Hvorfor bestemme hva du skal gjøre med en gammel pensjonsordning
En undersøkelse fra Deloitte viste at to tredjedeler av tusenårene planlegger å forlate selskapet i fem år eller mindre. Når du faktor i de ekstra ansatte i alle aldre som kan endre jobber eller miste dem ufrivillig, er resultatet mange arbeidere i dette landet som trenger å ta en avgjørelse om hva de skal gjøre med deres snart å være ex- arbeidsgiver pensjonssparingsplan (f.eks. 401 (k ), 457 eller 403 (b) plan).
Hvis du er en jobbskiftende medarbeider og befinner deg i denne situasjonen der du må bestemme hva du skal gjøre med en gammel pensjonsplan, inkluderer alternativene følgende:
- Legg igjen kontoen din der den er (Merk: dette er vanligvis et alternativ hvis saldoen din er over et visst nivå, vanligvis $ 5000)
- Rul kontosaldoen direkte inn i den nye arbeidsgiverens plan (hvis de tilbyr en og godtar rollovers) eller en ny eller eksisterende IRA
- Gjør en indirekte overgang til pensjonsplanen din gjennom din nye arbeidsgiver (hvis den er oppgitt) eller en IRA
- Ta en kontantfordeling
Ikke å gjøre farten på riktig måte kan koste deg en stor del av besparelsene dine.
Grunner til å vurdere å forlate kontoen din hvor den er
Mange selskaper tillater deg å holde pensjonsoppsparing i sine planer etter at du forlater jobben. Siden dette første alternativet ikke krever noen handling, blir det ofte valgt gjennom å gjøre ingenting. Men å forlate 401k hvor det er på, er ikke alltid et spørsmål om utsettelse fordi det er noen gyldige grunner til å vurdere å forlate pensjonsplanen din hvor den er.
Noen av fordelene ved å holde pensjonsplanen med din tidligere arbeidsgiver inkluderer følgende:
- Separasjon av Service Regler: Du kan ta straffefrie uttak fra en arbeidsgiver-sponset pensjonsplan hvis du forlater jobben din i eller etter året du nådde 55 år og forventer å begynne å ta uttak før du svinger 59½.
- Familiar Investment Options: Hvis du liker investeringsalternativene i din tidligere arbeidsgiver pensjonsplan (eller bare ikke er sikker på hva du skal gjøre med det ennå), kan du holde fast ved det som er mer kjent til du er klar til å ta en informert beslutning.
- Lavere gebyrer: Mange arbeidsgiversponserte pensjonsordninger gir deltakerne tilgang til institusjonelle aksjeklassefond og svært lave indeksfond, særlig de som er sponset av store arbeidsgivere. Vurder å holde dine eksisterende midler der de er på hvis du liker de institusjonelt priset (dvs. lavere kostnader) eller unike investeringsalternativer i din gamle plan som du kanskje ikke kan rulle inn i eller holde i en IRA.
- Profesjonell veiledning: Mange pensjonsplaner tilbyr spesialiserte pengestyringstjenester med konkurransedyktige gebyrer som du kanskje ønsker å opprettholde.
- Beskyttelse mot søksmål: Arbeidsgiver-sponsede pensjonsordninger gir bredere kreditorbeskyttelse i henhold til føderal lov enn som er forsynt med en IRA.
Flytt dine gamle 401 (K) eiendeler til en ny arbeidsgivers plan for å unngå skatter og straffer
Du har muligheten til å unngå å betale skatt (og betale en 10 prosent tidlig tilbaketrekkingsavgift) ved å fullføre en direkte eller forvalter til forvalter , overføre fra din gamle plan til den nye arbeidsgiverens plan.
Fordelene ved å flytte din gamle pensjonskonto til den nye arbeidsgiverens plan inkluderer de tidligere nevnte fordelene med å holde kontoen din med den gamle planen. Men det kan være lett å legge mindre oppmerksomhet til dine gamle pensjonskonto over tid siden du ikke lenger kan gjøre ekstra bidrag når du har forlatt arbeidet. For enkelhets skyld kan overføring av gamle 401 (k) eiendeler til den nye planen gjøre det lettere å spore pensjonsoppsparingen.
Du har også lånekraft hvis din nye pensjonsordning tillater deltakerne å låne fra sine pensjonsmidler til en svært lav rente. Hvis du ruller den gamle planen inn i den nye planen, får du en større base av eiendeler som du kan låne på. (En felles lånegrense er 50% av din balanserte verdi opp til $ 50.000, men sjekk med planadministratoren for detaljer i planen din.)
Her er noen viktige skritt å ta for å vellykket flytte eiendeler til den nye arbeidsgiverens pensjonsplan:
Trinn 1: Finn ut om din nye arbeidsgiver har en innskuddsbasert plan, for eksempel en 401 (k) eller 403 (b) , som gjør det mulig å overføre fra andre planer. Tilbring litt tid på å evaluere den nye planens investeringsalternativer for å avgjøre om du vil være fornøyd med dem, og de passer til din investeringsstil. Hvis din nye arbeidsgiver ikke har pensjonsplan eller hvis porteføljealternativene egentlig ikke er så tiltalende, bør du vurdere å bo i den gamle arbeidsgiverens plan eller sette opp en ny overgang IRA hos et kredittforening, bank eller meglerfirma etter eget valg .
