Dette skatteforslaget har mange flyttbare deler
Ikke overraskende - fordi skattene er kompliserte, tross alt, regningen forlater mange amerikanere som klør hodet, lurer på hva disse endringene vil bety for dem.
Vil de ende opp med å betale mer i skatt, eller mindre?
Det kommer an på. Til tross for navnet er skatteregningen ikke et skattemessig overtak, og virkningen på egne skatter er avhengig av individuelle forhold. To personer som tjener samme inntekt dollar-for-dollar kan finne at skattesaker og arbeidsloven påvirker dem annerledes, i det minste hvis det skulle passere i sin nåværende form.
Grunnleggende om GOP-skatteplanen
Husets skatteplan inneholder mange endringer, men disse er høydepunktene for personlige filers:
- Syv føderale inntektsskattebeslag vil bli redusert til fire, slik at inntektsrommene som gjelder for hver, nødvendigvis vil endre seg.
- Standardfradraget ville effektivt doble.
- Personlige unntak vil bli eliminert.
- Barnets skattegodtgjørelse vil øke, og en ekstra familierelatert kreditt vil bli lagt til for barn uten avhengighet .
- Flere skattefritakelser og fradrag vil bli eliminert, inkludert statens inntektsskatt og lokale fradragsavdrag, samt for medisinske utgifter, aliment , og studielånsrenter. Planen gir også nye begrensninger på boliglånsrenteavdrag.
- Den foreslåtte planen vil oppheve den alternative minimumsskatten.
- Det ville oppheve den føderale eiendomsskatten ... Til slutt.
Men noen ting forblir det samme:
- Regningen gjør ingen endringer i fradrag for 401 (k) planbidrag (som tidligere hadde blitt foreslått).
- Inntektsskattkreditten er upåvirket.
- Vilkårene i Affordable Care Act vil ikke bli endret.
Hvordan vil dette påvirke lavinntekts skattebetalere?
Ja, det er mye å ta med. Og den gjennomsnittlige lavinntektsfamilien bryr seg sannsynligvis ikke for mye om alternative minimumskatteavsetninger eller de planlagte endringene i eiendomsskatten, som begge påvirker rikere filers.
På den annen side kan endringene i skattefester , standardfradrag og personlige fritak alle få stor innvirkning på skattesituasjonen. Vi bruker et eksempel for å vise hvordan de tre store endringene vil påvirke en hypotetisk skattefiler.
La oss si at John, en enkelt skattebetaler, tjente $ 16 000 i fjor. Som skattelov står for tiden, ville det sette ham i en 15-prosent skatt brakett. Han ville betale 10 prosent i skatt på inntektene hans opp til $ 9,325-den nåværende 10 prosent skattekonsollen, som nå ville bli eliminert - og 15 prosent på balansen opp til sin totale inntekt på $ 16.000. Det er en ganske betydelig skatteregning på $ 1,933: $ 932 på den første $ 9.325, pluss $ 1.001 av $ 6,675 balansen, for totalt $ 1,933.
Den nye skatteplanen gir en 12 prosent brakett for inntekter på opptil $ 45 000 for single filers. Dette er nå den laveste skattekonsollen, så det gjelder alle Johns inntekt. Hans skatteregning ville komme ut til $ 1,920 sammenlignet med $ 1,933 , så det er ingen vesentlig endring.
Men dette tar ikke hensyn til standardfradraget! I henhold til skatteplanen ville John ikke betale skatt på den første $ 12 000 (det foreslåtte nye standardfradrag for enkelt filers). Etter standardfradrag er hans faktiske skattepliktige inntekt bare $ 4000, noe som betyr at hans faktiske skatt ville trenge ut til bare $ 480 (12 prosent av $ 4000). Til sammenligning får John nå et standardfradrag på $ 6,350, noe som betyr at han ville betale skatt på $ 9.650 ($ 16.000 mindre hans standardfradrag på $ 6.350). Hans totale skatteregning vil derfor komme ut til $ 980: $ 932 eller 10 prosent av de første $ 9.325, pluss $ 48 eller 15 prosent av $ 325-saldoen.
