De beste indeksfondene: Definisjon, fordeler og strategier
Å velge de beste indeksfondene for å kjøpe begynner med en solid forståelse av hvordan indeksfond fungerer og fordelene de tilbyr til investorer.
Gitt en grunnleggende forståelse av indeksfond, vet en investor da hvordan de skal analysere dem og hvordan de skal velge de beste for sine spesifikke investeringsmål. Det er også viktig å vite hvorfor indeksfond er ofte bedre enn aktivt forvaltede midler.
Så, uten videre, la oss få jobbe med å lære om indeksfond.
Indeksdefinisjon og eksempel
Selv om du ikke er nybegynner, begynner banen til de beste indeksfondene med det grunnleggende. En indeks, med hensyn til investering, er en statistisk sampling av verdipapirer som representerer et definert segment av markedet. For eksempel er S & P 500 Index , et utvalg av ca 500 store bokstaver (storkapital) aksjer.
Det er tusenvis av store aksjer i investeringsuniverset, men den statistiske samplingen vil nøyaktig gjenspeile prisbevegelsen til det samlede markedet. I likhet med statistisk prøvetaking i avstemning ville det være vanskelig og motproduktivt å forsøke å velge hele segmentet av en befolkning eller, når det gjelder indeksering, å fange et helt segment av et marked. Derfor kan en statistisk sampling av bare enkelte verdipapirer innenfor et markedssegment - en indeks - nøyaktig representere hele segmentet uten å inkludere alle verdipapirer innenfor segmentet.
Så snart indeksen er dannet, kan verdipapirporteføljer bli bygget og gjort tilgjengelig for investorer.
Annet enn S & P 500 Index, er det flere andre store markedsindekser , som Dow Jones Industrial Average, NASDAQ 100, og Russell 3000.
Indeksfond Definisjon: Hvordan Indeksfond arbeider
Indeksfond er verdipapirfond eller Exchange-Traded Funds (ETF) som passivt sporer ytelsen til referanseindeksen. Et S & P 500 indeksfond vil ha de samme aksjene som er i indeksen.
Det er en vitenskap involvert i å få akkurat den rette eksponeringen til hver bedrift, som kan være i hundrevis eller tusenvis, avhengig av indeksen. For å opprette et indeksfond må styringsgruppen bestemme hvor mye (antall aksjer) for hver beholdning i listen som skal kjøpes.
Tanken er å matche prosentvis vekting av indeksen selv. Indekser som rangerer beholdningene slik at de større komponentene blir gitt større prosentvekt, kalles kapitalisasjonsvektede indekser (aka cap-weighted eller market cap vektede indekser). S & P 500 er et eksempel på en cap-weighted indeks. De fleste indeksfondene vil speile den cap-weighted indeksen ved å kjøpe aksjer på beholdninger for å gjøre aksjene med størst kapitalisering den største beholdningen i prosent i indeksfondet. For eksempel vil de øverste beholdningene være selskaper som Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alfabet , (GOOG) og Facebook (FB) fordi disse er de største aksjene målt ved markedsverdi.
Fordeler med indeksfond
Det er fire grunnleggende grunner til at investorer kjøper indeksfond for egne investeringsstrategier: 1. Passiv ledelse, 2. Lav utgifter og 3. Bred diversifisering.
- Passiv styring: Indeksfondene sies å være "passivt administrerte" fordi lederen av et indeksfond søker bare å kjøpe og holde verdipapirer som representerer den indeksen som er nødvendig for å matche indeksens ytelse, for ikke å slå den. I sammendraget er årsaken til passiv ledelse bra for investor er fanget i ordtaket "Hvis du ikke kan slå dem, bli med dem."
- Lav utgifter: Indeksfondschefen undersøker ikke verdipapirer aktivt, og de legger ikke mange handler. Dette medfører lave kostnader, noe som er en stor fordel for indeksfondene fordi kostnadsbesparelsene oversettes til høyere avkastning for investoren. Av denne grunn, se etter indeksfondene med de laveste utgiftene. For eksempel, en grunn Vanguard har noen av de laveste utgiftene for sine indeksmidler er fordi de gjør svært liten annonsering, og de eies av sine aksjonærer. Hvis et indeksfond har et utgiftsforhold på 0,12, men et tilsvarende fond har et kostnadsforhold på 0,22, har indeksfondet en umiddelbar fordel med 0,10. Dette beløper seg kun til 10 cent besparelser for hver $ 100 investert, men hver øre teller, spesielt i det lange løp, for indeksering.
- Skatteeffektivitet: En del av å holde kostnadene lave er å minimere skatt på investeringer når det er mulig. Hvis investeringer holdes i en skattepliktig konto, skattes gevinst og utbytte. Indeksfond har generelt lavere kapitalgevinster fordelt på grunn av deres passive karakter.
