31. desember nærmer seg igjen, og vi vil ønske å begynne å vurdere skatteplanlegging for 2017 årsskiftet. Selvfølgelig, gitt usikkerheten om kongressen passerer husets skatteregning , senatets versjon, noe mellomliggende eller ingenting i det hele tatt (!), Vil nåværende årsskifte være litt mer av et bevegelig mål.
Jeg fant den meldingen i e-postboksen forrige uke. Det kom, som du kanskje regner med, fra min klarerte regnskapsfører.
Men det kunne også ha landet i noen av postkassene dine. Mens Washington fokuserer på landets økonomi, er det opp til hver enkelt av oss å skille seg inn i våre egne personlige økonomier - med sikte på å gjøre økonomiske trekk før 31. desember som vil senke våre skatteregninger kommer april. Men først, fra Jill Schlessinger, Senior CFP Board Ambassador, en advarsel:
"Jeg har alltid trodd på hjertet mitt at hvis du vil prøve å bli for søt, kan du angre på det ... Vi må være veldig forsiktige med hvordan vi gjør disse valgene fremover."
Med det i tankene, her er hva du trenger å gjøre nå:
Start i begynnelsen. Begynnelsen, forklarer CPA Ed Slott, er hvor det alltid har vært - med selvangivelsen fra året før. Det er ditt veikart for fradrag og kreditter du har tatt tidligere.
Få mest mulig ut av fradrag og kreditter som kanskje ikke er tilgjengelige i fremtiden. Når du ser på dine tidligere avkastninger, vær særlig oppmerksom på å ta fordeler som kanskje ikke er tilgjengelige i årene som kommer.
Fradraget for statlige og lokale skatter er for eksempel på huggblokken. Har du råd til å betale noen av neste års skatter i år for å få et enda større fradrag? Du vil kanskje pre-betale eiendomsskatt siden de kanskje ikke er fradragsberettigende neste år, sier Slott. Hvis du er en gjennomsnittlig arbeidstaker som lager $ 50.000 til $ 60.000, hvis du eier et hjem, kan du betale $ 10.000 til $ 15.000 i eiendomsskatt og statlig inntektsskatt.
"Hvis du ikke får fradrag for det, kan skattene dine øke med tusenvis," sier han. Andre fradrag som kan elimineres, inkluderer de for medisinske utgifter, flyttende utgifter (selv når de er jobbrelaterte) og skattemessige forberedelser. Spør din regnskapsfører hvis du kan betale dem for 2017-avkastningen nå, sier Elde Di Re, Partner i EY Tax Private Client Services praksis.
Ta en titt på din veldedighetsstrategi . En av endringene som sannsynligvis er på vei, er en økning i standardfradrag for singler til $ 12.000 og $ 24.000 for par. Som i fortiden, hvis du tar standardfradrag, angir du ikke (og omvendt). Men økningen vil trolig bety at det for noen mennesker som har spesifisert tidligere, ikke lenger vil gi mening i fremtiden. Hvis du mistenker at du er en av dem, vil du kanskje gi mer til veldedighet i år og vet at du får en fordel. Faktisk, hvis du føler deg flush, kan du akselerere bidragene dine i mange år fremover ved å sette penger inn i en av de donorrådnede midler som finansinstitusjoner har etablert som veldedighetsorganisasjoner. «La oss si at du vanligvis ga $ 1000 til alma mater, og du tror i henhold til disse nye reglene at du potensielt vil ta standardfradrag hvert år,» sier Di Re.
Du vil skrive sjekken nå for $ 5000 eller $ 10.000, og du vil få fradrag for det beløpet i 2017-så over tid distribuere pengene til alma mater. Og hvis du tror du vil fortsette å spesifisere? Selvfølgelig vil vi aldri foreslå at du ikke støtter dine favorittårsaker. Men hvis du leter etter ekstra kontanter for å forhåndsbetale noen av de forhåndsbelastede fradragene som vi har notert tidligere, kan du skape dine gaver inn i 2018, noe som gir økonomisk mening.
Gjenkjenn din gjeld. En av de største potensielle endringene er fradragsretten på renter på boliglån. For tiden er renter på lån på opptil $ 1.000.000 fradragsberettiget, men det kan halveres, og fradragsrenten på andre boliglån og boliglån kan bli slettet. Hvordan nærmer du deg det? Kjør tallene. Ta en frisk titt på gjeldene dine og se om det er fornuftig å betale det nå eller raskere.
Spør deg selv: Hvis jeg bruker kontanter til å betale det, "hva var det penger jeg gjorde for meg?" Sier Di Re. Hvis det satt på en bankkonto som tjener en tynn 1 prosent, kan du betale penger tilbake i lommen din ved å betale ned lånet ditt. Hvis det er investert i markedet hvor du tjener en høyere årlig avkastning, muligens ikke. Kjør de samme scenariene på studielån som kan miste rentebeløpet.
Heavy opp på pensjon. Til slutt noterer Schlessinger, selv om vi hadde et "freak-out moment" når vi er bekymret for at det ville være en grense for å spare på pensjonskonto, det er nå utenfor bordet. Du vil ha det største banget for pengene dine på slutten av planen? Doble ned på pensjon er måten å gjøre det på. For de siste få lønnsslippene dine, støt du opp pensjonisttilskuddene dine. Fortell din arbeidsgiver, for eksempel, du vil sette inn 15 prosent for de siste ukene av året. Hvis du setter penger inn i en IRA-Roth, tradisjonell eller SEP, har du opp til skattefristen (uten forlengelser) for å sitte penger bort. Du sparer mer for pensjon og reduserer skatteforpliktelsen din samtidig, sier hun.
Med Hayden Field