Mangler din 401 (k) kamp er en dyr pensjonsfeil
Å motta et tilsvarende bidrag fra arbeidsgiveren din er et ekstra incitament til å spare i 401 (k). Dessverre, ikke alle utnytter sin planes kamp.
Ifølge Wells Fargo's 2017 Driving Plan Health Report, 37 prosent av årtusener, 31 prosent av Gen Xers og 25 prosent av Baby Boomers sparer ikke nok i sine 401 (k) for å nyte kampen. Å forstå hvor kostbart det kan være, kan være en motivator for å øke besparelsesspillet ditt.
Hvordan 401 (k) Matching Works
Det er ingen standardregel for hvor mye arbeidsgivere må matche i en 401 (k). Og noen arbeidsgivere tilbyr ikke en kamp i det hele tatt. I gjennomsnitt er den vanligste kampen imidlertid dollar for dollar, opp til de første 6 prosent i ansattes bidrag. Med andre ord, du må spare minst 6 prosent av lønnen din i din plan for å nyte en 100 prosent kamp.
Ifølge Vanguard's 2017 How America Savings Report , utgjorde 36 prosent av arbeidstakere 3,9 prosent eller mindre i utsatt innskuddsplaner i 2016. Tjuefem prosent bidro mellom 4 og 6 prosent, noe som tyder på at mange arbeidstakere ikke kan realisere planens fulle potensiale.
Så hva slags innvirkning kan du savne kampen har på din pensjonssparing?
Hva er en 401 (k) kamp virkelig verdt?
Anta at du er 30 år gammel, og gjør $ 50 000 i året. Du bidrar med 3 prosent av lønnen din til 401 (k), med en årlig økning på 2 prosent. Dine investeringer tjener en gjennomsnittlig avkastning på 7 prosent årlig.
Hvis arbeidsgiveren din samsvarer med 100 prosent av inntektene dine opp til de første 6 prosent av lønnen din, vil du ha ca $ 540 000 lagret for pensjonering ved fylte 65 år.
Det er ikke dårlig, men vurder hvordan tallene skifter hvis du øker din valgfrist til 6 prosent, med samme arbeidsgiverkamp. Med samme avkastning over samme tid vil din 401 (k) vokse til nesten $ 1,1 millioner. Det er et ganske stort incitament til å øke bidragene dine minst nok til å kvalifisere for hele kampen.
Å få kampen til å øke besparelsene betyr at flere eiendeler kan trekkes på i pensjon, og det kan hjelpe dine investeringer å holde tritt med inflasjonen . Ifølge LIMRA kan en inflasjonsrate på 2 prosent over en 20-års periode redusere investeringsmidlene til dine investeringer med mer enn $ 73.000. Å ha mer i en skattemessig utsatt 401 (k) kan bidra til å minimere inflasjonens innflytelse i pensjonering.
Vet hvordan planens kamp fungerer
Kvalifisering for hele kampen i 401 (k) krever to ting: kunnskap om hvordan planens samsvarende bidrag fungerer, og en vilje til å justere bidragsraten din.
For eksempel, mens dollar for dollar opp til 6 prosent kan være den vanligste kampen, er jeg ikke den eneste matchende ordningen tilgjengelig .
Noen planer, for eksempel, samsvarer med 100 prosent av de første 3 prosentene du bidrar, deretter 50 prosent av de neste 3 prosentene. Fortsatt andre planer kan tilby et blanketprosentbidrag, uavhengig av hvor mye du utsettes for planen. Å vite hvilken metode planen din bruker, kan hjelpe deg med å justere hvor mye du sparer.
Auto-eskalere dine 401 (k) besparelser
Hvis du har gjennomgått planen din og utsettelsesraten din, og du faller kort, kan automatisk eskalering hjelpe deg med å nå ditt bidragsmål over tid. Automatisk eskalering innebærer bare å øke bidragene til 401 (k) med en viss prosentandel hvert år. Det tar stresset med å huske å endre planen din, og hvis den årlige økningen sammenfaller med en årlig økning i samme beløp, vil du sannsynligvis ikke savne noen av de ekstra pengene som kommer ut av lønnsslippet ditt.
Automatisk eskalering kan være en kraftig måte å jobbe for å få kampen over tid. Forskning fra Fidelity Investments viser at 401 (k) balanser nådde en heltid på USD 92.500 i gjennomsnitt i fjerde kvartal 2016. Økningen ble antatt å være delvis knyttet til bruken av auto-eskalering blant ansatte.
Hvis planen din ikke tilbyr automatisk eskalering som et alternativ, kan du fortsatt kontakte planadministratoren for å justere bidragsraten din hvert år. Gå gjennom budsjettet først for å avgjøre hvor mye du rimeligvis har råd til å øke bidragene dine. Deretter faktor i om du vil få en høyning. Derfra kan du finne ut hvor mye du kan legge til i planen din.
Se utover 401 (k)
Husk at det er grenser for hvor mye du kan spare i en 401 (k). For 2017 er den årlige bidragsgrensen $ 18 000, eller $ 24 000 hvis du er 50 år eller eldre. Hvis du er i stand til å treffe denne grensen hvert år, eller hvis 401 (k) ikke gir deg en kamp, kan du også lagre i en individuell pensjonskonto. En tradisjonell eller Roth IRA gir skattemessige fordeler for pensjonering og en annen vei for å legge til dine besparelser. Du vil ikke få nytte av et tilsvarende bidrag.