Vil den nye skatteregningen påvirke alle familier like?
Så hva er det i den endelige skatteregningen og hva betyr det for deg og din familie? Vi har brutt ned de endelige vilkårene for å hjelpe deg å sortere gjennom alt.
Om disse skattefeilene og standardavvikene
Standardfradraget har økt betydelig som opprinnelig lovet, fra $ 6.500 til $ 12.000 for single filers; fra $ 9.550 til $ 18.000 for leder av husholdning filers; og fra $ 13 000 til $ 24 000 for giftige skattebetalere som sender felles avkastning. Du kan se frem til å fordoble mengden av inntekten din som blir tatt av brettet, og det er ikke gjenstand for beskatning i 2018.
En tidlig versjon av regningen søkte å eliminere det fordelaktige hode for innleveringsstatus for husstanden , men den bestemmelsen gjorde det ikke til den endelige godkjente regningen. Hodet av husstandsstatus lever videre.
Du vil kanskje huske at republikanerne i utgangspunktet ønsket å samle de eksisterende sju skattekonsollene i bare fire, men det kom ikke til slutt.
Det er fortsatt syv parenteser, men skattesatsene har endret seg, og hver brakett har nå litt mer inntjening. Hvis du har tjent $ 35 000 under det forrige skattesystemet, ville du ha falt inn i en 15 prosent skattekonsoll. Det faller til 12 prosent med den nye lovgivningen. Hvis du har tjent $ 75 000, ville du ha betalt 25 prosent; nå er det ned til 22 prosent.
Ved $ 100 000 ville du ha betalt 28 prosent i skatt, og det er nå redusert til 24 prosent. Skattebraketten for de aller høyeste inntektene, de med inntekt på over 426 700 kroner, var 39,6 prosent i 2017. Den faller til 37 prosent under den nye loven.
Så hvem drar nytte av GOP Tax Bill?
Hvem blant oss vil ha mest nytte av alt dette? Skattepolitikksenteret har indikert at skatte- og arbeidsloven vil redusere skatter "i gjennomsnitt" for alle inntektsgrupper, og Skattestiftelsen har sagt det samme.
Nøkkelordet her er "gjennomsnittlig." Noen skattebetalere kan fare litt verre, mens noen vil gå bedre. Det er viktig å huske på at skattefester og priser er prosenter. En skattyter som tjener $ 100 000 og ser en reduksjon på 4 prosent i sin effektive skattesats, ville innse en langt større dollar-og-cent økning i etter skatt inntekt enn en lavinntekt skattyter tjener bare $ 10 000 i året og ser det samme 4- prosent reduksjon. Faktisk sier Skattepolitikksenteret at lavinntektsholdte husholdninger ikke vil se mye av en forskjell i det hele tatt når de samlede bestemmelsene i skatteregningen tas i betraktning.
Her er da en rask oversikt over hvor mye skattebetalere i hver inntektsgruppe vil spare under regningen.
Hvis du er en lavinntektsvinneren
Skattepolitikk senteret indikerer at hvis du tjener mindre enn $ 25 000 i året, vil du se om en 4 prosent økning i etter skattinntekt, et sted i nærheten av $ 60 årlig for de fleste. Ikke bruk alt på ett sted.
Hvis din er en middels inntekt husholdning
Du vil se ytterligere $ 930 i året eller så i inntekt etter skatt hvis du tjener mellom $ 49 000 og $ 86 000, ifølge skattepolitikksenteret, en økning på om lag 2,9 prosent. Skattestiftelsens anslag er litt mer konservativt. De indikerer at "bunnen" 80 prosent av amerikanske inntjenere, inkludert lavinntekt og mellomstore husholdninger, vil se en økning i etter skattinntektene hvor som helst fra 0,8 til 1,7 prosent.
Hvis du er en høy tjener
Hvis du tjener mellom $ 149 400 og $ 308 000 i året, sier Skattepolitikksenteret at du bør se ytterligere $ 7 640 i etter skatt i gjennomsnitt, en forskjell på rundt 1,6 prosent.
Det er ingenting å nyse på, og dette hopper til rundt 4,1 prosent hvis du tjener mer enn $ 308 000-et sted i nærheten av $ 13 480 i økt etter skatt inntekt årlig. Men igjen er skattefonden mer konservativ og setter tallet på bare 1,6 prosent.
Hvis du alltid har spesifisert dine fradrag, kan du miste ut
Den nye skatteregningen gjør endringer i flere spesifiserte fradrag også, og dette forventes å påvirke skattebetalere som historisk har angitt i stedet for å kreve standardavdrag for deres innleveringsstatus. De spesifiserte fradrag som forblir kan ikke overstige det standardavdrag du har rett til, så du vil være bedre å ta standardfradraget nå da det er økt.
