Hvordan studielån jobber fra start til slutt
For mange er studielån en form for "god gjeld" - en investering i en fremtid som ellers ikke ville være mulig.
Og det lønner seg ofte: arbeidstakere med en høyskole grad har en tendens til å tjene ca $ 20.000 mer enn de med videregående opplæring hvert år.
Bruk i moderasjon
Før du kommer inn i detaljene, tenk på det store bildet og vurder litt råd som du ganske enkelt ikke kan høre for ofte: Prøv å minimere låneopptaket ditt . Akkurat nå er det vanskelig å forestille seg hvordan livet er som med studielånsutbetalinger, og disse lånene er nøkkelen til en lysere fremtid. Men studielånsgjeld er også en alvorlig byrde som kan bli med deg for livet. For å minimere den byrden:
- Søk om stipend og stipend for å redusere beløpet du låner. Selv små tilskudd hjelper.
- Arbeid deltid for å betale noen av utdanningskostnadene dine. Du kan få verdifull livserfaring som mange av dine jevnaldrende ikke kommer til før etter eksamen, og du kan begynne å styre livet ditt i den retningen du vil ha.
- Vurdere billigere skoler og utdanning i staten. Etter eksamen, hvor mye vil det ha betydning hvor du gikk i skole (det avhenger av ditt felt)?
- Kutte kostnader der du kan. Brukte bøker, billig underholdning og hjemmelaget mat kan gå langt her.
Hver gang du får penger i form av et studielån, husk at du må betale tilbake alle pengene ( pluss renter ) på et tidspunkt i fremtiden.
Hvordan studentlån fungerer
Studentlån er unike fordi de er utformet for å finansiere høyere utdanning.
Hva gjør dem forskjellige?
Lavere kostnader: Studielån belaster ofte lavere kostnader enn andre typer lån som du kanskje kan få. De betraktes som lavrisikolån, og regjeringens politikk holder kostnadene lave på enkelte lån. Renter er ofte løst , så du trenger ikke å bekymre deg for alvorlige endringer i rentekostnadene, og interessen kan til og med bli subsidiert (eller betalt av staten).
Lettere godkjenning: De fleste studenter har ikke høyt betalende jobber eller høy kreditt score . Det betyr at det er vanskeligere å låne med mindre du bruker et studielån. Som de første lånene dine, vil disse lånene hjelpe deg med å etablere kreditt (en annen grunn er det viktig å låne klokt - du vil starte på høyre fot). Noen studielån er tilgjengelig uten kredittsjekk, mens andre krever minst anstendig kreditt.
Fordeler ved tilbakebetalingstid: Tilbakebetaling er den verste delen av noe lån, men studielån kan tilby noen lånervennlige funksjoner som gjør det lettere. Lån gjennom offentlige programmer er de beste, men enkelte private långivere er villige til å hjelpe også. Med enkelte lån må du ikke begynne å betale inntil du er ute av skolen, og i noen tilfeller vil rentekostnadene dine bli betalt mens du er innmeldt, slik at lånebalansen din ikke øker.
Hvis du opplever en arbeidsledighet, kan du kanskje slutte å foreta innbetalinger til du finner en jobb (kjent som utsettelse av arbeidsledighet ). Renter du betaler på lånene dine kan være fradragsberettiget (sjekk med skattemyndighetene). Til slutt kan du til og med få lånene dine tilgitt eller kansellert etter 10 års tilbakebetaling, avhengig av din karriere.
Federal vs Private Student Loans
Du kan låne fra enhver utlåner du vil ha. Men lån som tilbys gjennom offentlige programmer er vanligvis din beste innsats, og du bør bruke disse lånene først. Statlige lån (eller "Direkte lån") er mer sannsynlig å være sjenerøse med fordelene nevnt ovenfor. Lær mer om fordelene ved Federal Student Loans.
Etter at du har lånt alt du kan bruke offentlige lån, kan du slå til private långivere hvis du fortsatt trenger mer.
Disse långivere er vanligvis banker, kredittforeninger og online långivere . De kan markedsføre lånene som "studielån", eller de kan tilby standardlån som du kan bruke til alt du vil.
For å bli godkjent av en privat utlåner, trenger du god kreditt og tilstrekkelig inntekt til å tilbakebetale lånet. Mange studenter har heller ikke, så en forelder (eller noen andre med god inntekt og kreditt) søker ofte på lånet eller cosigns lånet med studenten - noe som gjør begge folk 100% ansvarlige for å tilbakebetale lånet.
Husk å lese lånekontraktene dine nøye, og finn ut om du har et lån med variabel rente .
Hvordan få studentlån
For å begynne å låne, besøk ditt finanshjelpskontor for å begynne å få informasjon. Finn ut hvilke typer hjelp som kan være tilgjengelig, inkludert stipend og stipend. Ditt neste skritt er å fylle ut FAFSA-skjemaet, som samler informasjon om økonomien din (regjeringen og skolen bruker denne informasjonen til å bestemme ditt behov for økonomisk hjelp). Fullfør FAFSA så snart som mulig hvert kalenderår. Gjør det beste du kan når du fyller ut det - du kan gå tilbake og rette eventuelle estimater senere på året.
Søk etter hjelp med skolens finanshjelpskontor, og vent på resultatene. Hvis det er godkjent, kan du bestemme deg for å ta hele eller deler av hjelpen tilgjengelig, og du vil sannsynligvis trenge å fullføre en grunnleggende inngangsrådgivningssesjon for å bli informert om hvordan lånene dine fungerer.
Hvis du får private lån, må du finne en utlåner og fylle ut et låneprogram med den långiveren.
Typer Studentlån
Når du går gjennom søknadsprosessen, vil du bli kjent med de vanligste typene lån som er tilgjengelige gjennom den amerikanske regjeringen.
Perkins lån bør være ditt førstevalg. De har en lav, fast rente og er tilgjengelig for låntakere uavhengig av kreditt. Men de er behovsbaserte lån, noe som betyr at de ikke er tilgjengelige for alle, og de er i begrenset tilgang.
Stafford lån er også enkle å kvalifisere for, og de gir mer penger enn Perkins lån. I tillegg kan rentekostnader bli subsidiert, og de er tilgjengelige for studenter samt undergrads.
PLUS-lån ligner standardlån. De krever en kredittanmeldelse, og tilbakebetaling starter tidligere etter utbetaling. PLUS-lån til undergrads går til foreldre, noe som gjør at de kan dekke store utgifter til sine barn. I de senere årene har disse lånene fått dårlig press fordi foreldrene kan tilbringe en levetid som betaler for PLUS-lån. Lær mer om PLUS-lån.
Konsolideringslån er lån som kombinerer flere studielån til et enkelt lån. Resultatet er enklere tilbakebetaling (en betaling i stedet for mange), og det kan være andre fordeler. Konsolidering fungerer annerledes for føderale og private lån. Lær forskjellene før du bestemmer deg for å konsolidere eller blande føderale lån med private lån.
Lånekunnskap
Hvis du skal låne til skolen - eller når som helst i livet ditt - er det viktig å forstå grunnleggende personlige finansemner. Du får en utdannelse i ditt fagområde, og du lærer også viktige livsferdigheter.