01 Oversikt over pensjonsalderen IRA er som College Savings Accounts
Oversikt:
Det har vært mye buzz om å bruke en IRA, spesielt en Roth IRA, som en alternativ type høyskole sparekonto. Grunnlaget for denne ideen er at IRAs tillater deg å unngå 10% tidlig tilbaketrekning straff hvis brukt for kvalifiserte college utgifter.
Unngåelsen av denne straffen blir ofte forvekslet med å unngå inntektsskatt. Disse uttakene vil ikke unngå normal inntektsskatt på midler som tidligere er ubeskattet, uavhengig av om du trekker dem fra en tradisjonell eller Roth IRA.
Bruke en Roth eller en tradisjonell IRA er en avansert finansiell planleggingsstrategi som krever mange tvilsomme forutsetninger, og anbefales vanligvis ikke. Fordelene med denne teknikken er sammenlignbare med fordelene ved å bruke en Seksjon 529 sparekonto eller en Coverdell ESA.
Ideell investor:
Investering for college i Roth eller tradisjonell IRA bør vurderes når et av følgende forhold er tilstede:
- En forelder er sofistikert i sin forståelse og kunnskap om skatteregler.
- Pensjonsmålene er allerede tilfredsstillende gjennom andre planer.
- Foreldrene eller barnet er kvalifisert til å bidra til en IRA.
- De vil ikke få økonomisk hjelp hvis de viser noen høyskolebesparelser.
- De har allerede maxed ut andre college besparelser alternativer, eller er ikke kvalifisert basert på deres inntekt.
- De vil ikke sannsynligvis måtte trekke seg mer enn deres opprinnelige investering.
- De ønsker å beholde endelig kontroll over ubrukte eiendeler.
02 Fordeler og ulemper med å bruke aCollege IRA
Potensielle fordeler:
Kanskje den største potensielle fordelen ved å bruke en IRA er at pensjonsordningens eiendeler ikke er inkludert i de fleste økonomiske hjelpemessige beregninger. Hvis en identisk mengde penger er lagret i en Coverdell ESA- eller 529-konto, vil 5,64% av verdien av disse regnes med økonomisk støtte hvert år.En annen fordel er at ubrukte midler, hvis de holdes i IRA, til normal pensjonsalder (minst 59 1/2), ikke vil bli gjenstand for en tilbakebetaling på 10%. I tilfelle av en Roth IRA, vil de heller ikke bli utsatt for inntektsskatt.
Dette står i kontrast til straffen på 10% (pluss inntektsskatt) som belastes ubrukte Seksjon 529 eller Coverdell ESA-midler når de trekkes tilbake.
Potensielle ulemper:
Det er også mange ulemper for denne strategien. Kanskje den største er tapet av bruken av en IRA for din årlige pensjonssparing. Ved å bruke en pensjonsalder for å spare på høyskolen, koster du muligheten til å bruke den for å spare for fremtiden. Siden pensjonering vil være mye dyrere enn en høyskoleutdanning, er dette et viktig hensyn.En annen ulempe vil være beskatning på tilbaketrukne midler. I en tradisjonell (fradragsberettiget) IRA vil hele tilbakebetalt beløp være underlagt føderale og statlige inntektsskatt. I en Roth IRA blir eventuelle midler trukket ut over dine opprinnelige bidrag skattlagt på et føderalt og statslig nivå.
Når dette sammenlignes med de skattefrie uttakene som er tillatt for Seksjon 529-planer og Coverdell ESA, kan dette utgjøre et vesentlig sløsing med penger.
For eksempel kan en $ 20 000 skattepliktig tilbaketrekking for kvalifiserte utgifter fra en hvilken som helst type IRA lett koste $ 5000 i skatter (forutsatt en 25% Federal og 5% statsskattesats). Samme tilbaketrekking fra en Seksjon 529 eller Coverdell ESA-konto vil være skattefri.
03 Investeringsopsjoner og skattefordeler for en høyskole IRA
Investeringsalternativer:
Tillatte investeringer for IRA er inkludert hele menyen med individuelle aksjer, obligasjoner, CD'er og verdipapirfond. I tillegg kan livrenter kjøpes i IRA, men generelt bør unngås.Skattefordeler:
Den store fordelen av enhver type IRA er den skattefordelte veksten. Med andre ord, du trenger ikke å betale skatt hvert år på rente, inntekt og vekst i dine investeringer. Dette bidrar til å overbelaste vekstraten din selv om du må betale skatten senere, som det er tilfellet med den tradisjonelle IRA.Denne fordelen er imidlertid delvis tapt når penger trekkes tilbake for utdanningskostnader. Selv om IRS fraviker 10% straff for tidlig tilbaketrekking, er du fortsatt ansvarlig for inntektsskatt på penger som aldri har blitt skattlagt andre steder. Dette ville bety at eventuelle penger trukket fra fradragsberettiget IRA, og eventuelle gevinster fra en Roth IRA, ville bli rammet med inntektsskatt.
04 Støtteberettigede utgifter og effekt på finansiell støtte til en høyskole IRA
Støtteberettigede kostnader:
- Undervisning på høyskolenivå eller høyere (men ikke rom og brett)
- Bøker, utstyr og avgifter (hvis nødvendig av skolen)
Virkning på Federal Financial Aid eligibility:
Pengene som holdes i pensjonskontoer som tradisjonell eller Roth IRA, trenger ikke å bli rapportert på Federal FAFSA-skjemaet. Dermed vil det ikke skade økonomisk støtteberettigelse.05 Bidrag og kvalifiseringsregler for en høyskole IRA
Kvalifisering:
Tilbaketrekk som unngår 10% tidlig tilbaketrekking straff må være for utdanning av konto eieren, deres ektefelle, barn eller barnebarn.Bidragsregler:
Det er komplekse bidragsregler for IRAs som påvirkes av typen IRA, en bidragsyters alder og inntekt, og hvorvidt bidragsyteren eller deres ektefelle tilbys pensjonsplan av arbeidsgiver.Det maksimale bidraget til en IRA er $ 5000 per person, med ytterligere $ 1000 for kontoeiere over 50 år.