Lær om refinansiering: Fordeler og ulemper med å erstatte et lån

Hva er refinansiering?

Hvis du har et lån som er for dyrt eller for risikabelt å leve med, kan du ofte refinansiere til et bedre lån. Ting kan ha endret seg siden du lånte penger, og det kan være flere måter å forbedre vilkårene for lånet ditt. Enten du har et boliglån, auto lån eller annen gjeld, kan refinansiering du skifte gjelden til et bedre sted.

Hva er refinansiering?

Refinansiering er prosessen med å erstatte et eksisterende lån med et nytt lån.

Det nye lånet betaler av gjeldende gjeld, slik at gjeld ikke elimineres når du refinansierer. Det nye lånet bør imidlertid ha bedre vilkår eller funksjoner som forbedrer økonomien din. Detaljene avhenger av type lån og långiver, men prosessen ser vanligvis ut som dette:

1. Du har et eksisterende lån som du ønsker å forbedre på noen måte.
2. Du finner en utlåner med bedre lånevilkår, og du søker om det nye lånet.
3. Det nye lånet betaler helt den gjeldende gjelden.
4. Du gjør betalinger på det nye lånet til du betaler det eller refinansierer det.

Hvorfor folk og bedrifter refinansiere

Refinansiering er tidkrevende, det kan være dyrt, og et nytt lån kan mangle attraktive funksjoner som et eksisterende lån tilbyr. Så hvorfor gå gjennom prosessen? Det er flere mulige fordeler for refinansiering.

Spar penger: En vanlig grunn til refinansiering er å spare penger på rentekostnader . For å gjøre det, må du typisk refinansiere til et lån med en rente som er lavere enn din eksisterende rente.

Spesielt med langsiktige lån og store dollarbeløp kan senking av renten medføre betydelige levetidsrentebesparelser.

Lavere betalinger: Refinansiering kan føre til lavere nødvendige månedlige utbetalinger. Resultatet er enklere kontantstrømstyring og mer penger tilgjengelig i budsjettet for andre månedlige utgifter.

Når du refinansierer, starter du ofte klokken og forlenger den tid du vil betale tilbake et lån. Siden saldoen din sannsynligvis er mindre enn den opprinnelige lånebalansen, og du har mer tid til å betale tilbake, må den nye månedlige betalingen reduseres.

En lavere rente (med alle andre ting som forblir den samme) kan også føre til lavere månedlige utbetalinger. Men bare å forlenge livet på et lån kan faktisk bety at du betaler mer for lånet på lang sikt. For å se hvordan rentenivået og låneperioden påvirker kontantmånedstrømmen, se hvordan du beregner låneutbetalinger .

Forkort låneperioden: I stedet for å forlenge tilbakebetaling, kan du også refinansiere til et kortere lån. For eksempel kan du ha et 30-årig boliglån, og det lånet kan refinansieres til et 15-årig boliglån. Det kan være fornuftig hvis du vil gjøre større utbetalinger for å kvitte seg med gjelden raskere. Selvfølgelig kan du også bare foreta ekstra utbetalinger uten refinansiering . Å gjøre større utbetalinger uten refinansiering vil hjelpe deg med å unngå å betale sluttkostnader og holde litt fleksibilitet (du kan betale mer enn minimum, men du trenger ikke hvis noe kommer opp).

Konsolidere gjeld: Hvis du har flere lån, kan det være fornuftig å konsolidere disse lånene i ett enkelt lån - spesielt hvis du kan få en lavere rente.

Det blir lettere å holde oversikt over betalinger og lån, men konsolidering kan forårsake problemer (se nedenfor).

Endre din lånetype: Selv om du ikke senker renten eller månedlig betaling, kan det være fornuftig å refinansiere av andre grunner. For eksempel, hvis du har et lån med variabel rente , kan du foretrekke å bytte til et lån med fast rente. En fast rente kan gi beskyttelse hvis prisene for tiden er lave, men forventes å stige .

Betal av et lån som er på grunn: Noen lån, spesielt ballonglån , må tilbakebetales på en bestemt dato. Men du kan ikke ha midler tilgjengelig en stor engangsbeløp. I disse tilfellene kan det være fornuftig å refinansiere lånet - ved hjelp av et nytt lån for å finansiere ballongbetalingen - og ta mer tid til å betale av gjelden.

For eksempel er enkelte forretningslån forfallen etter bare noen få år, men de kan refinansieres til langsiktig gjeld etter at virksomheten har etablert seg og vist en historie om å foreta betalingen på tid.

Ulemper ved refinansiering av et lån

Refinansiering er ikke alltid et klokt trekk. Selv om du sikrer en lavere rente eller lavere månedlig betaling, kan det være en feil å bli kvitt eksisterende lån. Vurder fordelene og ulemperne nøye før du går videre.

Transaksjonskostnader: Refinansiering kan være dyrt. Spesielt med lån som boliglån, betaler du lukkekostnader som kan legge opp til tusenvis av dollar. Du vil forsikre deg om at du vil mer enn å bryte selv før du betaler disse kostnadene. Andre typer lån, inkludert lån fra online långivere , kan inkludere behandlings- og opprinnelsesgebyrer.

Høyere rentekostnader: Refinansiering kan gjenopprette. Når du strekker ut låneutbetalinger over en lengre periode, betaler du mer interesse for gjelden din. Du kan nyte lavere månedlige innbetalinger, men den fordelen kan kompenseres av den høyere levetidskostnaden for lån. Kjør noen tall for å se hvor mye det egentlig koster deg å refinansiere. Gjør en rask låneavskrivning for å se hvordan rentekostnadene dine endres med forskjellige lån.

Tapte fordeler: Noen lån har nyttige funksjoner som vil bli eliminert hvis du refinansierer. For eksempel er føderale studielån mer fleksible enn private studielån hvis du faller på vanskelige tider. Plus, føderale lån kan bli tilgitt hvis din karriere involverer offentlig service. På samme måte kan det være ideelt å holde et fastrentelån hvis renten skyrocket - selv om du midlertidig vil få en lavere rente med et variabelt lån.

Hva endrer ikke

Når du refinanserer, endres noen ting, og noen ting gjør det ikke.

Gjeld: Din lånebalanse endres ikke. Du vil fortsatt ha samme beløp, med mindre du tar på mer gjeld mens du refinansierer. Det er mulig å foreta utbetaling av kontanter eller rulle sluttkursene dine i lånet ditt , men det øker bare gjeldsbyrden din.

Sikkerhet: Hvis du brukte sikkerhet for lånet , vil sikkerheten fortsatt være på spill (og nødvendig) for det nye lånet. For eksempel kan refinansiering ditt boliglån bety at du fortsatt kan miste hjemmet i foreclosure hvis du ikke foretar betalinger. På samme måte kan bilen din bli repossessed med de fleste auto lån. Med mindre du refinansierer til et personlig usikret lån , er sikkerheten i fare. I noen tilfeller kan du faktisk øke risikoen for din sikkerhet når du refinanserer. Noen stater tillater ikke-hjemmet boliglån å bli rekrutteringslån etter refinansiering.

Betalinger: Du må fortsatt betale, men i de fleste tilfeller vil din månedlige betaling endres når du refinanserer. Du har et helt nytt lån, og betalingene er beregnet med den lånebalansen, termin og rente. For å unngå å bli overrasket, lær å modellere et lån selv (det er enkelt med gratis regneark på nett).