Home Equity Lines of Credit
Den vanligste kreditten for forbrukerne er et hjem egenkapital linje av kreditt (HELOC). Med denne typen lån, din egenkapital (det vil si verdien av ditt hjem som du virkelig eier) tjener som sikkerhet .
Disse lånene er populære fordi de lar deg låne relativt store beløp til relativt lave renter (sammenlignet med kredittkort eller usikrede lån ).
Hvorfor er renten lavere? Bankene anser disse lånene å være ganske trygge fordi de antar at du vil tilbakebetale kredittgrensen for å unngå å miste hjemmet ditt i foreclosure . Kredittgrensen din bestemmes delvis av ditt lån til verdiforhold , kredittpoengene dine og inntektene dine.
Kredittlinje vs Home Equity Loan:
Noen ganger er det nyttig å sammenligne og kontrast ulike typer lån. En HELOC ligner et boliglån , men det er noen viktige forskjeller.
Generelt er en HELOC mer fleksibel enn et boliglån. Du låner bare det du trenger, og du kan vanligvis gå tilbake for mer penger når du trenger (så lenge du holder deg under din maksimale kredittgrense , og så lenge långiveren ikke avbryter din kredittgrense uventet).
Du kan bruke en sjekkliste eller betalingskort for å få tilgang til kredittkortet ditt.
Med et hjem egenkapitallån eller " andre boliglån ", gjør du alt i ett skudd. Du får hele det maksimale lånebeløpet i en klump, og du må betale rente på hele lånebalansen. Med en HELOC, på den annen side, skylder du bare renter på enhver utestående lånebalanse.
Vanligvis vil månedlige utbetalinger forbli de samme hver måned med et boliglån, og du får en fast rente (eller en som bare endres med jevne mellomrom). En HELOC vil ha en variabel rente som kan endres ofte, så månedlige utbetalinger kan variere.
Kredittkort linjer med kreditt
Igjen, en linje av kreditt kan være svært lik et kredittkort. Faktisk er kredittkortet ditt i utgangspunktet en kredittgrense: du får låne opp til en maksimumsgrense, og du kan tilbakebetale og re-låne mange ganger.
Tegnings- og tilbakebetalingstider:
Din kredittlinje vil ha en uavgjortstid og en tilbakebetalingstid . I løpet av uavgjortperioden låner du penger og bruker kredittkortet ditt. Dette kan vare i 10 år eller så, og det ser ut og føles som en kredittkortkonto. I løpet av tilbakebetalingstiden tilbakebetales du hovedstol og renter på lånet (se Hvordan amortisering fungerer ).
Lukkekostnader
I likhet med de fleste lån har kredittlinjer sluttkurs . Faktor disse inn når du tar avgjørelser på långivere og lånetyper.
Overtrækningskreditt
En annen type kredittlinje er kredittkortet som er tilgjengelig på kontoen din . Den kreditten gir deg et lite lån når du bruker mer enn du har tilgjengelig ved å sjekke, og er vanligvis billigere enn et overtrekksgebyr (forutsatt at du bare overtrer med noen få dollar).