- Bred diversifisering: En investor kan fange avkastningen til et stort segment av markedet i ett indeksfond. Indeksfond investerer ofte i hundrevis eller tusenvis av beholdninger; Mens aktivt forvaltede midler investerer noen ganger i mindre enn 50 beholdninger. Generelt har midler med høyere beløp av beholdninger lavere relativ markedsrisiko enn de med færre beholdninger; og indeksfondene tilbyr typisk eksponering for flere verdipapirer enn deres aktivt forvaltede motparter.
Best Mutual Fund Companies for Index Funds
Hvis du vil eller trenger å beholde midlene til et verdipapirforetak, er de beste fondforetakene for indeksfond Vanguard og Fidelity:
- Vanguard Investments : Home of the "Bogleheads", Vanguard er blant de beste og favoritt av fondforetak for det som gjør det selv-publikum. Grunnlegger Jack C. "Jack" Bogle dannet selskapet rundt ideen om at lavprisindeksfond kan gi overlegen avkastning for den langsiktige investor. Bogle lærte at kombinasjonen av høyere relative kostnader og tendensen til menneskelig feil eroderer avkastning for aktivt forvaltede midler over tid. Derfor er det sunn fornuftstilnærming til lave kostnader og fjerning av emosjonelle barrierer som gjør indeksfondene de beste kjøretøyene til investorer, spesielt for de med langsiktige tidshorisonter (over 10 år).
Vanguard tilbyr også Exchange Traded Funds (ETFer) , som ikke har blitt fullstendig omfavnet av Bogle, som har merket ETFs som en trend som er potensielt farlig for den gjennomsnittlige investor.
Fidelity Investments : Fidelity er bedre kjent for sine aktivt forvaltede midler og som leverandør av pensjonistjenester og produkter, for eksempel 401 (k) planer og IRA, for bedrifter og enkeltpersoner. Fidelity er trolig Vanguards største konkurrent med et stort utvalg av lave kostnader indeksmidler.
De beste S & P 500 indeksfondene
De beste S & P 500-indeksfondene har noen få primære ting til felles. De holder kostnadene lave, de gjør en god jobb med å matche indeksverdiene (kalt sporingsfeil), og de bruker riktige vektingsmetoder.
Her er tre av de beste indeksfondene som sporer S & P 500:
- Vanguard 500 Index (VFINX): For over 35 år siden oppdaget Vanguards grunnlegger John Bogle at flertallet av aksjeinvestorer ikke kunne overleve S & P 500 Index konsekvent over lange perioder. Hans ide var å bare passe indeksenes holdninger og holde kostnadene lave. Enkelhet og sparsomhet To av de største prinsippene for vellykket investering og Vanguard har disse dydene mestret.
- Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX): Fidelitys størrelse, erfaring med indeksering og ønske om å konkurrere med Vanguard, kombinerer for å gjøre sine indeksfondstilbud andre til Vanguards. Ofte er indeksfondene mellom de to gigantiske konkurrentene ubestridelige når det gjelder utgifter og ytelser. I siste omgang skaper konkurransen høyere kvalitetskvoter for investoren.
- Schwab S & P 500 Index (SWPPX): Charles Schwab har gjort en bevisst innsats for å tilby mer enn bare rabattmeglingstjeneste til investorer: De har dyppet dypt inn i indeksfondsmarkedet i Vanguard og Fidelity. Deres indeksfond er vanligvis litt høyere i utgiftskvoten enn deres større konkurrenter, men hvis du allerede er en Schwab-investor, kan du også spare transaksjonsavgiften for bruk av nettbaserte midler og bruke Schwab-indeksfondene.
Beste Total Stock Market Index Funds
Et samlet aksjemarkedsindeksfond er et fond som investerer i en kurv av aksjer som vil tette speilbeholdningen og ytelsen til et bestemt referansepunkt, for eksempel The Wilshire 5000 eller The Russell 3000. Beholdningen inkluderer det meste av det innenlandske amerikanske aksjene Beholdninger handles på børser, og derfor er navnet på "totalmarkedet" vanligvis inkludert i fondets navn. I likhet med S & P 500 Index Funds er Wilshire 5000 markedsvekt vektet, noe som betyr at større selskaper (de med større kapitalisering) vil representere en større andel (være blant de øverste beholdningene) i prosent enn de mindre selskapene.
- Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX): Vanguard er den opprinnelige indeksen, og VTSMX er blant de første indeksfondene for å fange det totale markedet. Med en kostnadsandel på 0,16 prosent, gjør VTSMX en solid kjernebeholdning for alle fond for porteføljer.
- Schwab Total Stock Market Index (SWTSX) : Med et utgiftsforhold på 0,09 prosent er det vanskelig å slå SWTSX med mindre du kvalifiserer for å få lavere kostnadsforhold med en av Vanguards admiral aksjer midler.
