Ansvarlige planer og boligpenningen bidrar til å holde skattene under kontroll
Når det gjelder skatter, spør ministrene det samme spørsmålet som omtrent alle andre gjør: "Hva kan jeg trekke for å spare penger?" Men Dr. John Stancil, en sertifisert offentlig regnskapsfører som spesialiserer seg på å utarbeide selvangivelser for prestene og prestene, sier at det ikke er riktig spørsmål å spørre.
I stedet bør prestene spørre hvordan de skal oppnå sine best mulige skattesituasjoner generelt, i stedet for å bare fokusere på fradrag.
Det er noen bevegelige, sammenkoblede komponenter når det gjelder å forberede skatter når du er i dette yrket. Er kompensasjonspakken satt opp for å minimere skatteforpliktelsen?
Din reiseavgift
"Noen kirker bruker ganske enkelt en reisegodtgjørelse, sier $ 500 i måneden," fortalte Stancil oss. "Hvis ministeren ikke er nødt til å regne med kirken for pengene, er den $ 500 godtgjørelsen inkludert i ministerens skattepliktig inntekt. Vi må trekke reiseutgiftene som et annet fradrag på Plan A for å balansere det."
Diverse fradrag på Schedule A er begrenset til den delen som overstiger 2 prosent av din justerte bruttoinntekt, så det kan ikke være i din beste interesse å gjøre dette. Du kan være bedre i det hele tatt å kreve standardavdrag for innleveringsstatus, noe som til slutt blir mer for mange skattebetalere.
Videre kan denne spesifiserte fradrag kun redusere inntektsbeløpet som er gjenstand for inntektsskatt.
En minister vil fortsatt måtte betale egenbeskatning på refusjonsbeløpet.
Det er en bedre måte
"Vend det fulle beløpet til en ansvarlig refusjonsplan," foreslo John. «Endre det fra en reisegodtgjørelse til en profesjonell utgiftstillatelse. Nå kan ministeren bruke det på noe annet enn å reise.»
Med en ansvarlig refusjonsplan må ministeren gi kvitteringer og andre dokumentasjoner til menigheten for å ta hensyn til sine utgifter for lommeboken. I utgangspunktet, hvis du overlever kvitteringene dine og du gjør en ordentlig regnskap for menigheten, blir refusjonen skattefri. Det er ikke lagt til lønn, og det er ikke underlagt inntektsskatt eller egenbeskatning.
Fordelen her er at ministeren er refundert i sin helhet for utgiftene. Menigheten kan fortsatt sette en grense basert på budsjettet, men $ 500 i måneden vil gå mye lenger hvis skatt ikke er i veien. En ansvarlig plan gjør noe annet også. Det tvinger ministeren og menigheten til å skikkelig ta hensyn til ministerkostnader med kvitteringer. "Vi ser delvis på hvordan ministeren blir kompensert og hvordan han eller hun blir refundert," sa Stancil.
Men de samme utgiftene kan ikke også trekkes fra på Plan A hvis du bestemmer deg for å spesifisere. Det ville være dobbeltdyping.
Din boliggodtgjørelse
"Et annet aspekt av kompensasjon er boliggodtgjørelsen, som er underlagt selvstendig skatt, men ikke inntektsskatt. Vi kan sette det opp til 100 prosent av lønnen," forklarte Stancil.
"Hvis vi setter boligstøtten for høyt, blir det ekstrabeløpet behandlet som skattepliktig inntekt, men det ville ha skjedd uansett. Så målet er å sette boligpenningen høyt og ikke mer enn rettferdig leieverdi av prestegården. Boligtilskudd påvirker ikke kirken i det hele tatt - det er bare boligpenning eller lønn. Det er ingen skattemessig forskjell for kirken, men det er en skattemessig forskjell for kunden. "
Det er regler og grenser for boliggodtgjørelsen. "Det er grensen er 100 prosent av lønnen. Det må være rimelig, det kan ikke være mer enn det beløpet som faktisk er brukt på boliger, og det kan ikke være mer enn rettferdig leiemarked. Hypotekstjenester, eiendomsskatt, forsikring, vedlikehold, rutinemessig rengjøring og verktøy kan alle inkluderes i boligpenningen - nesten alt relatert til huset. "
Hovedfordelen ved boliggodtgjørelsen er at den er unntatt fra føderal og statlig inntektsskatt. "Jo mer penger en minister kan skifte inn i boligkvoten, desto mer penger vil unnslippe føderal og statlig inntektsskatt, men det er fortsatt gjenstand for egenbeskatning," sa Stancil.
Snakker om selvstendig sysselsettingsskatt
Ministrene har en ganske unik posisjon i skattekoden når det gjelder selvstendig næringsskatt, som representerer sosial sikkerhet og Medicare skatt. Normalt vil en ansatt betale halvparten av disse skattene, og arbeidsgiveren vil samsvare med det beløpet. Men hvis en minister er ordinert, lisensiert eller påkrevd, anses han selvstendig næringsdrivende for sosial sikkerhet, selv om han er ansett som en ansatt for inntektsskatt.
