Hvordan APR beskriver lånekostnader
Selv om APR ikke er perfekt, gir det utgangspunkt for å sammenligne renter og gebyrer fra ulike långivere.
Ikke bare renter: APR er unikt fordi det kan inkludere gebyrer - i tillegg til renteavgifter - og konverterer effekten av disse gebyrene til en årlig kostnad. Dette hjelper deg bedre å forstå den totale kostnaden ved å låne. For å bruke APR riktig, er det viktig å forstå hvordan det fungerer.
I mange tilfeller gir din utlåner en APR, men du må kanskje beregne APR selv (eller du vil kanskje bare sjekke matematikken deres).
Online kalkulator: Hvis du bare vil ha en APR-beregning uten å gjøre matematikken selv, kan du bruke denne elektroniske APR-kalkulatoren i Google Sheets.
Verdien av april
Lån kan være forvirrende. Slick långivere sitere forskjellige tall som betyr forskjellige ting. De kan inkludere visse kostnader som du sannsynligvis vil betale, eller de kan utelate disse kostnadene i reklame og brosjyrer.
Epler til epler: Selv med ærlige, helt gjennomsiktige långivere kan det fortsatt være vanskelig å fortelle hvilket lån som er minst kostbart.
Er det bedre å få en lav sats med høye avgifter, eller en høyere sats med lavere avgifter? APR hjelper deg (mer eller mindre) få en eple-til-eple-sammenligning av lån ved å regnskapsføre alle kostnadene knyttet til lån.
Hvordan beregne APR
Beregning av APR kan være vanskelig, men det er flere måter å gjøre det på:
- Beregn med regneark som Microsoft Excel eller Google Sheets.
- Beregn for hånd.
Uansett er det en to-trinns prosess:
- Løs for den månedlige betalingen.
- Beregn frekvensen ved hjelp av betalingen du nettopp har beregnet og "beløpet finansiert."
Eksempel: Du låner $ 100 000 til en rente på 7 prosent ved hjelp av et 30-årig fastrentelån . Du betaler $ 1000 i sluttkurs. Hva er APR?
Svar: APR i dette eksemplet er 7,10 prosent. La oss se på hvordan du kommer fram til den prisen.
Med et regneark (spesielt Microsoft Excel og Google Sheets), gjør innebygde funksjoner det meste av arbeidet for deg. Beregning av den månedlige betalingen for hånd er ikke vanskelig, men løsningen for hastigheten gjøres best med en datamaskin eller kalkulator. For å starte må du konvertere renten fra prosent til desimalformat .
Trinn ett: Finn den månedlige betalingen for lånet ditt:
Regnearkfunksjonen: = PMT (rate, nper, pv, fv, type)
- = PMT (0,07 / 12,360,100000)
- 0,07 prosent divideres med 12 er prisen. Du bruker en månedlig rate for å finne månedlige innbetalinger.
- Antall perioder er 360. Det er det totale antallet betalinger eller måneder (over 30 år i dette eksemplet).
- Nåverdien av lånet ditt er 100 000, inkludert eventuelle tilleggskostnader.
Du bør ha et resultat på $ 665.30.
Trinn to: Løs for APR:
Regnearkets formel: = RATE (nper, pmt, pv, fv, type, gjetning)
- = RATE (360, -665.30,99000)
- Igjen, 360 er antall perioder du betaler på lånet, gitt 12 månedlige utbetalinger over 30 år.
- Din betaling er - 665.30. Dette er et negativt tall, og det er fra trinn ett over.
- Nåværende verdi av lånet ditt er $ 99,000. Dette er hvor mye du faktisk låner, og forklares mer detaljert nedenfor.
Du bør ha et resultat på 0,592 prosent. Dette er fortsatt en månedlig rente. Multipliser med 12 for å få 7.0999 APR.
Hvorfor reduseres lånebeløpet fra $ 100 000 til $ 99 000 over? Vi må beregne kursen for dette trinnet ved å bruke en justert lånebalanse. For å få det nummeret, start med $ 100.000 "lån" og trekk $ 1000 i gebyrer som kreves for å få det lånet.