- iShares Russell 3000 Index Fund (IWV) : Dette er en ETF som fungerer godt for investorer som liker å handle intradag som aksjer, eller hvis de er i stand til å handle enkelte ETFer uten transaksjonsgebyrer avgifter for handel med visse indeksmidler). IWV har et kostnadsforhold på 0,20 prosent.
Beste Total Bond Market Index Funds
Den samlede obligasjonsmarkedsindeksen refererer vanligvis til indeksfond eller Exchange Traded Funds (ETF) som investerer i Barclays Aggregate Bond Index , også kjent som BarCap Aggregate, som er en bred obligasjonsindeks som dekker de fleste amerikanske børsnoterte obligasjoner, og noen utenlandske obligasjoner handles i USA
Investorer kan fange opp ytelsen til det generelle obligasjonsmarkedet ved å investere i et indeksfond eller ETF som søker å gjenskape resultatene av indeksen. Fond eksempler inkluderer iShares Barclays Capital Aggregate Bond Index (AGG) og Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX).
Indeks Mutual Funds vs ETFs
Indeksfondene vs ETF- debatten er egentlig ikke et spørsmål eller et spørsmål. Investorer er klokt å vurdere begge deler. Gebyrer og utgifter er fienden til indeks investor. Derfor er det første hensynet når du velger mellom de to, kostnadsutgiftene. For det andre kan det være noen investeringstyper som det ene fondet kan ha en fordel over den andre. For eksempel vil en investor som ønsker å kjøpe en indeks som tett reflekterer prisbevegelsen av gull, trolig oppnå sitt mål best ved å bruke ETF kalt SPDR Gold Shares (GLD).
ETF har vanligvis lavere utgiftskvoter enn indeksfond. Dette kan i teorien gi en liten kant i avkastning over indeksfond til investor. ETFs kan imidlertid ha høyere trading kostnader. For eksempel, la oss si at du har en meglerkonto hos Vanguard Investments . Hvis du vil bytte en ETF, betaler du et handelsgebyr på rundt 7,00 dollar, mens et Vanguard-indeksfond som sporer samme indeks, ikke har noen transaksjonsavgift eller provisjon.
Indeksfond er fondsmidler og ETFer handles som aksjer. Hva betyr dette? For eksempel, la oss si at du vil kjøpe eller selge et fond. Prisen du kjøper eller selger er egentlig ikke en pris; Det er Netto aktivaverdi (NAV) for de underliggende verdipapirene, og du vil handle i fondets NAV ved utgangen av handelsdagen. Derfor, hvis aksjekursene stiger eller faller i løpet av dagen, har du ingen kontroll over tidspunktet for utførelsen av handelen. For bedre eller verre får du det du får på slutten av dagen.
I kontrast handler ETFs intradag. Dette kan være en fordel hvis du kan dra nytte av prisbevegelser som skjer i løpet av dagen. Nøkkelordet her er IF . Hvis du for eksempel tror at markedet beveger seg høyere i løpet av dagen, og du vil dra nytte av denne trenden, kan du kjøpe en ETF tidlig på handelsdagen og fange den positive bevegelsen. I noen dager kan markedet bevege seg høyere eller lavere med så mye som 1,00 prosent eller mer. Dette gir både risiko og mulighet, avhengig av nøyaktigheten din i å forutse trenden.
En del av det handelsmessige aspektet av ETF er det som kalles "spredning", som er forskjellen mellom bud og pris på et sikkerhetssystem. Men for å si det enkelt, er den største risikoen her med ETFer som ikke er mye handlet, hvor spreads kan være bredere og ikke gunstige for individuelle investorer. Derfor lete etter bredt handlet indeks-ETFer, for eksempel iShares Core S & P 500 Index (IVV) og pass opp for nisjeområder som smalt omsatte sektorfond og landsmidler.
Endelige tips for å kjøpe indeksfond
Generelt er indeksfondene best brukt som kjernebeholdninger i en diversifisert portefølje. For eksempel vil mange investorer bruke et S & P 500 indeksfond eller total aksjemarkedsindeksfond til å representere den største delen (dvs. 30 prosent eller 40 prosent) av porteføljen, med flere andre midler i ulike kategorier som får mindre tildelinger, for eksempel 10 prosent til 20 prosent hver.
Hvis du er heldig nok til å ha høye saldoer i investeringskontoene dine, kan du kvalifisere for andre aksjeklasser som har enda lavere utgiftskvoter enn de midlene som er oppført her. For eksempel har Vanguard en annen aksjeklasse, kalt admiral-aksjer som gir lavere utgiftskvoter. Vanguard 500 Index Admiral (VFIAX) har et kostnadsforhold på bare 0,05, mens VFINX har et utgiftsforhold på 0,16 prosent.
Ansvarsfraskrivelse: Informasjonen på dette nettstedet er kun gitt for diskusjon, og bør ikke misforstås som investeringsråd. Under ingen omstendigheter representerer denne informasjonen en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer.