Hva er Bond Index Fund?
Et obligasjonsindeksfond er et fond som investerer i en portefølje av obligasjoner utformet for å matche utførelsen av en bestemt indeks, for eksempel Barclays Aggregate US Bond Index.
I stedet for å være aktivt forvaltet - det vil si med en porteføljeforvalter som prøver å velge obligasjoner som vil overgå indeksen over tid - indeksfondet holder bare verdipapirene som er i indeksen, eller i mange tilfeller et representativt utvalg av indeksen beholdning. Når sammensetningen av indeksen endres, vil også beholdningen i fondet. Så hvorfor investere i obligasjonsindeksfond? Det er to viktige grunner til at et indeksfond kan være å foretrekke:
Lavere avgifter
Den gjennomsnittlige innenlandske skattepliktige obligasjonsfondet har et kostnadsforhold på litt over 1,0%, mens den gjennomsnittlige internasjonale og høyavkastende obligasjonsfondet hver sjekker inn med en kostnadsandel på ca 1,35%. "Utgiftskvoten" er andelen av eiendeler som fondsselskapet tar topp hvert år for å betale sine utgifter og tjene et overskudd.
Disse gebyrene tar en stor del av investorens kontanter over tid, spesielt i lys av at selskapene belaster gebyrene uavhengig av hvordan fondene utfører.
Dette er enda mer hensyntatt i dagens lavavkastningsmiljø . Hvis et fonds portefølje bare gir 4%, tørker en 1% styringsavgift over en fjerdedel av investorens inntekt.
Indeksfond bidrar til å minimere effekten av avgifter. Siden disse midlene krever færre ressurser til å håndtere, kan de overføre besparelsene til investorer.
I motsetning til aktivt forvaltede midler belaster de fleste obligasjonsfondene en årlig avgift på ca 0,2% til 0,4%. Videre gir likheten i midler innenfor en bestemt kategori investorene mulighet til å shoppe rundt fondet med lavest avgift (dermed maksimere deres langsiktige avkastning).
Mer konsistent ytelse
Med et indeksfond vet du hva du får - en avkastning som er representativ for det bredere markedet. Med aktive ledere kan resultatene oppleve store svingninger. Ett år kan lederen overgå indeksen med to prosentpoeng, men neste år kan han ligge med fem. Og over tid har de aktive lederne, som en gruppe, en tendens til å lagre indeksfondene med en bred margin.
En grunn til dette er at de høyere avgiftene ikke bare tar en bit av avkastning, de tvinger de aktive ledere til å ta på seg mer risiko bare for å matche resultatene av indeksen etter avgifter. Også, og ikke minst, selv de beste lederne kan vesentlig underprestere markedene fra tid til annen. Investorer må spørre om høyere avgifter er verdt det for den ujevne ytelsen som er typisk for aktivt forvaltede midler.
The Hidden Fare of Bond Index Funds
Mens indeksfond har mye for dem, er saken ikke helt jernklædd.
For midler som sprer bredbaserte referanser som Barclays US Aggregate Index, investeres en vesentlig del av porteføljen vanligvis i statlige eller statlige verdipapirer.
Det tilsvarer høyrenterisiko, noe som er greit når avkastningen faller (etter hvert som prisene øker ). Stigende priser vil imidlertid ha en ekstremt negativ innvirkning på en portefølje som er tungt tiltrukket mot statsobligasjoner . Investorer kan derfor søke etter måter å øke indeksfondene sine med investeringer som har lavere renterisiko, for eksempel høyrentemarkedsobligasjoner og nye obligasjoner.
Slik investerer du i obligasjonsindeksfond
Investorer kan kjøpe indeksrelaterte produkter ved hjelp av enten tradisjonelle obligasjonsfond eller det økende antall børsnoterte fond (ETF) som kan kjøpes via megler.
Ansvarsfraskrivelse : Informasjonen på dette nettstedet er kun gitt for diskusjon, og bør ikke misforstås som investeringsråd. Under ingen omstendigheter representerer denne informasjonen en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer. Forsøk alltid forsiktig før du investerer.