Det endelige resultatet er at John kommer ut i forkant av betingelsene i den nye skatteregningen: Grunnet forandringen i standardfradraget, ville han betale $ 480 under den nye planen, sammenlignet med $ 980 under den eksisterende skattestrukturen.
Men vi er fortsatt ikke ferdige. Husk at personlig fritak som den nye regningen ville eliminere? Under eksisterende skattelov vil John kunne ytterligere redusere sin skattepliktig inntekt med ytterligere $ 4.050 ved å kreve det unntaket for seg selv. Som det står nå, ville han betale skatt på 10 prosent på $ 5,600 i inntekt: $ 9,650 minus ytterligere $ 4,050 for unntaket. Hans $ 980 skattegjeld faller til $ 560.
Så her er den endelige analysen: Under gjeldende skattelov betaler John $ 560 i føderale inntektsskatt. Under husets foreslåtte skatteplan betaler han 480 dollar . Så regningen sparer ham $ 80 per år. Det er ikke en stor meir, men for noen som bare tjener $ 16.000 på året, er det ingenting å snuse på.
Dette er den nye skatteplanens telefonkort-støttespillere sier at mange lavinntekts skattebetalere vil komme ut i forkant. Og de som tjener mindre enn den nye standardfradragsbeløpet på $ 12 000, vil falle inn i en null skattkonsoll, og vil ikke skylde noen skatt i det hele tatt.
Hva om familier?
Dette antar selvfølgelig at John ikke er kvalifisert for noen skattekreditter. Hva om han har et barn avhengig, så han kan kreve barnets skattekreditt?
Barnets skattekreditt er for tiden $ 1000 per barn under 17 år. GOP-skatteplanen skyver dette opp til $ 1600 per barn, en økning på $ 600. Den første $ 1000 gjenstår refunderes akkurat som det alltid har vært. Dette betyr at en forelder med null skatteforpliktelse vil motta tilbakebetaling fra IRS for $ 1000 for hvert avhengig barn han kan kreve. Hvis Johns skatteavgift var $ 480, og han kunne kreve kreditt for ett barn, ville den $ 1000 refunderbare delen tørke ut at gjeld og heldig John ville ende opp uten å skyldes IRS noe i det hele tatt. Han ville faktisk få en $ 520 refusjon.
Den ekstra $ 600 er ikke refunderbar, så John vil ikke få en sjekk for $ 1,120-den opprinnelige $ 520 saldo på kreditt pluss tilleggsavgiften. IRS får til å beholde den delen av refusjonen i henhold til den foreslåtte loven om skattelettelser og arbeidsplasser.
Om de personlige unntakene ...
La oss nå si at John er gift og han har fire barn. Han tjener $ 50 000 i dette scenariet og hans ektefelle tjener $ 25 000 for en samlet fellesinntekt på $ 75 000. Dette stiller dem fortsatt i en 12 prosent skattekonsoll under den foreslåtte regningen fordi denne braketten strekker seg opp til $ 90 000 i fellesinntekter. I henhold til gjeldende lov, ville de betale 15 prosent i skatt.
Men de mister de fire personlige unntakene i henhold til den nye loven, en for hver av sine barn, for en bølgende total på $ 16.200. Så John og hans ektefelle ville ende opp med å betale skatt på $ 16.200 mer i inntekt, noe som nøytraliserer at 3 prosent pause de ville få på sin skattesats. Selvfølgelig kan de potensielt få $ 6.400 tilbake - $ 1600 per barn - takket være den oppgraderte barneskattkreditten. Så Johns samlede skattesituasjon kan fortsatt forventes å bli marginalt forbedret i henhold til det nye husregningen.
Billens effekt på middelklassen
Mellomstats skattebetalere bør ikke gå for dårlig under de foreslåtte husendringene, heller ikke. Men igjen er det avhengig av personlige forhold.
