Få riktig lån for jobben
Personlige lån
For mindre prosjekter er et personlig lån en enkel løsning. Du kan bruke midlene til alt du vil, inkludert prosjekter som ikke kvalifiserer som "nødvendigheter". Hvis du installerer sprinklere eller gjør mindre kosmetiske forbedringer, kan et personlig lån være riktig passform.
Billig og enkelt: Lukkekostnader for personlige lån er vanligvis ganske lave, spesielt hvis du holder lånestørrelsen liten. Søknadsprosessen er ikke så tungvint som å søke om et boliglån, og du trenger ikke å betale for vurderinger og andre tjenester for å bli godkjent. Også personlige lån krever ikke at du lover noe som sikkerhet .
Rask tilbakebetaling: I motsetning til boliglån som kan ha 15 eller 30 års tilbakebetalingstid, varer personlige lån typisk i mindre enn 10 år. Mens det betyr at du vil ha relativt høye utbetalinger, vil du ikke bli sittende fast med låneutbetalinger de neste tiårene. I tillegg strekker du ut betalinger til høye levetidskostnader.
Renter: Personlige lån kommer ofte med høyere rente enn boliglån, så du må vurdere dine valg nøye. Hvis du har god kreditt og tilstrekkelig inntekt til å betale tilbake, kan du forvente en rente godt under 10 prosent.
Men kredittkort er også personlige lån. Priser på kredittkort varierer fra null-prosent kampanjer til mer enn 20 prosent APR for låntakere med dårlig kreditt.
Home Equity Loans
Flere omfattende prosjekter kan kreve at du låner mot egenkapitalen i ditt hjem. Et annet boliglån kan være nyttig på flere måter.
Lavere priser: Ved å pantsette hjemmet ditt som sikkerhet, bør du kvalifisere for lavere rente enn du ville få med et personlig lån. Avviket er at konsekvensene av standard er alvorlige. Hvis du ikke kan foreta betalinger av en eller annen grunn, risikerer du foreclosure .
Store lån: Sikrede lån forbedrer sjansene dine for å bli godkjent for store lån. Hvis du har betydelig egenkapital lagret i ditt hjem , kan et annet boliglån være den eneste måten å få tilgang til disse midlene.
Lukkekostnader: Lån mot hjemmet ditt er sjelden billig, men andre boliglån tendens til å være billigere enn kjøpslån (eller refinansiering).
Cash-out Refinansiering
Refinansiering kan også gi finansiering du trenger for forbedringer i hjemmet. Et nytt lån kan erstatte ditt eksisterende boliglån, og du kan låne litt ekstra for å betale for forbedringsprosjekter. Du kan ikke ta i bruk penger - men pengene er tilgjengelige for å betale for entreprenører og materialer.
Lån til verdi: Hvis du er fristet til å betale ut for forbedringsprosjekter, bli kjent med ditt lånsverdiforhold (LTV) . Du trenger tilstrekkelig egenkapital for at strategien skal gi mening. Hvis du har minimal egenkapital, kan regjeringsprogrammene nedenfor hjelpe deg med å bli godkjent.
Refinansieringskostnader: Fordi du får et helt nytt boliglån, kan sluttkursene gjøre refinansiering dyrt.
Også, du forlener livet på lånet ditt, så de nye månedlige utbetalingene vil for det meste gå mot interesse i stedet for å redusere lånebalansen. Men du kan alltid betale ekstra og eliminere gjelden din tidlig .
Hjem forbedring programmer: Noen låneprogrammer er utviklet for å hjelpe deg med å komme opp med ekstra penger for oppgraderinger. For eksempel gir Fannie Mae HomeStyle Renovation-boliglån deg muligheten til å kjøpe eller refinansiere ved å bruke "så fullført" verdien av hjemmet for å beregne din tilgjengelige lånebalanse.
Regjeringsprogrammer
Hvis du har kredittproblemer eller begrenset egenkapital, kan et statslånsprogram hjelpe deg med å bli godkjent. Spør din bank, kredittforening eller låneopphavsmann hvis de jobber med disse programmene.
- FHA Tittel I lån tillater deg å låne opp til $ 25 000 selv om du ikke har noen egenkapital i ditt hjem. Hvis du har et produsert hjem som anses som personlig eiendom, kan du få opp til $ 7.500. Midler må gå mot permanente forbedringer, og luksusoppgraderinger er ikke tillatt.
- FHA cash-out refinansiering gir penger du kan bruke til alt du vil, inkludert "luksus" eller ikke-essensielle oppgraderinger. Med en maksimal LTV på 85 prosent (som er lavere enn andre FHA-lån ), trenger du tilstrekkelig egenkapital til å bruke dette programmet.
- FHA 203k er et annet alternativ for refinansiering og finansiering forbedringer, og du kan gå over 85 prosent LTV. FHA begrenser imidlertid hvordan du bruker midler og hvem som kan gjøre arbeidet.
- VA-utbetalingsfinansiering tillater LTV på 100 prosent uten boliglånsforsikring.
Hvor å låne
Handle blant flere ulike typer långivere. Noen långivere tilbyr unike programmer som kan passe perfekt til dine behov - mens andre långivere ikke klarer å hjelpe deg. Gode finansieringskilder er:
- Banker, inkludert lokale kredittforeninger og samfunnsinstitusjoner. Små institusjoner med opprørsfokus er mest sannsynlig å tilby konkurransedyktige priser, og de er vanligvis mer villige til å jobbe med kunder som har mindre enn perfekt kreditt.
- Online långivere . Markedsutlånere, inkludert klassiske peer-to-peer (P2P) utlånssider, kan også være en utmerket kilde til boligforbedringslån. De tar raskt godkjenningsbeslutninger, og deres lave overhead og ivrige investorer bidrar til å holde renten lav.
- Spesialiserte långivere. Noen finansselskaper fokuserer på bestemte typer hjem forbedringsprosjekter, og det kan være fornuftig å bruke disse kildene. For eksempel kan energieffektive oppgraderinger være tilgjengelige gjennom lokale eiendomsvurderte Clean Energy (PACE) programmer, eller din entreprenør kan ha finansieringsmuligheter tilgjengelig. Det er imidlertid viktig å sammenligne disse lånene med andre alternativer.
- Boliglån långivere. Hvis du låner mot eiendommen din, trenger du en utlåner som kan hjelpe deg med å refinansiere eller få et nytt boliglån. Få minst tre sitater, og sammenlign opprinnelsesavgifter og renter for å finne den beste avtalen. Sjekk med et boliglån megler, lokale banker og kreditt fagforeninger, og online boliglån långivere for prising.