På flip-siden er de skattebetalerne, hvis totale spesifiserte fradrag vanligvis overstiger den nye standardfradragsbeløpet for deres arkiveringsstatus. Hvis det er deg, så vil du være blant de skattebetalere som faktisk er skadet av denne nye lovgivningen.
For å se om GOP-skatteplanen kan føre til at du betaler mer i skatt, spør deg selv disse spørsmålene:
Hvor mye er boliglånet ditt?
Rentetilknyttet fradrag er nå avkortet på boliglånsverdier på $ 750 000 i stedet for $ 1 millioner. Med mindre du har et veldig dyrt hjem, bør dette ikke påvirke deg. Den gjennomsnittlige boliglånen var bare en liten bit nord for $ 196 000 i 2016, ifølge Experian. Det er mye plass mellom det og den nye hetten.
En annen endring er at du nå bare kan trekke renter på et boliglån sikret av ditt primære hjem, ikke et feriehus du kan opprettholde i et varmere klima.
Dette er selvsagt en av de endringene som vil påvirke høyt inntektsberegning mest, men det er en fangst med dette finjusterte fradraget som også kan påvirke mellominntektsfamilier ...
Tilbakestiller du interessen på et refinansieringslån?
Boliglånsrenteavdrag brukes til å dekke både oppkjøpsgodtgjørelser -forpliktelser tatt ut for å kjøpe eller bygge en bolig- og egenkapitalgjeld , for eksempel når du refinansierer og tar litt penger ut av hjemmet ditt verdi for å bruke på andre ting, for eksempel barnets høyskole utdanning. Den nye skatteregningen eliminerer dette fradraget for egenkapitalgjeld, slik at du ikke lenger kan kreve renter på refinansiere lån som skattefradrag.
Har du vært fratrukket statlige og lokale skatter?
Så er det saken om statlige og lokale skatter. Endringer i denne spesifiserte fradrag forårsaket ganske opprør blant borgere og lovgivere i løpet av ukene som fører opp til den endelige regningens passasje.
På et tidspunkt var fradraget for statlig og lokal inntektsskatt på huggblokken, men det er ikke lenger tilfelle. Det rømte opphevelse ... Sort av. Det totale beløpet du kan trekke for alle statlige og lokale skatter , inkludert salgs-, inntekts- og eiendomsskatt, er nå begrenset til $ 10.000. Dette vil nesten helt sikkert negativt påvirke detaljering av skattebetalere som bor i stater med høy eiendom og inntektsskatt, for eksempel New Jersey og New York. Hvis du har betalt (og trekker) mer enn $ 10 000 i året i statlige og lokale skatter, kan du ende opp på feil ende av regningen.
Har du mange medisinske regninger?
Det spesifiserte fradrag for medisinske utgifter forbedres faktisk i henhold til den nye lovgivningen. Dette fradraget dekker utelukkende medisinske kostnader, fradragsberettigede, sambetalte og forsikringspremier som ikke refunderes av arbeidsgiveren. Fra 2017 var du begrenset til å kreve et fradrag for kun den delen av disse utgiftene som oversteg 10 prosent av din justerte bruttoinntekt - en ganske høy hindring. Det er nå falt til 7,5 prosent, slik at du kanskje kan barbere litt mer av din skattepliktig inntekt der.
En senator, Susan Collins of Maine, kjempet spesielt hardt for denne tilpasningen. Hun citerer som sier at ca 8,8 millioner amerikanere hevder dette fradraget, og de fleste tjener mindre enn $ 50.000 i året. Den opprinnelige House-versjonen av regningen ville gjøre bort med medisinsk avdragsavdrag helt, men Collins hersket i sin kamp for å beholde det og faktisk klarte å øke den.
Betaler du Alimony?
Denne endringen virker særlig urettferdig fordi de berørte skattebetalerne ikke har hatt behov for å spesifisere for å kreve dette fradrag. Det var en "over the line" -justering på inntekt på side 1 i skjema 1040. Du kan trekke fradragsavdrag fra din skattepliktig inntekt der, og deretter kreve enten standardfradrag eller spesifisere fradragene dine også. I mellomtiden måtte din ex hevde at alimentet var inntekt og betale skatt på det.
Ikke nå lenger. Nå må du ikke bare betale din eks, men du må også betale skatt på den delen av inntekten din, i henhold til vilkårene i den nye skatteregningen. Når det gjelder din eks, får hun inntekt som skattefri. Hvis det er noen gode nyheter i det hele tatt, er det at denne endringen bare gjelder for skilsmisser og skilsmisseavtaler som er ferdigstillet etter 31. desember 2018. Så hvis ekteskapet ditt befinner seg på klippene, vil du kanskje komme deg ut nå.
