Ikke så mye moro som navnet foreslår
Flere tradisjonelle lån (som 30-årige fastrentelån og 5-årige auto lån) er fulltegnet til avskrivning . Med disse lånene betaler du ned lånebalansen gradvis over hele lånets løpetid; det meste av lånet blir betalt i senere år, mens rentekostnadene dine er høyest i de tidlige årene (du kan til og med betale mer i renter enn du betaler mot balansen hver måned). Med et ballonglån, derimot, vil du fortsatt betale mesteparten av interessen i noen år, og så vil du spole frem og gjøre en stor betaling for å tørke ut den gjenværende lånebalansen.
Mengden tid før ballongen skyldes varierer, men 5 til 7 år er en vanlig tidsramme.
Hva skjer når ballongen er forfalt?
Hvis du vurderer et ballonglån, er det viktig å planlegge for dagen når ballongbetalingen din skal betales. Gjør dette før du selv søker om lånet, og husk at ting ikke alltid fungerer som planlagt.
I de fleste tilfeller tar låntakere en av handlingene nedenfor:
Refinans: når ballongbetalingen forfaller, er det ett alternativ å betale det ved å få et nytt lån. Med andre ord, refinansiere du. Deretter starter du et helt nytt lån med en lengre tilbakebetalingstid (kanskje 5 til 7 år, eller du kan refinansiere et boliglån til et 15 eller 30 årig boliglån).
For å trekke av dette må du kunne kvalifisere for det nye lånet - så din kreditt , inntekt og eiendeler må være i god form når ballongbetalingen skal betales.
Hvis du refinansierer og strekker ut lånet, husk at du vil ende opp med å betale mer i renter fordi du låner for en lengre periode. Forhåpentligvis vil renten være den samme som de var da du først lånte (eller lavere) når du refinansierer; Hvis ikke, ville det vært bedre å bruke et tradisjonelt amortiseringslån.
Selg aktiva: Et annet alternativ for å håndtere ballongbetalingen er å selge det du kjøpte med lånet. Hvis du kjøpte et hjem eller en bil, kan du selge den og bruke inntektene til å betale lånet fullt ut. Selvfølgelig antar dette at aktiva er verdt nok til å dekke lånebalansen; I bolig- og boliglånskrisen fant noen låntakere at deres hjem var verdt mye mindre enn de skylde.
Betal den av: hvis kontantstrøm ikke er et problem, kan du bare betale lånet når det kommer til grunn. Dette er sjelden et levedyktig alternativ - det er derfor du lånte i utgangspunktet - og ballongbetalinger kan være titusenvis av dollar (eller mer). Det kan imidlertid være en situasjon der du er sikker på at du har penger du trenger.
Igjen, det er flott å planlegge for fremtiden, men du bør også ha en reserveplan i tilfelle ting ikke fungerer som du forventet. Vurder hva som står på spill hvis du må selge for mindre enn du skylder: kreditten din vil lide, og du må kanskje betale tilbake et lån som du ikke lenger har nytte av hvis det er et lån .
Hva brukes ballonglån til?
Du kan komme over ballonglån i en rekke situasjoner, inkludert:
Bedriftsfinansiering: Ballonglån benyttes noen ganger for kjøp eller finansiering. Spesielt for nye bedrifter er kontanter mangelvare, og virksomheten har ingen kreditthistorie (derfor er det viktig å bygge opp kreditt for virksomheten din ). Selgere eller långivere kan tilby et lån som er lettere å håndtere, og som gir den nye bedriftseieren muligheten til å vise at hun vil foreta betalinger som avtalt: Betalinger kan beregnes som om lånet skulle bli betalt over 10 år (slik at månedlig betaling er relativt liten), men en ballongbetaling skal betales etter 3 år.
Etter 3 år med rettidig betaling, bør kjøperen ha en lettere tid å få godkjenning fra en bank.
Hjem kjøp: ballong lån kan også brukes til å kjøpe et hjem. I noen tilfeller beregnes en betaling som om du har en amortiserende 30-årig boliglån (og en del av lånebalansen er betalt), men en ballongbetaling betales etter 5 eller 7 år. I andre tilfeller betaler låntakere bare renter inntil ballongbetalingen forfaller. Denne tilnærmingen kan gjøre månedlige innbetalinger mer overkommelige, men det er risikabelt: du vil skylde deg mye penger en dag, og du vil miste hjemmet ditt og ødelegge din kreditt hvis du ikke kan komme opp med kontanter.
Auto lån: Du kan til og med finne auto lån som inneholder ballongbetalinger, og ideen (som med et annet lån) er å finne en lavere månedlig betaling for kjøperen. Med biler er ballonglån spesielt risikable fordi biler er avskrivende eiendeler - de mister verdi over tid ("så snart du kjører av forhandlerpartiet" som de sier). Så i 5 år er du igjen med en bil som er verdt mye mindre enn du betalte for det, og du må betale mesteparten av det du lånte. Du kan prøve å selge bilen, men du kan ikke få nok til å dekke lånet - så du må skrive en sjekk (det er ikke alltid lett å selge en bil du fortsatt skylder penger på ). Et annet alternativ er å refinansiere og strekke lånet ut i noen få år, og la deg stå opp og ned ; du vil nesten sikkert skylde mer enn bilen er verdt i det tilfellet.