Trinn 2: Hvis du bestemmer deg for å rulle din gamle pensjonskonto i den nye arbeidsgiverens plan, er det viktig å kontakte den aktuelle personen i din bedrift eller HR-avdeling og be om instruksjoner for å gjøre et overgangsprosjekt. Hvis du bestemmer deg for å rulle kontoen din til en IRA, må du kontakte IRA-depotbanken for å be om spesifikke instruksjoner for å sørge for at du ikke gjør noen feil og opprette en skattepliktig hendelse. Det kan hende du må fylle ut papirarbeid for å opprette en individuell pensjonskonto hvis du ikke allerede har etablert en. (Se hva du må vite før du starter en IRA-ruller )
Instruksjonene du mottar, bør vanligvis inneholde følgende informasjon:
- Navnet på pensjonsplanen eller depotbanken - dette er hvem fordelen skal betales til.
- Ditt kontonummer.
- Postadressen for hvor du skal sende bidraget - hvis du mottar distribusjonen med sjekk.
- Overføringsveiledning - hvis distribusjonen kan gjøres elektronisk.
Hvis du trenger hjelp med ditt overgangsbidrag, kan din Human Resources-avdeling eller IRA-depotbank hjelpe deg.
Trinn 3: Neste skritt er å kontakte tidligere arbeidsgiverens HR-avdeling eller 401 (k) administrator for å be om en distribusjon. Du må ha informasjonen du oppnådde i trinn 2, klar til å gå. Bare vær sikker på å velge "direct rollover " eller "trustee-to-trustee transfer" som fordelingstypen. Overføringer kan potensielt ta opptil fire til seks uker, men tidsrammer varierer og kan ta litt lengre tid, avhengig av administratoren.
Direkte overføringer er det mest praktiske og enkle alternativet i forhold til skatter og straffer. Alternativet, en indirekte overgang, er ikke så enkelt eller praktisk.
Indirekte overføringer kan kompliseres for å administrere
Med en indirekte overgang mottar du en sjekk for saldoen på kontoen din som er betalt til deg . Som et resultat er du nå i siste instans ansvarlig for å få det til rett sted. Du vil ha 60 dager for å fullføre overføringsprosessen for å flytte disse eiendelene til den nye arbeidsgiverens plan eller en IRA.
Hvis du ikke fullfører overgangen i dette 60-dagers vinduet, vil du senere skylde inntektsskatt på beløpet du ikke klarte å rulle over, og hvis du er under 59½, vil du møte en ytterligere 10 prosent straffebeskatning. Begynnelsen i 2015 er indirekte overføringer begrenset av regelen om én overgang per år.
Uansett hva dine faktiske planer er for pengene, er din gamle arbeidsgiver pålagt å holde tilbake 20 prosent fra distribusjonen din for føderal inntektsskatt. For å unngå å bli beskattet og straffet på denne 20 prosent må du kunne sette sammen nok penger fra andre kilder for å dekke dette beløpet og inkludere det med ditt overføringsbidrag. Deretter må du vente til neste år når du kan sende inntektsavkastningen din for å få det tilbakeholdte beløpet tilbake.
For eksempel, anta at 401 (k) eller 403 (b) fra din tidligere arbeidsgiver har en balanse på $ 100.000. Hvis du bestemmer deg for å få full distribusjon fra den kontoen, må din tidligere arbeidsgiver holde tilbake 20 prosent eller $ 20 000, og sende deg en sjekk for de resterende $ 80 000. For å unngå å betale skatt og straffer på $ 20.000 som holdes, har du opptil 60 dager å rulle over hele beløpet, dvs. $ 100.000. Siden du bare har en sjekk for $ 80 000, må du komme opp med de andre $ 20 000 fra et annet sted. Uansett må du vente til du legger inn selvangivelsen for å få hele eller deler av pengene tilbake (avhengig av hvilke andre skatter du skylder og beløpene ble holdt tilbake). Forhåpentligvis har du 20.000 dollar liggende rundt for å hjelpe med overføringen; Ellers blir beløpet du ikke overfører, behandlet som en skattepliktig distribusjon som er gjenstand for straffer.
Å ta kontantfordelingen kan være en kostbar beslutning
Å unngå kontantutdelinger kan spare deg for skatter og straffer. Det er fordi et beløp som du ikke klarer å rulle over, blir behandlet som en skattepliktig distribusjon. Som et resultat vil det bli utsatt for en straff på 10 prosent hvis du er under 59 år. Siden den skattepliktige delen vil bli lagt til enhver annen skattepliktig inntekt du har i løpet av året, kan du flytte inn i en høyere skattekonsoll.
Ved å bruke det forrige eksempelet, hvis en enkelt skattyter med $ 50 000 av skattepliktig inntekt ikke ville rulle over en del av $ 100 000-fordelen, ville de rapportere $ 150 000 av skattepliktig inntekt for året. Dette ville flytte dem fra 25 prosent marginalskatt braketten til 28 prosent marginalskatt braketten. I tillegg må de rapportere $ 10 000 i ytterligere straksavgift hvis de er under 59 ½ år.
Kontantfordeling bør bare vurderes i ekstreme tilfeller av økonomisk motgang, for eksempel hvis du står overfor avskrekking, utkastelse eller tilbakekalling. Hvis du må gå denne ruten, ta bare ut midler som trengs for å dekke motgangene pluss gjeldende skatter og straffer.
Så, hvis du vurderer å gå videre til en ny jobb - eller allerede har flyttet - gjennomgå alle alternativene dine for å ta en informert beslutning om hva du skal gjøre med pensjonsfondene du etterlot.