Effekten av disse mistet personlige unntak på familier
Personlige unntak endte opp med å bli eliminert i den endelige versjonen av skatteregningen, akkurat som det ble foreslått i første versjoner av regningen, og dette kunne slå store familier hardt. Personlige unntak er dollarbeløp som skattebetalere kan trekke fra sine skattepliktige inntekter for seg selv og for hver av sine pårørende - $ 4.050 per person fra 2017 skatteåret.
Det er anslått at enkelt skattebetalere uten barn vil sannsynligvis fremdeles komme litt fremover, selv etter denne endringen. Tross alt mister de bare det eneste unntaket på 4.050 USD de kunne kreve for seg selv, noe som kompenseres av det økte standardfradraget.
Men hva om du er gift og har tre barn? Det er totalt fem unntak som du kunne ha hevdet på en felles selvangivelse i henhold til den gamle skatteloven - en vuggende $ 20 250 mer i inntekt som du må betale skatt på under den nye lovgivningen. Det er usannsynlig at den utvidede standardfradrag vil kompensere et slikt tap fordi disse fradragene bare øker med $ 8 450 for leder av husholdningsfiler og med $ 11 000 for gifte foreldre innlevering i fellesskap. Å miste unntakene for to avhengige ville sette leder av husholdningsfiltre i hullet, og å miste tre unntak ville tanken gifte foreldre. Selvfølgelig vil dette bli balansert noe av de endrede skattekonsollene, men det er fortsatt lite sannsynlig at store familier vil ende opp med å komme fremover.
Det utvidede barneskattet
Senter for budsjett og politiske prioriteringer har protestert mot endringene i barneskattekreditten fra begynnelsen. På overflaten vises endringene generøse. Ikke slik, sier CBPP, i hvert fall ikke for de laveste inntektsfamiliene.
Denne skattekreditten har alltid vært vanskelig å beregne. Teknisk sett er det ikke refunderbart, så alt det kan gjør var å eliminere eventuelle skatteregninger du måtte ha skyldt. Men det var en takk på-det ekstra barneskattekreditten. Dette vil tillate at en del av kreditten blir tilbakebetalt, noe som betyr at etter at den har slettet skatteregningen, kan du forvente å motta en sjekke fra IRS for en del av balansen.
Den ikke-refunderbare delen av den gamle skattekreditten var $ 1000 per barn. Den nye skatteregningen forsterker dette opp til $ 2000, og gjør opptil $ 1400 av det beløpet refunderbart, samtidig som du eliminerer "ekstra" ekstra barneskatt. Senator Mark Rubio of Florida krediteres med å tvinge $ 1.400-bestemmelsen, men CBPP sier at det fortsatt ikke gir noen lettelse for de fattigste amerikanske familier.
Hvorfor? Fordi den refunderbare delen av kreditten er 15 prosent av en skattebetalers eller familiens inntjening over $ 3 000 opp til $ 1400 grensen. Du ser hvor dette går: Vi er tilbake til prosentandeler igjen. En enslig mor som tjener $ 10 000, har mindre inntekt på over $ 3000 enn en mellominntektsfamilie som tjener $ 50 000. Faktisk har hun ikke nok inntekt for å kvalifisere seg for hele $ 1.400 refunderbart del av kreditt.
I mellomtiden pleide høyinntektsfamilier å ikke kunne kreve denne skattekreditten fordi de tjente for mye, men den nye regningen utvider inntektsgrensene, slik at mange høyinntjenere vil kunne dra nytte av det.
Det er ikke for alltid
Dette er bare noen av de mange skattereglene som endres under den nye lovgivningen. Og det er en enda signifikant endring mellom den første versjonen av regningen og den endelige versjonen som ble tilsluttet av både Huset og Senatet. Det er ikke permanent lov om skattelettelser og arbeidsplasser.
Mange av bestemmelsene er planlagt å utløpe eller "solnedgang" 31. desember 2025, med mindre kongressen ruller opp sine skjorter igjen og fornyer dem eller på annen måte prutter ut en helt ny skatteregning på den tiden. Skattepolitikkcentralen advarer om at mer enn 10 prosent av amerikanerne kan forvente at skatteregningene deres hopper igjen etter 2025, selv om de mottar skattefradrag mellom nå og da, forutsatt at bestemmelsene faktisk får lov til solnedgang. Skattelettelser og arbeidsloven forventes å koste regjeringen omtrent $ 1,5 billioner i inntekter, og det er åpenbart ikke bærekraftig over lengre tid.
Så vær klar og vær klar til å se på dette problemet igjen åtte år.