Vurder en paragraf 529 Plan for barnets høyskolefond
Finansieringskollegiet er en stor bekymring for foreldre, besteforeldre og andre kjære. En smart investering som en Seksjon 529 sparekonto kan hjelpe deg med å bygge på dine eiendeler og spare mer penger for barnets høyskole .
Denne nybegynnerhåndboken gir deg en god oversikt over fordeler og ulemper som er involvert i en 529-plan. Hvis du tror det er noe du ønsker å forfølge videre, diskutere alternativet med din økonomiske planlegger for å få de siste detaljene for staten din og få hjelp til å avgjøre om det er et godt alternativ for familien din.
Hva er en Seksjon 529 Savings Plan?
Seksjon 529 planer regnes som en av de beste alternativene for å spare på et barns høyskoleutdanning. De kalles "Seksjon 529" planer etter den spesifikke IRS-koden som tillater bruk av dem.
Det er to typer av § 529 planer: sparekontoer og forhåndsbetalte studieplaner. Denne artikkelen gjennomgår spesifikt Seksjon 529 sparekontoer.
Seksjon 529 sparekonto gjør det mulig å foreta innskudd etter skatt på vegne av en utpekt mottaker (ikke bare et barn). Disse bidragene får lov til å vokse skattefordelte og kan potensielt trekkes tilbake skattefritt for kvalifiserte utdanningskostnader.
Hvem er den ideelle investoren for en 529 spareplan?
En besparelsesplan for Seksjon 529 er ideell for foreldre eller besteforeldre som har en kombinasjon av følgende faktorer:
- Du vil gjerne spare mer enn $ 2000 per år.
- Du bor i en stat som tilbyr et statlig skattefradrag for å bidra til en del 529-plan.
- Du gjør nok penger til å bli diskvalifisert fra å bruke en Coverdell ESA .
- Du har flere barn med håp om at alle skal delta på college.
- Du begynner å planlegge for college sent i barnas liv.
- Du planlegger å spare store mengder penger mot studiekostnader .
- Du forventer at barna skal delta på dyre kandidatprogrammer.
- Du vil ha friheten til å gjenvinne eiendelene av hvilken som helst grunn du velger.
- Du ønsker å finansiere en elsket høyskole samtidig som det reduserer størrelsen på din egen eiendom.
De potensielle fordelene
Den skattefordelte veksten og potensielle skattefri uttak knyttet til en seksjon 529 gjør det veldig attraktivt for enkeltpersoner som ønsker å maksimere veksten av deres høyskolebesparelser.
Mens andre planer (som Coverdell ESA) tilbyr denne funksjonen, gir § 529 en forelder eller donor muligheten til å forbli i kontroll over eiendelene på ubestemt tid. Det tillater selv at de kan stenge planen og få pengene tilbake (utsatt for straffer).
I tillegg sørger Seksjon 529-planene for inntektsskatt i staten i 35 forskjellige stater. De kan også skjermes fra en rekke staters økonomiske hjelpebaserte beregninger.
Potensielle ulemper
Selv om det er færre ulempene til Seksjon 529-planene enn mange andre kontoer, er det fortsatt noen å være klar over. Den største er at utdelingene fra § 529 planer for førskoleutgifter (karakterer K-12) ikke regnes som kvalifiserte utgifter.
I tillegg kan investeringsalternativene i § 529 være begrenset til 10-30 fond. Andre typer kontoer har nesten hele fondet universet tilgjengelig for kjøp.
Hva er dine investeringsalternativer?
Avsnitt 529 spareplaner har en forhåndsinnstilt meny med investeringsselskaper for investeringsfond. Ofte vil en stats § 529-plan inngå kontrakt med et fond for å styre planen. I sin tur vil dette selskapets verdipapirfond være omfanget av tilgjengelige investeringsvalg.
Mange av spareordningene i avsnitt 529 tilbyr "aldersbaserte" investeringsalternativer, som tildeler investeringen mellom aksje- , obligasjons- og pengemarkedsfond basert på barnets alder. Etter hvert som de blir eldre, blir fondet mer konservativt i sin investeringsmiks.
Du har lov til å endre investeringsstrategien din bare en gang i en 12-måneders periode. Unntak gjøres dersom du flytter dine eiendeler fra en stats plan til en annen eller ruller delen 529 planen over til en ny mottaker.
Hva er skattefordelene?
Den største skattefordelen i Seksjon 529-planen er at det muliggjør skatteoppsigelse og skattefri uttak for kvalifiserte utgifter.