Beregn APR på Payday Loans
Payday lån er notorisk dyrt . Disse kortsiktige lånene ser ut til å ha relativt lave priser, men avgiftene gjør dem problematiske. Noen ganger kan ikke kostnadene virke forferdelig: Du kan gjerne betale $ 15 for å få kontanter raskt i en nødsituasjon. Men når du ser på disse kostnadene i form av en årlig prosentsats, vil du sannsynligvis finne ut at det finnes bedre måter å låne på.
Eksempel: Du får et lønningslån på $ 500, og du betaler et gebyr på $ 50. Lånet må tilbakebetales innen 14 dager. Hva er APR?
Forbrukerforbundet for Amerika forklarer hvordan man skal beregne APR på et kortsiktig lønningslån:
- Del finansieringsbelastningen av lånebeløpet.
- Multipliser resultatet med 365.
- Del resultatet med lånets løpetid.
- Multipliser resultatet med 100.
For å løse eksemplet ovenfor:
- $ 50 divideres med $ 500 tilsvarer .01.
- 0,01 multiplisert med 365 tilsvarer 36,5.
- 36,5 delt med 14 tilsvarer 2.6071 (dette er din APR i desimalformat).
- 2.6071 multiplisert med 100 tilsvarer 260,71% april.
Finer Poeng
Med kredittkort forteller APR deg hvilken rente du betaler, men det inkluderer ikke virkningen av sammensetting , så du betaler nesten alltid mer enn den oppgitte APR. Hvis du bare foretar små (eller minimum) betalinger på kredittkortet ditt, betaler du ikke bare renter du har lånt, men du betaler også renter på renter som tidligere ble belastet deg . Denne sammensatte effekten gjør at lånekostnaden din blir høyere enn du kanskje tror. I stedet for å se på APR, ville APY være en mer nøyaktig beskrivelse av hvor mye du betaler. Dette kan også refereres til som en effektiv årlig rente.
Dessuten inkluderer APR for kredittkort bare rentekostnader - det tar ikke hensyn til de andre gebyrene du betaler til kredittkortselskapet ditt, så du må undersøke og sammenligne disse kostnadene separat. Årlige avgifter, balanseoverføringsgebyrer og andre kostnader kan legge opp. Et kort med en litt høyere APR kan være bedre i noen tilfeller, avhengig av hvordan du bruker kortet ditt. I tillegg kan kredittkortet ditt ha flere forskjellige APR , slik at du betaler forskjellige priser for ulike typer transaksjoner.
Med boliglån er APR komplisert fordi det inkluderer mer enn bare rentekostnadene dine. Eventuelle anførselstegn du får, kanskje ikke inkluderer lukkekostnader som du må betale eller andre betalinger som kreves for å få ditt lån godkjent (for eksempel privat kredittforsikring ). Långivere har muligheten til å velge om enkelte elementer er en del av APR-beregningen, så du må se nøye ut om du sammenligner lån .
Du kan ikke bare stole på et APR-sitat for å vurdere et lån. I stedet se på alle kostnader knyttet til lånet ditt for å avgjøre om du får en god avtale. Hvis du sammenligner långivere, legg merke til hvilke kostnader som er inkludert i tilbudet.
Se også på det større bildet. Du må vite hvor lenge du vil holde et lån for å ta den beste beslutningen. For eksempel kan engangsavgifter og oppadgående kostnader kjøre opp dine umiddelbare kostnader for å låne - men APR-beregningen vil anta at kostnadene spres ut over en lengre levetid. Som et resultat ser APR lavere på langsiktige lån. Hvis du skal betale et lån raskt, har APR en tendens til å undervurdere virkningen av upfront-kostnader. For mer diskusjon, se Få feil lån ved å sammenligne APR .
Som du sammenligner lån, kan du høre flere vilkår, for eksempel variabel april og 0% april. For å lære mer om APR på ulike typer lån, se Hva betyr APR?