Hva er et andre boliglån?
Et annet boliglån er et lån som bruker hjemmet ditt som sikkerhet, ligner på et lån du kanskje har brukt til å kjøpe hjemmet ditt.
Lånet er kjent som et "andre" boliglån fordi kjøpslånet ditt er typisk det første lånet som er sikret av en lien på ditt hjem .
Andre boliglån tapper inn i egenkapitalen i ditt hjem , som er markedsverdien av ditt hjem i forhold til eventuelle lånebalanser. Egenkapitalen kan øke eller redusere, men ideelt sett vokser den bare over tid. Egenkapitalen kan endres på flere måter:
- Når du foretar månedlige utbetalinger på lånet ditt, reduserer du lånebalansen, noe som øker egenkapitalen.
- Hvis ditt hjem fortjener verdi på grunn av et sterkt eiendomsmarked - eller forbedringer du gjør til hjemmet - øker egenkapitalen.
- Du mister egenkapital når hjemmet ditt mister verdi, eller du låner mot ditt hjem.
Andre boliglån kan komme i flere forskjellige former.
Lump sum: En standard andre boliglån er et engangs lån som gir en sum sum penger du kan bruke for hva du vil. Med den typen lån, vil du tilbakebetale lånet gradvis over tid, ofte med faste månedlige utbetalinger.
Ved hver betaling betaler du en del av rentekostnadene og en del av lånebalansen din (denne prosessen kalles amortisering ).
Kredittlinje: Det er også mulig å låne med en kredittlinje , eller et pengepulje du kan tegne fra. Med den typen lån, er du aldri pålagt å ta noen penger - men du har muligheten til å gjøre det hvis du vil.
Din långiver setter maksimal lånegrense, og du kan fortsette å låne (flere ganger) til du når den maksimale grensen. Som med et kredittkort kan du betale tilbake og låne om og om igjen.
Vurder valg: Avhengig av hvilken type lån du bruker og dine preferanser, kan lånet ditt komme med en fast rente som hjelper deg med å planlegge dine utbetalinger i årene som kommer. Variabel rente lån er også tilgjengelig og er normen for kredittlinjer.
Fordeler med andre boliglån
Lånebeløp: Andre boliglån lar deg låne betydelige beløp. Fordi lånet er sikret av ditt hjem (som vanligvis er verdt mye penger), har du tilgang til mer enn du kunne få uten å bruke ditt hjem som sikkerhet. Hvor mye kan du låne? Det avhenger av din utlåner, men du kan forvente å låne opptil 80% av boligens verdi . Det maksimale vil telle alle boliglånene dine, inkludert første og andre boliglån.
Renter: Andre boliglån har ofte lavere rente enn andre typer gjeld. Igjen, sikring av lånet med ditt hjem hjelper deg fordi det reduserer risikoen for utlåner. I motsetning til usikrede personlige lån som kredittkort, er andre boliglånsrenter vanligvis i de enkelte sifferene.
Skattefordeler (spesielt før 2018): I noen tilfeller får du fradrag for renter betalt på et andre boliglån. Det er mange tekniske egenskaper å være oppmerksom på, så spør din skatteregner før du begynner å ta fradrag. For mer informasjon, lære om rentegodtgjørelsen . For skatteår etter 2017 eliminerer skatteavsetningen og arbeidsloven fradrag med mindre du bruker pengene til "betydelige forbedringer" til et hjem.
Ulemper med andre boliglån
Fordeler kommer alltid med avganger. Kostnadene og risikoene innebærer at disse lånene skal brukes klokt.
Risiko for foreclosure: En av de største problemene med et andre boliglån er at du må sette hjemmet ditt på linjen. Hvis du slutter å foreta innbetalinger, vil din utlåner kunne ta hjemmet ditt gjennom foreclosure , noe som kan forårsake alvorlige problemer for deg og din familie.
Av den grunn er det sjelden sanselig å bruke et andre boliglån for "nåværende forbruk" kostnader. For underholdning og vanlige levekostnader er det bare ikke bærekraftig eller verdt risikoen for å bruke et boliglån.
Kostnad: Andre boliglån, som kjøpslån, kan være dyre. Du må betale mange kostnader for ting som kreditt sjekker, vurderinger , opprinnelsesgebyrer og mer. Lukkekostnader kan enkelt legge opp til tusenvis av dollar. Selv om du er lovet et "nei sluttkurs " -lån, betaler du fremdeles, du ser bare ikke disse kostnadene gjennomsiktig.
Rentekostnader: Når du låner, betaler du renter . Andre boliglånsrenter er vanligvis lavere enn kredittkortrenten, men de er ofte litt høyere enn ditt første låns rente. Andre boliglån långivere tar mer risiko enn utlåner som gjorde ditt første lån. Hvis du slutter å betale, vil den andre boliglåneren ikke bli betalt med mindre og til den primære långiveren får all pengene tilbake. Fordi disse lånene er så store, kan de totale rentekostnadene være betydelige.
Vanlige bruksområder av andre boliglån
Velg klokt hvordan du bruker midler fra lånet ditt. Det er best å sette pengene inn mot noe som vil forbedre din nettoverdi (eller ditt hjem verdi) i fremtiden. Du må betale tilbake disse lånene, de er risikable, og de koster mye penger.
- Hjem forbedringer er et vanlig valg fordi forutsetningen er at du vil tilbakebetale lånet når du selger ditt hjem med en høyere salgspris.
- Å unngå privat boliglån forsikring (PMI) kan være mulig med en kombinasjon av lån. For eksempel bruker en 80/20 strategi eller "piggyback" -lån et andre boliglån for å holde utlånsverdien over 80 prosent på ditt første lån. Bare sørg for at det er fornuftig i forhold til å betale - og deretter kansellere-PMI.
- Gjeldskonsolidering: Du kan ofte få en lavere rente med et andre boliglån, men du kan bytte fra usikrede lån til et lån som kan koste deg huset ditt.
- Utdanning: Du kan kanskje sette deg opp for en høyere inntekt. Men som med andre situasjoner, skaper du en situasjon der du kan møte foreclosure. Se om standard studielån er et bedre alternativ
Tips for å få et andre boliglån
Handle rundt og få sitater fra minst tre forskjellige kilder. Sørg for å inkludere følgende i søket ditt:
- En lokal bank eller kredittforening
- Et boliglån megler eller lån opphavsmann (spør din eiendomsmegler for forslag)
- En online utlåner
Bli forberedt på prosessen ved å få penger til rett sted og få dokumentene dine klare. Dette vil gjøre prosessen mye lettere og mindre stressende .
Pass på risikofylte lånegenskaper . De fleste lån har ikke disse problemene, men det er verdt å holde øye med dem:
- Ballongbetalinger som vil føre til problemer nedover veien
- Forhåndsbetaling straffer som tørker ut fordelene med å betale ut din gjeld tidlig