Forstår du forskjellen mellom ETF og fond?
Vårt spørsmål er, "Skal debatten om ETFs mot fondene være en passiv ledelse mot aktiv ledelsesdebat? I så fall, hvilken investeringskøretøy skal du velge?
ETFer eller fond? "
Deloitte's Study: ETFs vs Mutual Funds
Deloitte, en av verdens største profesjonelle tjenesterorganisasjoner, publiserte sin 2009-studie om investorer bør velge ETFer i motsetning til fond. Deloitte arbeider med noen gode studier og fakta for nybegynnere - gir en klar oversikt over emnet. Dessverre mangler det å gi den typen individualisert informasjon du trenger hvis du prøver å ta en beslutning om å kjøpe ETF eller fond for porteføljen.
Deloitte's studie forklarer opprettelsesløsningsprosessen, autoriserte deltakeres rolle og de tre ulike strukturene til ETFs. Hvor stykket faller - som nesten hvert annet stykke jeg har lest om emnet - er det å se på hvorfor investorer kan velge å kjøpe ETFer over verdipapirfond eller omvendt.
Igjen er Deloitte-studien en god lesning hvis du vil lære mer om hva som gjør ETFer forskjellig fra verdipapirfond.
Men jeg tror valget av hvilken type investering å forfølge - hvis bare en skal bli valgt - handler mer om passiv versus aktiv styringsstil, og det er ikke gjensidig utelukkende. Enkelte investorer kan velge å eie både ETFer og verdipapirforetak for å avrunde porteføljene sine. Enkelt sagt, en undersøkelse av fordelene og ulempene ved både ETF og fondene alene vil ikke hjelpe deg med å avgjøre om en bestemt investeringsstrategi er best for deg.
Passiv vs Aktiv; ETFer vs. Mutual Funds
Hvis du trenger å avgjøre om det er best for deg å investere i ETF eller fond, må du først forstå det aktive trinnet mot passive investeringsstrategier. Hvis du tror på aktiv styring over passiv ledelse (det vil si at det er verdier for noen som velger bestemte aksjer over en bred indeks), vil du foretrekke verdipapirfond (Ja, det er flere aktive forvaltede ETFer, men ikke nok å velge mellom på dette punktet).
Hvis du tror på passivt forvaltet investering (for enkelhets skyld, la oss kalle denne "indekseringen"), så bør du sammenligne ETFer til indeksfondene før du foretar investeringsvalget. Med andre ord, bli ikke fanget i fellen at ETF er billigere, mer skatteeffektive osv. - fakta er at det er liten forskjell mellom ETFs som sporer brede indekser og indeksfond av kostnad og skatt effektivitet).
Beslutningstreet: ETFs vs. Mutual Funds
Så det neste handlingsforløpet om ETFs mot debatt om verdipapirfond er å avgjøre mellom ETF og fond. Hvis du bestemmer deg for at indeksfond er det beste valget for deg, er neste skritt å lete etter lave kostnadsforhold.
Men vær oppmerksom på handelsutgifter. Avhengig av megler eller aksjeselskapsselskap hvor du holder investeringsregnskapet ditt, kan det være handelsavgifter knyttet til ETF eller fond. Derfor vil du finne ut disse kostnadene før du kjøper.
Hvis du for eksempel kjøper aksjer en gang i måneden, og du velger en ETF som belaster en avgift på USD 7,95 hver gang du kjøper, men et sammenlignbart indeksfond har ingen slik avgift, er indeksfondet sannsynligvis jo bedre valg.