Skal du gjøre UGMA eller UTMA Custodial Account Conversion?
økonomisk hjelp tilbud fra sine foretrukne høyskoler. I de fleste tilfeller er det et gap mellom hva skolen koster og den økonomiske støtten tilbys. Dette gapet kan dekkes gjennom stipend, studielån eller personlige besparelser. Noen familier har spart penger til dette formål gjennom UGMA (Uniform Gift to Minors Act) og UTMA (Uniform Transfer to Minors Act) frihetsberetninger.
Disse kjøretøyene regjerte opprinnelig over høyskolebesparelsesmarkedet til opprettelsen av Seksjon 529-kontoer i 1996. Siden den tiden velger de fleste familier Seksjon 529 planer for deres kombinasjon av skattefordeler og foreldrekontroll over eiendelene. Det er ingen overraskelse da mange foreldre og besteforeldre som tidligere benyttet UGMA og UTMA depotkontoer, kan føle seg litt lurt.
Derfor er et spørsmål som ofte blir spurt av foreldre som har investert i en UTMA- eller UGMA-konto, om de kan konvertere sin konto til en 529-plan. Selv om svaret er "Ja", kommer denne konvertering med noen mulige fangster.
Kontroll av eiendelene
En UTMA-529 eller UGMA-529 konto konvertering kan påvirke hvem som kontrollerer aktiva. I noen tilfeller krever Seksjon 529-plansponsorer spesiell håndtering og merking av disse konverteringene. I disse tilfellene er den spesifikke kontoen merket som en "Forsikringsseksjon 529-konto" og plansponsor vil overføre eiendelene til mindreårige når de når voksenalderen, akkurat som om det var en klassisk depotkonto.
Dette skjer vanligvis når barnet fyller 18 eller 21 år, avhengig av tilstanden.
Det er noen plansponsorer, men det krever ikke denne spesielle regnskapsbehandlingen, selv om det fortsatt er lovlig forpliktelse for foreldrene eller besteforeldrene. Noen foreldre kan vurdere å misrepresentere kilden til disse midlene når de fyller ut konto 529 for å unngå denne muligheten, men det er ikke tilrådelig siden det ikke er lovlig og lar barnet suge deg for dårlig forvaltning av pengene sine.
Begunstigelsesendringer
Det er ikke mulig å overføre en UGMA- eller UTMA-konto til et annet barn eller for å endre mottakerne. Du skal ikke bruke en UTMA- eller UGMA-529-kontokonvertering for å endre mottaker heller, fordi det ville tilsvare å gi barnets penger til noen andre. Hvis du lager en UGMA- eller UTMA-529-konvertering og rapporterer det ærlig, vil de fleste planer ikke tillate en endring av mottaker inntil den nåværende listen over mottakeren blir den opprinnelige eieren. På det tidspunktet får det voksne barnet å bytte mottaker fra seg selv til noen andre, hvis han eller hun ønsker det.
Skatteeffekter av en UTMA eller UGMA-529 Custodial Account Conversion
I motsetning til IRA som straffer deg hvis du trekker pengene dine og investerer den i en ikke-IRA-konto, har en UGMA- eller UTMA-529-konvertering ingen slik straff. Imidlertid kan de underliggende investeringene i kontoen din bli utsatt for kapitalgevinstskatt dersom de har en tidligere urealisert gevinst. Denne muligheten må veies mot nytte av å beskytte all fremtidig vekst på pengene under den nye 529-planen.
Virkning på økonomisk støtteberettigelse fra en UTMA eller UGMA-529 Custodial Account Conversion
En UGMA- eller UTMA-529-konvertering betraktes generelt som et positivt trekk når det gjelder å kvalifisere for økonomisk støtte.
Dette skyldes at eiendelene på en depotkonto regnes som barnets eiendeler, men eiendelene i den konverterte 529-kontoen, regnes nå som tilhørende foreldrene dersom studenten fortsatt er avhengig.
Dette betyr at ved å konvertere en UGMA- eller UTMA-konto til en Seksjon 529-konto, forventes kun 5,64% av eiendelene å bli brukt årlig av foreldrene, i motsetning til at 20% brukes av studenten før konverteringen.
Før du bestemmer deg for en UGMA- eller UTMA-529-kontoomregning, er det en god ide å ringe statens Seksjon 529-plansponsor eller rådføre deg med dine investerings- og skatterådgivere.