Med andre ord, du trenger ikke å betale skatt på noen av den årlige veksten i den opprinnelige investeringen hvis pengene brukes til utdanning.
Det er ingen Federal "Tax deduction" for å sette penger inn i en 529-plan. Bidrag er gjort med "etter skatt" dollar og vil ikke senke det du skylder IRS.
Men 35 stater, inkludert District of Columbia, tilbyr et inntektsskatt fradrag for sine innbyggere for å finansiere en 529-plan. Ofte er dette fradraget begrenset til å bruke statens plan.
I tillegg tillater Seksjon 529 planer for noen ganske avanserte eiendomsskattplanleggingsstrategier for familier som prøver å unngå arveavgift.
Hva er de støtteberettigede kostnadene?
En kontoinnehaver kan påbegynne en skattefri distribusjon på vegne av mottakeren for "kvalifisert" høyskole eller høyere utgifter til skolen (i de fleste stater). I motsetning til Coverdell ESA er elementær og videregående opplæring ikke en kvalifisert utgift i Seksjon 529-planene.
IRS-reglene for § 529 kvalifiserte utgifter, mens de fortsatt er ganske liberale, er strengere enn Coverdell i tillegg:
- Undervisning
- Rom og styret (student må være påmeldt minst halvtid)
- Datamaskiner / bærbare datamaskiner (bare hvis skolen krever dem)
- Bøker og rekvisita (som kreves av universitetet)
Hvordan påvirker Seksjon 529 Federal Financial Aid eligibility?
Seksjon 529 sparekontoer har en minimal effekt på føderal økonomisk bistand, da de betraktes som en eiendel til foreldrene. Som sådan regnes det at 5,64% av verdien sin er berettiget til økonomisk støtteberettigelse.
I tillegg utelukker enkelte stater utelukkende Seksjon 529 eiendeler fra berettigelse til statsfinansiert økonomisk støtte.
Hvis eieren er en besteforeldre, et medlem av den utvidede familien eller en urelatert person, er det hevdet at eiendelene ikke teller mot økonomisk hjelp i det hele tatt. Dette skyldes at det ikke er plass til å rapportere eiendeler eid av andre enn foreldre eller studenter på FAFSA-skjemaet.
valgbarhet
Seksjon 529 spareplaner har de mest fleksible kvalifikasjonsregler for enhver høyskolebesparende bil. I hovedsak kan hvem som helst åpne og bidra til en Seksjon 529-plan på vegne av noen andre, uten hensyn til alder, inntekt eller forhold mellom partene.
Bidragsregler
Den eneste grensen som er satt på bidragsbeløp er en "levetidgrense" per mottaker, som er fastsatt av hver enkelt stat. Denne grensen er ment å holde enkeltpersoner fra å overdrevent overfinansiere en høyskolebesparelseskonto utover det som er realistisk nødvendig. Denne levetidgrensen varierer fra midten av $ 100.000 til over $ 300.000 og vil variere fra stat til stat.
I tillegg må bidragsytere være oppmerksomme på gjeldsskatteregler angående større bidrag. Normalt vil en gave på over $ 12.000 til alle andre enn din ektefelle kreve at du legger inn en gaveavkastning for det året.
Innenfor Seksjon 529 planer er det en spesiell bestemmelse som tillater enkeltpersoner å gi fem års verdi av bidrag ($ 60.000 per voksen / ektefelle) inn i planen om ett år for en mottaker, uten å skylle en gaveavgift på beløpet.
- En gave av dette beløpet krever et spesielt valg som skal gjøres på en føderal form 709 i årets første gave.
- Eventuelle ekstra gaver til den personen i de neste fem årene, selv om de ikke er i avsnitt 529-planen, vil trolig utløse en gaveskatt på det overskytende beløpet.
Bidragsfrist
Det er ingen frist for å bidra til en 529-plan.
Tilbaketrekningsregler
Det er ingen skatter eller straffer på uttak gjort for å finansiere utdanningskostnader, så lenge tilbaketrekningen ikke overstiger den faktiske mengden av kvalifiserte utgifter. Dersom overskytende midler trekkes tilbake, vil en del bli utsatt for skatt og en straff på 10% (dette kan fravikes i visse tilfeller).
Behandling av ubrukte midler
Det er ingen regler eller aldersgrenser når Seksjon 529 midler må brukes av. Hvis det ikke lenger er behov for en Seksjon 529-plan for en person, kan den rulles over til en annen fremtidig studentkonto. Dette inkluderer nærmeste familiemedlemmer til den opprinnelige mottaker, foreldre, fetter, tanter og onkler og svigerfamilie.