Vær imidlertid oppmerksom på at disse midlene er usannsynlig å tilby mye i form av avkastning.
Hva er et kortfristet obligasjonsfond?
En kortsiktig obligasjonsfond er et fond som investerer i obligasjoner med løpetid på mindre enn fem år. Enhver enhet kan utstede kortsiktig gjeld, inkludert regjeringer, selskaper vurdert investeringsklasse, og selskaper vurdert under investeringsgrad .
Risiko og avkastning
Kortsiktige obligasjoner i denne kategorien har en tendens til å ha lavere renterisiko enn enten mellom- eller langsiktige obligasjoner, slik at de pleier å holde seg bedre når markedsforholdene er ugunstige. Vær imidlertid oppmerksom på at du kan miste rektor i et kortfristet obligasjonsfond.
Her er et eksempel. I andre kvartal 2013 har for eksempel obligasjonsmarkedet utført svært dårlig. I løpet av den tiden falt Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV) -0,77%, men det var langt overlevert -4,4% avkastning av Vanguard Intermediate-Term Bond ETF (BIV) og -5,94% avkastning av Vanguard Intermediate-Term Bond ETF (BLV).
Dette bidrar til å illustrere at mens kortfristede obligasjoner falt, var tapene deres milde i forhold til andre forfallssegmenter. Den flipside av dette er selvfølgelig at kortsiktige obligasjonsfond ikke deltar i oppkjøpsmarkedet i samme grad som langsiktige midler.
Ikke glem at ikke alle kortsiktige obligasjonsfondene er skapt like.
Noen investerer i verdipapirer med høyere kredittrisiko, for eksempel obligasjoner med høy avkastning, mens andre kan forsøke å kompensere lavavkastningsmiljøet ved å gå inn i høyere risikopapirer. Før du kjøper et fond, må du kontrollere de siste daglige svingningene i forhold til sine jevnaldrende. Hvis den viser volatilitet over gjennomsnittet, er det en indikasjon på at den ikke kan tilby sikkerheten som vanligvis er knyttet til kortsiktige obligasjonsfond.
En annen vurdering er at disse midlene, på grunn av deres plassering på den lavere risikoreduksjonen av risiko-og-retur-spekteret, tilbyr lave avkastninger. (Husk at risiko og avkastning vanligvis går hånd i hånd i obligasjonsmarkedet). I mange tilfeller er utbyttene kanskje ikke tilstrekkelige for å overvinne effekten av inflasjonen . Imidlertid er lav avkastning den prisen investorene må betale for å oppnå en større grad av sikkerhet.
Kortsiktige obligasjonsfond kontra pengemarkedsfond
Kortsiktige obligasjoner anses vanligvis å være det neste skrittet mot risikospektret fra pengemarkedsfond. Mens kortsiktige obligasjonsfond har beskjeden kursutvikling, beholder pengemarkedsfondene en stabil, aksjekurs på 1 dollar. I bytte for den litt høyere risikoen, tilbyr kortsiktige obligasjonsfondene høyere avkastning enn pengemarkedsfondene.
Av denne grunn kan kortsiktige midler være et alternativ for de med litt lengre investeringshorisont (to til tre år) som gjør at de kan ta en beskjeden grad av risiko i bytte for høyere avkastning.
Grunner til å vurdere kortfristede obligasjonsfond
Kortsiktige obligasjonsfond skal ikke gjøre noen rike. Men de kan tjene flere formål:
- Som nevnt ovenfor kan de fungere som et alternativ til de ulike alternativene som for tiden gir lite til ingenting i form av utbytte.
- De kan brukes som en "parkeringsplass" for kontanter som ikke behøves i ytterligere to til tre år.
- De tilbyr investorer som er opptatt av et mulig bjørnemarked i obligasjoner med en måte å bli investert i obligasjonsmarkedet, men å gjøre det med en lavere grad av risiko.
- Kortsiktige obligasjoner har en sterk historisk oversikt over å gi et bedre forhold til avkastning i bytte for de medfølgende risikoene enn langsiktige obligasjoner.
- De er mindre følsomme for stigende inflasjon enn mellom- og langsiktige obligasjoner.
- Kortsiktige obligasjonsfond er svært likvide, noe som betyr at de gir investorer lett tilgang til kontanter.
Kortsiktige Obligasjonsfond: Historisk Returns
Per 31. august 2013 hadde Morningstar Short Term Bond-kategorien en, tre, fem og ti års gjennomsnittlig årlig avkastning på 0,32%, 1,73%, 3,18% og 3,01%. Husk at disse avkastningene alltid endrer seg , og de forteller oss ikke noe om fremtidige resultater. Likevel gir dette en ide om det forholdsvis beskjedne totale avkastningspotensialet for dette segmentet av markedet.
Slik investerer du i kortfristede obligasjonsfond
Investorer har utallige investeringsalternativer i denne kategorien. Morningstar deler konsernet i to kategorier, kortsiktige obligasjonsfond og kort regjering. Lister over midler i disse to kategoriene, sammen med deres historiske avkastning, kan bli funnet uten abonnement.
I tillegg til verdipapirfond kan investorer også kjøpe kortsiktige obligasjonsbyttehandlede midler eller ETFer .
Bunnlinjen
Kortsiktige obligasjonsfond kommer aldri til å gi stor avkastning, men de kan sikkert tjene et formål for investorer som trenger sikkerhet, men som er ute etter en måte å tjene mer enn de som er tilgjengelige på ultra-lavrisiko investeringer.
Ansvarsfraskrivelse : Informasjonen på dette nettstedet er kun gitt for diskusjon, og bør ikke tolkes som investeringsråd. Under ingen omstendigheter representerer denne informasjonen en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer. Rådfør deg alltid med en investeringsrådgiver og skattefaglig før du investerer.