Denne doble statusen delvis som en ansatt og delvis som selvstendig næringsdrivende har betydelige skattemessige konsekvenser. Som medarbeidere får ministrene en W-2 som rapporterer inntektene sine. De må rapportere denne inntekten på linje 7 i Form 1040, akkurat som andre lønninger. Eventuelle out-of-pocket ministerielle utgifter de påstår, ville da være diverse spesifiserte fradrag på Plan A.
Men deres W-2 inntekt er også gjenstand for selvstendig næringsskatt, forutsatt at menigheten ikke bidro eller holdt tilbake noen sosial sikkerhet eller Medicare skatt fra disse inntektene. Det vil si, ministre betaler begge halvdelene av Social Security og Medicare, en samlet 15,3 prosent på toppen av sin inntektsskatt i 2018.
Eventuell tilleggsinntekt går på Schedule C, som beregner egeninntektsinntekt. Dette kan være inntekter fra et sidedepartement som for eksempel bryllup. Supplerende inntekt er også underlagt føderal og statlig inntektsskatt og selvstendig skatt.
Opt-Out-alternativet
Ministrene kan imidlertid velge bort selvstendig skatt. "De må velge bort det andre året der de har 400 dollar eller mer av ministerinntekter," fortalte Stancil oss. "Du har ingen ministerinntekter til du er ordinert eller lisensiert. Det er når du er ordinert eller lisensiert at vinduet på to år åpnes."
Et forsiktighetsvarsel her: Ministrene kan fravælge sosial sikkerhet og Medicare på grunn av en innvending mot å motta offentlig forsikring i forhold til ministerinntekter. Bare å unngå å betale skatt for egenbeskatning er ikke tilstrekkelig grunn.
Ministrene velger ofte tidlige karrierer på grunn av det toårige vinduet for å gjøre det, og mange beklager senere beslutningen. Driftsinntektene dine vil ikke telle mot fremtidige sosiale trygghets- og Medicare-fordeler hvis du velger bort. Ministrene kan eventuelt få mindre i form av pensjons- eller uførepenger fra Social Security, og de kan ikke engang tjene nok Social Security-kreditter i løpet av deres karriere for å være berettiget til disse fordelene i det hele tatt.
Planlegging for pensjonering
Men ikke alt er tapt. "Sekulær sysselsetting tjener sosial sikkerhetskreditter," sa Stancil. "Dette er en måte å bidra til å gi pensjon." Å få en sidejobb - for eksempel å undervise på et høyskole- eller deltidsarbeid på arbeidsplassen - produserer lønnsinntekt som er underlagt sosial sikkerhet og Medicare-skatt, selv om du har valgt ut disse skattene for din statsinntekter. Dette hjelper ministeren å akkumulere årlige trygdepenger mot fremtidig pensjon og mot uførhet.
Å sette inn noen penger i IRA eller pensjonsplan er også en kjernefinansiell planleggingstaktikk, spesielt for ministre som har valgt ut social sikring. De fleste kirker er underlagt deres pensjonsplaner, men ministrene kan også spare pensjonsalder ved hjelp av skattefradragende tradisjonelle IRA s eller en ikke-fradragsberettiget, men muligens skattefri Roth IRA . Hvis de har tilleggsinntekt på Schedule C, kan de være kvalifisert for en SEP-IRA.
Ministrene bør også tenke på å kjøpe et hus som en del av pensjonsmålene sine. Hvis ministrene bor i en prestegård som tilbys av deres kirke, oppfordrer jeg dem til å gjøre noen boligplaner for når de går på pensjon. Ellers vil de ikke ha et hjem etter det punktet. Lag planer for det eventualitet, "sa Stancil.
En skatteplanlegging sjekkliste for prest
- Din boliggodtgjørelse skal settes på forhånd av menigheten, og beløpet kan kun økes prospektivt.
- Forhandle hvordan du skal tildele eventuelle løft mellom lønn og boligpenning.
- Lagre kvitteringer og annen dokumentasjon som støtter oppdragsgiverutgifter.
- Opprett en ansvarlig refusjonsplan hvis du for øyeblikket har en ikke-ansvarlig plan.
- Beslut om å melde fra sosial sikkerhet på departementets inntjening innen to år etter at de er ordinert eller lisensiert.
- Spar for pensjonering.
- Kjøpe et hus, spesielt hvis du bor i en prestegård som tilbys av menigheten.
- Behold en kopi av skjema 4361 dersom du velger bort selvstendig skatt. Du vil ha en kopi som er merket som godkjent av IRS. Hold det i dine permanente poster og lag en kopi for å gi til revisor.
Kilde: Dr John Stancil er en sertifisert offentlig regnskapsfører i privat praksis i Lakeland, Florida. Han har spesialisert seg på å utarbeide avkastningsavtaler for ministre og presteskap. Han lanserte ChurchTaxSolutions.com for å hjelpe kirker og ideelle organisasjoner å forstå deres skatteansvar.