"Mange mennesker tror virkelig at pengene de tar med hjem, er deres, men det er ikke helt sikkert før du ser 2018-avkastningen neste år," forklarer Ed Slott, CPA og pensjonskattekspert og grunnlegger av IRAHelp .com.
"Jeg forteller alle det samme: Teller ikke kyllingene dine."
Vinnere og tapere
På papir har de nye restitusjonstabellene som ble innført ved lov om skattelettelser og arbeidsplasser, ført til en samlet reduksjon av skatter for mange personer. Skattfester ble komprimert, og standardfradrag for en enkeltfiler gikk fra $ 6,350 til $ 12,000. Høres bra ut, ikke sant?
Problemet er at de nye restitusjonstabellene ikke gjenspeiler eliminering av visse fradrag som mange mennesker hadde kommet for å stole på. For eksempel, i 2018 vil personlig fritak - som reduserte en persons skattepliktig inntekt med $ 4.050 - ikke lenger bli tillatt som fradrag. Det vil heller ikke renter på boliglån i egenkapitalen , med mindre lånet er spesielt brukt til å forbedre hjemmet. I tillegg er fradraget for statlig og lokal salgs-, inntekts- og eiendomsskatt blitt avkortet til $ 10 000, og standard personavdrag for barn er heller ikke lenger tilgjengelig i sin tidligere form.
"Det som skjer nå er en unik ting som egentlig ikke har skjedd før," sier Slott. "IRS kunne bare lage et sett med tilbakeholdende tabeller for alle, så noen som er single og pensjonert i Florida bruker de samme tabellene som noen som er gift med seks barn i New York. Det kommer bare ikke til å fungere for alle. "
Så, hvor vil du stable opp?
Du kan være en taper hvis ...
Du bor i en stat med høye eiendomsskatter. For innbyggerne i New Jersey, Illinois, New Hampshire, California, New York og Connecticut er $ 10 000 på stats- og lokalt salgs-, inntekts- og eiendomsskatt spesielt problematisk. I New Jersey, som har en eiendomsskattesats på 2,4 prosent, ville et hjem på $ 500 000 ha en årlig regning på $ 12 000, mens et hjem verdt $ 2 millioner ville bli rammet med en $ 48 000 regning. Du kan ikke trekke alt av det lenger.
Du er enslig forelder. I stedet for personvernfritakelsen på $ 4,050 per barn vil en tilbakebetalingskreditt på $ 2.000 per barn bli den nye standarden i 2018. Vanligvis vil kreditter som reduserer den samlede skatteregningen din i stedet for å redusere beløpet av din skattepliktige inntekt, foretrekke fradrag . Men igjen er det en lue: Kreditten er ikke tilgjengelig for enkeltpersoner med inntekt på over $ 240 000 eller ektepar med inntekt på over $ 440 000. Mens noen skattebetalere kan komme ut på toppen med kreditt, kan enslige foreldre ha gjort bedre med fradraget.
Du er selvstendig næringsdrivende. For kvartalsvis filers, kan de nye reglene være spesielt tøffe, da IRS vil pålegge straffer for underbetaling. "Det er ingen" Åh, jeg trodde den nye loven skulle bli bedre "unntak," sier Slott.
"Hvis du kommer opp kort, kommer du til å bli rammet med en straff." Hvis du prøver å estimere kvartalsskattene dine for 2018, kan du unngå en straff ved å basere utbetalinger på 2017s faktiske tall. Men hvis du vet at inntekten din 2018 kommer til å bli høyere, legg litt ekstra penger til side, rådgiver Slott.
Du krever ikke-refunderbare arbeidskostnader eller investeringsadministrasjonsgebyrer. Begge disse fradrag er borte for det neste arkiveringsåret.
Hvis noen av disse situasjonene beskriver deg, må du ikke bli for knyttet til alle de ekstra pengene i lønnene dine. Faktisk kan det være verdt å sette inn noen av disse inntektene, hvis disse nye fradragsreglene endrer din vanlige tilbakebetaling i en heftig skatteregning.
Skatteregningen skapte vinnere, også
På den annen side vil mange skattebetalere få tak i deres økte inntjening, og kan til og med være med på en større refusjon enn vanlig.
Hvis du faller inn i følgende kategorier, har du sannsynligvis ikke noe å bekymre deg for å komme skattesesongen.
Du er senior uten mange fradrag. Hvis du ikke har avhengige barn, har betalt boliglånet ditt, eller pensjonert til en stat med lavere eiendomsskatt, har du lykke til. Den nye standardfradrag på $ 12 000 for singler og $ 24 000 for gifte par arkivering i fellesskap vil trolig være til nytte for deg. "[Disse] folkene vil kunne beholde de ekstra pengene de ser, og kan få tilbake som tilbakebetaling, sier Slott.
Du er en bedriftseier. En ny bestemmelse for 2018 gir generelt fradrag for 20 prosent av en virksomhets gjennomsiktige inntekt, underlagt visse inntekts-, lønns- og eiendomsbegrensninger. Effekten av dette, forklarer David McKelvey, CPA og partner hos Friedman LLP, er at den høyeste skattesatsen på 37 prosent i 2018 er effektivt senket til 29,6 prosent. "Enhver bedriftseier til en LLC, S-Corp, eller eneeieri er potensielt i ferd med å kunne ta denne 20% fradrag på sin forretningsinntekt for å redusere sin skattepliktig inntekt, sier McKelvey. "Det kommer til å være en velsignelse for mange mennesker og åpner døren for mange muligheter for planlegging."
Uansett hvor du tror du står, er meldingen for dette året å være konservativ, varsler Slott. "Ikke bruk den ekstra penger. Du kan skylde alt tilbake og deretter noen. Det er mye bedre å få en sjekk tilbake for $ 5 enn det er å skylde $ 1000, sier han.
Med Kathryn Tuggle