Du må spesifisere fradrag for å ta et rentebeløp
Faktisk kan du til og med kreve en båt eller et motorhjem som et hjem eller et annet hjem, og dermed kan renten på disse elementene også være fradragsberettiget.
Nedenfor er de regler som gjelder for kvalifisering av rentebeløp.
For ditt boliglån interesse å være skatt fradragsberettiget du må
- Varefradrag på Form 1040 når du legger inn dine skatter.
- Vær juridisk ansvarlig for gjelden (som betyr at boliglånet må ha navnet ditt på det).
Hvis du møter begge kriteriene ovenfor, kan du trekke renter betalt på inntil $ 1 million av boliglån. (Merk: Hvis du tok ut boliglånet ditt før 13. oktober 1987, gjelder ikke denne dollarnivået).
Totalgrensen på 1,1 millioner dollar er fordelt på to deler som følger:
- Du kan trekke renter betalt på opp til $ 1 million av boliglån gjeld brukt til å kjøpe, bygge eller forbedre hjemmet ditt.
- Du kan trekke renter på opp til $ 100 000 av boliglån gjeld som ble brukt til et annet formål enn å kjøpe, bygge eller forbedre hjemmet ditt.
Begrensningene ovenfor betyr at hvis du låner $ 200.000 i hjemmet ditt for å sette barna dine gjennom høgskolen, vil bare boliglånsrenter på den første $ 100.000 være fradragsberettiget fordi midlene ikke ble brukt til å kjøpe, bygge eller forbedre hjemmet ditt.
Selv om du kan få et skattefradrag, ikke ta ut et boliglån for skattefradrag .
I stedet tenk på skattefradrag som en "ekstra" pause du kan få for noe du har råd til - og ville ha kjøpt - selv om det ikke var et skattefradrag involvert.
Boliglån på ditt motorhjem eller båt
Et hjem er definert av IRS som "et hus, condominium, cooperative, mobilhome, hus trailer, båt eller lignende eiendom som har sove, matlaging og toalett fasiliteter."
Dette betyr at renter du betaler på et lån for å skaffe et motorhjem eller en båt som oppfyller kriteriene ovenfor, er fradragsberettiget. Det er flott, men igjen er skattefradrag ikke grunnen til å kjøpe disse elementene.
Boliglån på både hovedhjemmet og andre hjemmet (som kan være en båt eller et motorhome) kan trekkes fra dersom begge boliglånene faller under de totale dollargrensene over, og så lenge begge boliger møter IRS-definisjonen av hjem. (Hvis du enten leier ut hjemme, selv for en del av året, kan det være begrensninger som vil begrense din evne til å trekke fra boliglånsrenten.)
For detaljerte regler, se IRS-publikasjon 936.
Få mest mulig ut av ditt boliglånsinteresse Fradrag
Hvis du ikke spesifiserer fradrag, får du ikke skattefordel for å betale boliglånsrente.
Selv om boliglånsrenter er fradragsberettigede, kan det i mange tilfeller ikke trekke fradraget like stor av en fordel som du tror. For eksempel vil du komme til å ta en standard fradrag uansett hva. I 2017 er standardfradrag for et ektepar $ 12 700. Under de nye skattelovene vil standardavdraget i 2018 stige til $ 24 000 for par.
Anta at du har fradrag fra veldedige bidrag og statlige avgifter betalt som legger opp til $ 8000, og du har en rente på $ 8000.
Dine spesifiserte fradrag utgjør opptil $ 16 000, som bare er $ 3 400 mer enn standardfradrag. I dette tilfellet gir boliglånet $ 3 400 ekstra fradrag utover standardavdrag. Ved 25% marginalprisen sparer du $ 850 i føderale avgifter.
Hvis du gjør avdrag for fradrag, ettersom lånebalansen blir mindre, betaler du mindre og mindre interesse, og skattefordelen du mottar fra boliglånsrenter vil bli mindre hvert år. Som du nærmer deg pensjon, vær oppmerksom på dette, da rentenettingen kan bli mindre i pensjon på grunn av å ha en lavere lånebalanse. Når balansen blir lavere, får du liten fordel av å trekke fra interessen. Hvis du har besparelsene til å gjøre det, kan det være fornuftig å betale boliglånet av noen få år tidlig .
Hvis du planlegger å foreta ekstra utbetalinger på boliglånet ditt, husk at eventuelle ekstrautbetalinger som er gjort før årsskiftet, vil øke renten som er betalt i inneværende år, og dermed øke fradraget du får i inneværende år.
OPPDATERING: 2018-skattereformen vedtatt av kongressen gjør drastiske endringer i standardfradrag, skattefester og andre gjenstander, men boligrenteavdrag holder seg på plass. Men med den høyeste standardavdragsgrensen, snakk med en skattemessig om hvordan dette vil påvirke 2018-avkastningen.