Den enkle måten å bygge en diversifisert portefølje
Avhengig av investorens livsstil, kan ulike aktivaallokeringer velges for hver av porteføljesegmentene. Yngre investorer kan bruke større kapital til risikofylte aksjer, mens eldre investorer kan øremerke mer mot sikrere obligasjonsmidler. Over tid kan disse aktivaallokasjonene skifte for å effektivt sikre at investor opprettholder riktig risikonivå for deres alder.
I denne artikkelen vil vi se på hvordan du velger de riktige midlene når du bygger en portefølje for å optimalisere risikojustert avkastning i det lange løp.
Hvordan velge midler
Porteføljeporteføljen kan virke som et enkelt konsept på overflaten, men med tusenvis av forskjellige midler å velge mellom, kan det raskt bli en skremmende oppgave for individuelle investorer. Heldigvis er det noen enkle regler som investorer kan bruke for å sikre at de får den beste avtalen, noe som gjør det lettere å begrense universets midler innenfor deres demografiske mål.
Kjernefunksjonene å se etter i et indeksfond er:
- Kostnadsforhold - Beløpet som fondets leder utfører som en prosentandel av eiendeler hvert år, kalles kostnadsforholdet (ideelt sett bør dette tallet være lavt).
- Likviditet - Det bør være tilstrekkelig nok antall aksjer som handles hver dag for å redusere risikoen for å ikke kunne selge aksjene dine .
- Sporingsfeil - Fondet bør nøye speile den underliggende indeksen med svært lite i vei for sporing av feil (spesielt i internasjonale ETFer).
Mange investorer som implementerer porteføljestrategien for tre fond, har en tendens til å holde fast ved en enkelt ETF-leverandør når de velger midler. For eksempel er Vanguard og Schwab to billige ETF-leverandører som har mange gode alternativer. Fordelen med å bruke den samme leverandøren er at det gjør det enkelt å spore midlene over tid, siden prospekter ankommer samtidig og alt.
Et godt eksempel kan være en Vanguard-portefølje som består av Vanguard S & P 500 Index Fund (NYSE: VOO), Vanguard FTSE World Ex-US ETF (NYSE: VEU) og Vanguard Total Bond Market ETF (NYSE: BND ). Disse midlene har alle et svært lavt kostnadsforhold , relativt høy likviditet og lav sporingsfeil, noe som gir investorer en godt avrundet eksponering mot markedene.
Hvilke midler å velge
Det er mange forskjellige typer indeks-ETFer å velge mellom når man bygger en trefondsportefølje. For eksempel kan investorer velge en S & P 500 ETF , for eksempel SPDR S & P 500 ETF (NYSE: SPY), eller et bredere marked Russell 2000 ETF, for eksempel Russell 2000 Index ETF (NYSE: IWM).
Begge gir eksponering mot amerikanske aksjer, men på svært forskjellige måter, som gjør det vanskelig å bestemme hva som er best.
Noen tips for å velge fondstype inkluderer:
- Diversifisering - Investorer bør foretrekke midler som har større mengder diversifisering, både når det gjelder antall verdipapirer og spredningen mellom ulike sektorer i økonomien. I tillegg kan investorer kanskje vurdere midler som ikke vektes av markedsverdi siden det favoriserer de største selskapene.
- International Bond ETFs - Investorer bør vurdere internasjonale obligasjon ETFs, siden de gir oppside i noe rentemiljø, heller enn å stole på USAs økonomi stat. Imidlertid kan investorer nærmer seg pensjonsalder foretrekke stabilitet i forhold til amerikanske dollar, noe som vil gjøre innenlandske obligasjon ETFs det beste alternativet.
- Ex-US International ETFs - Investorer bør sørge for at deres internasjonale eksponering ikke inkluderer amerikanske aksjer, siden de allerede har aksjeeksponering mot det markedet i en tredjedel av porteføljen. Så, såkalte "tidligere amerikanske" internasjonale ETFer gjør ofte det mest fornuftige.
Bunnlinjen
Investorer bør ha et bredt marked US equity ETF, en tidligere amerikansk all-world equity ETF, og en internasjonal obligasjon ETF. Webportaler som ETFdb.com kan være nyttige for å bestemme de beste alternativene i hver av disse kategoriene, mens investorer bør holde nevnte råd i tankene når de tar beslutninger for å øke sine langsiktige risikojusterte avkastninger.