Hvor mye bør du trekke fra pensjonskontoene dine?

Hvordan 4% -regelen gjør (og ikke) gjelder for dagens pensjonister

Siden 1994, da William P. Bengen publiserte sin undersøkelse som viser at en pensjonist kunne trekke seg om lag 4% av pensjonsporteføljen, justere den årlig for inflasjon, og fortsatt være rimelig sikker på å overleve pengene sine, har denne retningslinjen blitt noe av en industristandard som sikker pensjonsavdrag Men, som enhver annen tommelfingerregel, er det gitt visse problemer når veiledningen blir sett nærmere.

La oss ta en titt på noen av de nåværende tenkningene om sikker tilbaketrekningskontos uttakshastighet.

Sikker uttakshastighet: Mer enn en tommelfingerregel?

Som Michael Kitces delte med finansrådgivermiljøet i å løse paradoksen - er sikker uttakshastighet noen ganger for trygg? (Mai 2008), et scenario hvor to par med identiske porteføljer går på pensjon hvert år, kan føre til overraskende og noe ulogiske resultater avhengig av hva som skjer i markedet de respektive årene parene går på pensjon. Hvis markedet skulle øke eller redusere vesentlig i løpet av året når et par går på nytt, men det andre ikke har, vil hvert par sannsynligvis bli informert om ganske forskjellige sikre uttaksmengder over resten av livet basert på 4% -regelen som ble innført av Bengen, Selv om de anbefalte tilbakekallingsbeløpene er relativt motstridende. Dette skjer selv om de har samme startportefølje.

Under 4% -regelen dikterer bare tidspunktet for pensjonsdato og parets kontoverdi ved pensjonering den dramatiske forskjellen i den foreslåtte bærekraftig levestandarden. Med ingen andre hensyn gjøres 4% -regelen bare ikke noe hardt og raskt svar på å ha et bærekraftig nivå av pensjonsinntekt.

Det er bare et utgangspunkt. Overvei et par, for eksempel, som pensjonerte like før bjørnmarkedet i finanskrisen i 2008 . I henhold til 4% -regelen bør de med rimelighet kunne trekke tilbake det samme beløpet de trakk året før, justert for inflasjon. Men er det uttaksmengden fortsatt bærekraftig etter det treffet porteføljen tok i 2008? Spørsmålet er bare ikke besvart av 4% -regelen alene.

Så hva er en trygg tilbaketrekningsbeløp?

Ingen sikker risikofri løsning på en sikker uttakshastighet eksisterer. Hvert forslag har enten risikoen for at du bruker for mye for fort og går tomt, eller at du bruker for lite og, sen i livet, blir skuffet over at du ikke brukte mer tidligere på pensjonering. Et alternativt forslag er å bruke 4% -regelen som utgangspunkt, og være oppmerksom på noen viktige faktorer som kan lede deg til å bruke mer eller mindre i et gitt år i løpet av pensjonen din, for eksempel følgende:

• Helsen din kan avta når du blir eldre. Vurder å bruke mer i begynnelsen av pensjonering på ting som reise og ferie med kunnskap om at reisebudsjettet tidlig i pensjon kan meget godt må bli omfordelt til helsevesenet ditt budsjett senere i pensjon.

• Markedet kan ta en alvorlig nedgang kort tid etter at du går på pensjon. Hvis dette skjer med deg som det gjorde for pensjonister like før 2008, bør du vurdere å ratcheting tilbake utgifter i de tidlige årene for å gi investeringene en sjanse til å komme tilbake i stedet for å realisere tapet ditt ved å selge på et relativt lavt punkt.
• Du kan overleve din forventede levealder. I dag lever mange pensjonister godt inn i deres nittitall, og andre må ta på seg den ekstra bekostning av lengre liv sammen med andre budsjettmord som langvarig omsorg. For å sikre risikoen for å overleve dine eiendeler, bør du vurdere å bekjempe muligheten ved kjøp av en umiddelbar livrente eller livslang livrente for å sikre at du er dekket. Langsiktig omsorg forsikring er også verdt å vurdere.

Retirement tilbaketrekning priser er ikke en sikker ting

Selv med denne begrensede informasjonen kan du sannsynligvis se hvorfor det er praktisk talt umulig å gi nøyaktig veiledning til hvor mye du har råd til å bruke i et gitt år under pensjonering.

Det er bare for mange ukjente variabler. Likevel, som folk krever forenkling fra det stadig mer kompliserte begrepet pensjon, kan tommelfingerregler være nyttige. Personlig vil jeg forsøke å starte med 4% en dag da jeg vet at det er en mengde variabler, hvorav mange jeg ikke kan kontrollere, som kan endre mitt totale utgiftsforhold fra år til år. Ved å revurdere porteføljen og budsjettet vil jeg bare være en del av ligningen hvert år.

Bunnlinjen

Å bestemme en trygg pensjonsinntekt basert på porteføljens verdi er bare ikke så enkel som en uttakshastighet. Men den nøye overvåking av porteføljen og utgifter, muligens med en kompetent finansiell rådgiver på din side, kan gi deg selvtilliten til å bruke komfortabelt på de elementene du virkelig ønsker med timingen som gir mening gitt dine overordnede mål for pensjonering. Kanskje den viktigste pensjonsinntektsplanleggingsstrategien du skal ta, er å lage en plan før du begynner å tappe inn i pensjonsalderen.