme måte som å kjøpe et hus, hvis du er i markedet for en ny bil, bør du vurdere å akselerere planene dine før renten stiger, muligens å utnytte nullprosentfinansiering. Disse tilbudene forsvinner ofte når prisene øker. Se Spar penger på din neste bil .