Obligasjonsfondene gir omfattende diversifisering i en enkelt investering, men de har heller ikke en forfallstid - noe som betyr at investorer ikke har noen garanti for at alle deres rektor vil være der på et bestemt tidspunkt i fremtiden, som det er tilfelle med individuelle bindinger.
Investorer kan også skape en " stige " - eller en serie obligasjoner med forskjellige forfallstidspunkter - ut av fem eller flere individuelle obligasjoner.
Dette alternativet gjør det mulig for investoren å styre renterisiko og sikre forutsigbare kontantstrømmer, og det bidrar til å redusere risikoen for hovedstolstap knyttet til obligasjonsfond. Denne tilnærmingen resulterer imidlertid også i en lavere grad av porteføljediversifisering.
Målløpsmidler Brønnhullet
Nå kan investorene takle alle disse behovene ved å investere i forfallsmidler med børsnoterte obligasjoner , eller ETFer. Disse midlene oppfører seg som vanlige ETFer, bortsett fra alle obligasjonene modne i samme år. Når hvert obligasjonslån forfaller, flyttes midlene inn i kontanter eller kontantekvivalenter i stedet for å reinvestere dem. På fondens forfallstidspunkt opphører de operasjoner, og verdien på tiden er returnert til aksjonærene. På denne måten kan investorer tjene inntekt, eie en flytende investering (lett handlet) og ha en kjent dato hvor deres hovedstol vil bli returnert (et pluss for de som investerer med et bestemt mål i tankene, for eksempel høyskoleinnbetalinger) .
I tillegg kan de hjelpe investorer å bygge bondestiger og fortsatt opprettholde et høyt nivå av diversifisering.
Risiko for målløpsmidler
Målløpsmidler er ikke uten risiko. De søker ikke å returnere en forhåndsbestemt mengde penger til investorer på forfallstidspunktet, slik at rektor som blir returnert, kan være mindre enn den opprinnelige investeringen hvis en eller flere obligasjoner i porteføljene er standard .
(Denne risikoen kan reduseres ved å investere i målløpsmidler som bare investerer i de høyest nominelle obligasjonene). Disse midlene vil også variere - slik som noe fond ville - slik at kjøp og salg gjennom fondets levetid gir risiko for tap. Jo lenger unna forfallstidspunktet, jo mer volatile fondet. Som et resultat av dette, må investorer som trenger en absolutt garanti for at alle deres hovedstol skal returneres, se andre steder og akseptere samtidig at kortsiktige obligasjonsfond, målrettet eller på annen måte, kan holde investeringer med lavere planlagte renter.
En nærmere titt på hvordan disse midlene fungerer, finner man via iShares case-studie av sin 2013 S & P AMT-Free Municipal Bond Series ETF (MUAA), som nå er modnet. Se studien her.
Avkastningene på forfallstidsmidler vil variere, men generelt vil de lengre løpetidene ha høyere avkastning. Sjekk nettstedene til de utstedende selskapene for å finne ut fondens nåværende avkastning .
Utgiftskvoten for fondene er 0,30% for iShares-serien, 0,24% for Guggenheims corporate bond-serie og 0,42% for Guggenheims høye avkastningsserier. Vær også oppmerksom på at flere studier bekrefter at i tidligere fond med høyere administrasjonsavgifter har lavere avkastning.
Slik investerer du: Guggenheim BulletShares, iShares og mer
ETFer kan kjøpes ved å sette opp en meglerkonto. Listen over ETFs med forfallstidspunkt er som følger:
Kommunale obligasjoner
- iShares 2017 S & P AMT-Free Municipal Bond Series ETF (MUAF)
- iShares 2018 S & P AMT-Free Municipal Bond Series ETF (MUAG)
- iShares 2019 S & P AMT-Free Municipal Bond Series ETF (MUAH)
Bedriftsobligasjoner
- Guggenheim BulletShares 2017 Corporate Bond ETF (BSCH)
- Guggenheim BulletShares 2018 Corporate Bond ETF (BSCI)
- Guggenheim BulletShares 2019 Corporate Bond ETF (BSCJ)
- Guggenheim BulletShares 2020 Corporate Bond ETF (BSCK)
- Guggenheim BulletShares 2021 Corporate Bond ETF (BSCL)
- Guggenheim BulletShares 2022 Corporate Bond ETF (BSCM)
- iShares 2016 Investeringsgrad Bedriftseksportfinansiering ETF (IBCB)
- iShares 2018 Investeringsgrad Bedriftseksportfinansiering ETF (IBCC)
- iShares 2020 Investeringsgrad Corporate ex-Financial Term ETF (IBCD)
- iShares 2023 Investeringsgrad Corporate ex-Financials Term ETF (IBCE)
- iSharesBond 2016 Corporate Term ETF (IBDA)
- iSharesBond 2018 Corporate Term ETF (IBDB)
- iSharesBond 2020 Corporate Term ETF (IBDC)
- iSharesBond 2023 Corporate Term ETF (IBDD)
High yield obligasjoner
- Guggenheim BulletShares 2017 High Yield Corporate Bond ETF (BSJH)
- Guggenheim BulletShares 2018 High Yield Corporate Bond ETF (BSJI)
- Guggenheim BulletShares 2019 High Yield Corporate Bond ETF (BSJJ)
- Guggenheim BulletShares 2020 High Yield Corporate Bond ETF (BSJK)
Informasjonen på dette nettstedet er kun tilgjengelig for diskusjon, og bør ikke tolkes som investeringsråd. Under ingen omstendigheter representerer denne informasjonen en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer. Snakk alltid med en finans- og skatterådgiver før du investerer.