Matematikken på de nye skattekonsollene fungerer ganske mye på samme måte som det gjør for lavinntekts skattebetalere. De nye inntektsparametrene reduserer skatteprosenten for mange mellomstore filers. Skattebraketten på 25 prosent starter for øyeblikket for enkelt filers med inntekter på $ 37,951. Under den nye loven kan de tjene opp til $ 45,001 før de finner seg i denne skattekonsollen.
Men en høyere prosentandel av disse skattebetalerne har historisk valgt å spesifisere sine fradrag i stedet for å kreve standardfradrag for deres arkiveringsstatus, og skatteavdrag og arbeidsloven kan ende opp med å skade dem i denne forbindelse.
I henhold til eksisterende skattelov kan deres totale spesifiserte fradragsberettigede kostnader overstige standardavdrag, noe som gjør det mer fordelaktig for dem å spesifisere. Dette kan godt endre seg fordi det foreslåtte standardfradraget nesten dobler over hva det er under den eksisterende skatteplanen. En enkelt skattebetaler som tidligere hadde om lag 12.000 dollar i spesifiserte fradrag, ville finne seg i stort sett den samme skattesituasjonen under den nye planen.
Men en som historisk har hevdet $ 15 000 i spesifiserte fradrag, ville finne seg å betale skatt på ytterligere $ 3000 hvis han valgte å kreve standardfradraget i stedet for å spesifisere. Og elementering vil nok ikke høste de samme skattebesparelsene under den nye planen fordi den økte standardfradrag også samhandler med alle de tapte spesifiserte skattefradragene. Husk at husskattregningen tar bort spesifiserte fradrag for statlige og enkelte lokale skatter, samt fradrag for medisinske utgifter, aliment, og studielånsinteresse blant andre.
Disse skattebetalerne kan godt ende opp med å ha mindre i veien for spesifiserte fradrag. Teorien er at det økte standardfradraget skal balansere det, men vil det virkelig?
Opprinnelig skulle fradraget for eiendomsskatt også bli negert, som en del av eliminering av fradrag for statlige og lokale skatter. Men dette møttes med mye motstand fra lovgivere. Eiendomsskatt fradrag forblir, selv om det nå vil bli utbetalt til $ 10.000. Fradragene for statlig inntektsskatt og lokale salgsskatter er imidlertid borte under GOP-planen, og dette sitter heller ikke bra med noen lovgivere, særlig de som representerer stater hvor disse skattene vanligvis er høye. De gir betydelige fradrag for innbyggere i stater som New York og New Jersey, og selv republikanere hevder at innbyggerne i disse områdene ville bli urettferdig fordømt av den nye GOP-planen. Deres spesifiserte fradrag vil bli påvirket og redusert mest.
Bunnlinjen er at alle disse tapte fradragene kan legge opp til mange ikke lenger fradragsberettigede penger, muligens mer enn det nye standardfradrag for hver registreringsstatus. Dette kan føre til at noen øvre- og mellominntektsfilister betaler mer, særlig de som bor i områder som pålegger statlig og lokal skatt.
Når det gjelder den oppgraderte barneskattkreditten, vil flere mellominntektsberettigede kvalifisere seg for det etter vilkårene i House Tax Bill. For tiden begynner kreditten å fases ut eller reduseres ved inntekter på $ 75.000 eller mer. John og hans ektefelle ville nettopp gjort det under ledningen for å kreve full kreditt. Den nye regningen øker denne grensen til $ 115 000, slik at flere mellomstore familier kan dra full nytte av kreditt.
Så vinner eller mister en mellominntekt skattebetaler under disse foreslåtte endringene? Det kommer an på. Har han barn? Hvor mange? Var han hevdet mange spesifiserte fradrag som nå ville bli eliminert?
Billens effekt på høyverdige
Motstandere av skattelettelser og arbeidsloven argumenterer for at det unfairly favoriserer de rike. Og i noen tilfeller synes det å være sant.
