Ting du bør vite om å låne fra din 401 (k)

by Michael Rubin

401 (k) Lån har sine fordeler og ulemper

Mange arbeidsgivere tillater sine ansatte å låne penger fra sine 401 (k) planer gjennom det som er kjent som et 401 (k) lån. Av de 401 (k) deltakerne hvis plan tilbyr et lånealternativ, er det anslått at bare ca 20% har et utestående lån til enhver tid. Selv om mange liker ideen om å låne fra seg selv enn å låne fra en finansiell eller pengeinstitusjon, er det ikke så enkelt å ta et lån ut av din 401 (k).

Viktig 401 (k) Lånfakta

Mens mange 401 (k) planer tilbyr lån, betyr ikke det faktum at alternativet tilbys, at du bør ta den første muligheten til å bruke den. Faktisk er det i de fleste tilfeller å ta et lån mot 401 (k) ikke den beste løsningen, og som sådan har blitt merket av mange som "siste utvei". Men som det er tilfellet med mange økonomiske beslutninger, er det noen grunner til at låne fra deg selv gjennom et 401 (k) lån gir mening.

Hvis du vurderer et 401 (k) lån, sørg for at du kjenner reglene og forstår de relative fordelene og ulempene ved et 401 (k) lån før du logger på den stiplede linjen. Før du begynner, er det ni ting å vite om et 401 (k) lån (det gode, det dårlige og det nøytrale).

1. 401 (k) Lån har lånegrenser

Generelt kan du bare låne det minste på $ 50.000 eller halvparten av pensjonsplanen din. For å akseptere lånet, må du vanligvis godta å begynne å betale tilbake lånet så snart som neste betalingsperiode.

Dette gjøres oftest gjennom den praktiske prosessen med automatisk fradrag fra lønnsslipp.

2. 401 (k) Lån har lengdebegrensninger

Med mindre du bruker pengene til å skaffe deg et hjem, må du betale lånet tilbake på fem år eller mindre. Hvis du låner penger slik at du kan kjøpe bolig, kan lånets lengde være betydelig lengre, men vær sikker på å merke risikoen for oppsigelse nedenfor.

3. 401 (k) Lån Krever ikke Kredittkontroll

Ingen kredittsjekk vil bli utført hvis du ber om et 401 (k) lån siden du ikke faktisk låner penger . I stedet taper du midlertidig inn pensjonsmidler . Siden ingen enhet låner deg penger, er det ikke nødvendig å sjekke kreditt. Men det betyr ikke at du ikke betaler interesse.

4. 401 (k) Lån har en konkurransedyktig rentesats

Uansett din kreditt score , betaler du en konkurransedyktig rente på 401 (k). Prisen er ofte i nærheten av hovedrenten, som er i samsvar med typiske forbrukslån. Enda bedre, du betaler tilbake lånets hovedstol og interessen til deg selv, ikke til en bank eller annen finansinstitusjon. Hele beløpet på hvert lån tilbakebetaling går tilbake til din 401 (k) konto.

5. 401 (k) Lån har lave eller ingen søknadsgebyrer

Siden et 401 (k) lån ikke er et sant lån, er eventuelle søknadsavgifter vanligvis minimal. Men hvis planen din har opprinnelsesavgift, går det vanligvis til planadministratoren og ikke tilbake til kontoen din. Mange planer lade opp og opprinnelsesavgift opp til $ 75 per lån. Dette betyr at hvis du låner $ 1000, kan du miste 7,5% med en gang. Så det er viktig å være oppmerksom på den totale kostnaden av lånet hvis det er opprinnelses- eller søknadsavgift.

6. 401 (k) Lån resulterer i tapte investeringsvekst

Dine lånte 401 (k) penger vil ikke bli investert for pensjonering for hele tiden pengene er utestående fra 401 (k) planen din. Derfor forkaster du alle mulige investeringsgevinster fra alle lånefond i løpet av ditt 401 (k) lån. Men kanskje mest effektive, mister du ut av gevinster fra sammensatt interesse. Så husk at når du låner fra 401 (k), låner du fra ditt fremtidige selv, og selv når du betaler tilbake hovedstol og renter, vil du sannsynligvis fortsatt ikke bryte seg selv i form av tapte investeringsvekst når du går på pensjon .

7. 401 (k) Lånet er gjengitt med etter skatt

I motsetning til de første 401 (k) bidragene som sannsynligvis var fradragsberettiget, når du betaler tilbake 401 (k) lånet ditt, gjør du det med etter skatt (eller etter skatt) .

Følgelig reduserer en tilbakebetaling på $ 100 din hjemlønn med $ 100. Verre, når du tar pengene ut av din 401 (k) plan under pensjon, betaler du skatt på samme penger igjen.

8. 401 (k) Lånevilkår er avhengig av sysselsetting

Det er en reell risiko med 401 (k) lån som ikke mange vet, som er risikoen for jobbavslutning. Grunnen til at oppsigelsen utgjør en slik risiko er at vilkårene for 401 (k) lån generelt er knyttet til din ansettelsesstatus hos den arbeidsgiveren. Uansett årsak, hvis du slutter å jobbe med din nåværende arbeidsgiver, vil hele gjenværende saldo på lånet være på grunn av innleveringsfristen (inkludert utvidelser). Under forutgående rettsbetaling på 401 (k) måtte lån skje innen 60 dager etter at arbeidet var forlatt. Mens Hvis du ikke klarer å betale tilbake lånebalansen i løpet av den raske tidsrammen, er hele beløpet du ikke kan betale, ansett som en fordeling, som sannsynligvis vil bli gjenstand for betydelig føderal inntektsskatt, statlig inntektsskatt og tidlig distribusjon straffer .

9. 401 (k) Lån er fortsatt generelt bedre enn en distribusjon

Mens et 401 (k) lån har noen fordeler, bør de betydelige negativene unngås unntatt under en ekte økonomisk krise. De fleste økonomiske planleggere anbefaler folk å opptre som om deres pensjonsfond er utenfor grenser. Det er alltid bedre å være forberedt på økonomisk nødsituasjon med nødhjelp eller forsvarlig forsikring. Likevel, hvis din eneste andre pengekilde i en ekte nødsituasjon er en direkte distribusjon av dine 401 (k) penger, er et 401 (k) lån fortsatt det foretrukne alternativet. Dette skyldes det faktum at med mindre du blir avsluttet i løpet av lånets løpetid, kan du unngå å betale inntektsskatt og straffer du ville ha på en distribusjon. Bare vær klar over at bekvemmeligheten av 401 (k) lånealternativet har visse konsekvenser å vurdere.