Mange av disse skattebetalerne vil fortsatt falle inn i 39,6-skattekonsollen forbeholdt de høyeste inntektene. Det braketten vil fortsatt eksistere. Det begynner for tiden med inntekter på $ 418.401 for enkelt filers. Den nye skatteregningen øker denne grensen til $ 500.000, eller $ 1 million for skattebetalere som er gift og arkiverer felles avkastning. Så, ja, noen velstående skatteytere vil få en pause der.
The Tax Cuts og Jobs Act gjør også unna med den svært upopulære alternative minimumskatten , som i dag treffer mange skattebetalere som tjener $ 200 000 eller mer i året. AMT ble først implementert tilbake i 1970 for å forhindre at høyinntektsinntektene fra å kreve en rekke skattefradrag og kreditter for å skape betydelig lavere skattemessige forpliktelser. De tjente mer, slik at de tilsvarende brukte mer på fradragsberettigede utgifter. Denne "mini-skatten", som det ikke er så kjærlig blitt kalt, tar effektivt bort mange avdrag og kreditter og legger dem tilbake til skattepliktig inntekt for de som er gjenstand for det fordi de er høye inntjenere. Men husregningen opphever minikatten, så høye inntjenere kan gå tilbake for å ta tak i alle de lukrative fradragene.
De velstående burde snart kunne passere deres storhet til sine arvinger skattefrie også. GOP-skatteregningen ville til slutt gjøre unna med den føderale eiendomsskatten , som hittil bare berørte de rikeste amerikanerne. Fra 2017 må bare eiendommer verdt over 5,49 millioner dollar betale en føderal eiendomsskatt på sine verdier over denne terskelen. Statistisk sett kommer dette ut til omtrent bare 0,2 prosent av alle eiendommer. Lav- og mellomstitts skattebetalere har alltid dodged denne skatten, så det er ingen stor forandring for dem her. Men nå kan velstående personer kanskje stoppe med seg selv med eiendomsskatten.
Eiendomsskatten ville imidlertid ikke gå bort umiddelbart. Dens død er ikke planlagt til 2024, men i mellomtiden vil fritaket på $ 5,49 millioner øke til $ 10 millioner, og spare virkelig store eiendommer mye penger i skatt.
Det er ikke alle solfylte skyer for de rike
GOP-regningsregningen eliminerer også utelukkelsen for avhengige omsorgsassistancekontoer. Dette er en skattefordel som har vært fordelaktig for mange velstående skatteytere. Statistisk sett hevder flere øvre inntektsfiler denne ekskluderingen enn noen annen inntektsgruppe, men de vil ikke kunne gjøre det lenger hvis husregningen passerer.
Og boligrenteavdrag er slated for tweaking under den nye regningen også. Som det står nå, kvalifiserer boliglån på opp til $ 1 million for dette fradraget. Den nye loven slashes det på halvparten til $ 500.000. Man kan anta at alle med en $ 1 million dollar eller mer boliglån er veldig bra, men han skal betale skatt på mer av sin inntekt fordi han bare kan kreve boliglånsrente på den første $ 500 000 av gjelden nå.
Hva skjer etterpå?
Ingen av disse endringene er en ferdig avtale av en hvilken som helst strekk av fantasien. Den nye skatteloven kan føre til mye økonomisk nedfall, så det kan forventes å møte med en god motstand. Detractors sier at det vil koste USA en svimlende $ 440 milliarder i inntekter i de første 10 årene alene. Dette kan være katastrofalt dersom det heller ikke er betydelige nedskæringer i offentlige utgifter. Og hvis det er nedslag i utgifter, kan viktige programmer for de fattige bli negativt påvirket eller helt eliminert.
Regningen neste går til senatet, og for å virkelig komplisere ting, forventes senatet å frigjøre sin egen nye skatteplan i de kommende ukene. President Trump har sagt at han vil gjerne se lov om skattelettelser og jobber i løpet av julen, men det er ingen garanti for at dette vil skje i sin nåværende form eller i det hele tatt.
Bunnlinjen? Ikke start 2018 skatteplanleggingen enda, og gjør ikke store økonomiske beslutninger basert på disse endringene.