Lær fordeler og ulemper ved å låne fra 401 (k)

Å ta et lån kan bety dobbeltbeskatning på interessen

Det er fordeler og ulemper å ta et lån fra 401 (k) planen din. Du kan bare låne fra planen din hvis du for tiden er ansatt hos selskapet som tilbyr planen, og selv da, ikke alle selskapsplaner tillater lån. Så, du må sjekke reglene på planen din for å se om lån er tillatt ved å lese dokumentene dine eller snakke med din HR eller planrepresentant. Hvis du er kvalifisert til å låne penger fra 401 (k) planen, vurder fordelene og ulemperne før du bestemmer deg for å ta lånet.

Pros

• Ingen lån søknad nødvendig.
• Ingen minimum kreditt score kreves.
• Du tilbakebetaler lånet med automatiske lønsettfradrag over en maksimumsperiode på opptil fem år.

Ulemperne

• Dobbeltbeskatning på interessekomponenten. Du betaler nå renter tilbake i 401 (k) planen din med etter skatt. Hvis du ikke hadde lånt pengene, ville det tjene skattefordelte interesser inne i planen, og det ville bare bli skattlagt en gang - når du trekker den ut. Ved å låne den ut, må du nå tjene penger, betale skatt på den, og deretter sette interessen tilbake i planen. Når du trekker det senere, betaler du inntektsskatt på det igjen. Dette beseirer formålet med å ha en skattefordelte konto.
• Hvis du forlater arbeidsgiveren før lånet er tilbakebetalt, kan eventuell utestående saldo bli behandlet som en skattepliktig fordeling til deg, med mindre det er fullstendig tilbakebetalt innen en bestemt periode.
• 401 (k) penger er beskyttet mot kreditorer og konkurs. Hvis du låner midler fra planen om å betale gjeld, og forbli i økonomiske problemer og ende opp med å arkivere konkurs, vil du ha brukt penger til å betale gjeld, da faktisk disse pengene ville vært beskyttet for pensjonering.

Grunner Folk Lån Ta 401 (k) Lån

Folk låner penger fra sine 401 (k) av følgende grunner. Jeg tror ikke de er gode grunner:

• For å finansiere en oppstart av virksomheten.
• Å hjelpe et voksen barn.
• Å kjøpe en bil.
• Å betale av annen gjeld.

For det meste tror jeg å låne penger fra din 401 (k) plan for disse elementene er en dårlig idé.

Du skader din fremtidige pensjonssparing. Tenk på de 70 eller 80 årene du ... og tenk to ganger før du bruker nestegarnet sitt.

Hvem skal låne penger fra deres 401 (K) plan?

Siden 401 (k) er planpengene beskyttet mot kreditorer, du vil tenke veldig nøye før du låner det ut og ugyldiggjør den beskyttelsen. Du bør utforske alle andre alternativer før du bestemmer deg for et 401 (k) lån.

Hvis du klarer deg godt og føler at jobben din er sikker, kan et 401 (k) lån være et akseptabelt alternativ for deg. Jeg har sett en CPA gjentatte ganger låne og tilbakebetale penger fra hans 401 (k) plan for å finansiere oppkjøpet av andre virksomheter. Dette fungerte bra for ham. Han forstod tilbakebetalingsklausulen, fulgte alle reglene og best av alt, sett alltid pengene tilbake i sin plan til tiden.

Hvem bør ikke låne penger fra deres 401 (K) Plan?

Hvis du har gjeld, kan lån fra din 401 (k) plan om å betale den være den verste mulige løsningen. Hvorfor?

Fordi hvis du ikke får din økonomi i orden og dine gjeldsproblemer fortsetter, er du ikke helt bedre. Årsak, hvis du forlater pengene i 401 (k) planen, er det beskyttet mot kreditorer og fra konkurs. Hvis du endrer arbeidsgivere eller mister jobben din og ikke kan betale tilbake lånet, kan du nå skylde penger til skattemyndighetene for inntektsskatt og straffer.

For eksempel, antar Chris har $ 25.000 av kredittkort gjeld og $ 50.000 i sin 401 (k) plan.

Han låner $ 25.000 for å betale sin gjeld. Han samler ytterligere gjeld og avsluttes senere ved konkursbehandling. Hvis hadde forlatt $ 25.000 i sin 401 (k) plan, ville det være en beskyttet ressurs og konkursretten kunne ikke røre den. Siden han trakk den og betalte gjeld, har han ikke bare konkurs, han må fortsette å betale tilbake $ 25 000 til sin 401 (k) plan, i stedet for å ha konkursen eliminere den gjelden.

Hvis han hadde inngått konkurs i stedet for å låne pengene ut av sin 401 (k) plan, ville han gå ut av konkurs med $ 50.000 fortsatt i sin 401 (k) plan, en enorm start på å gjenoppbygge sin økonomiske fremtid. Etter konkurs, hvis han ikke betaler tilbake 401 (k) lånet, vil det bli ansett som en skattepliktig fordeling, og han vil skylde skatt på $ 25.000.

Skattegjeld kan ikke elimineres ved konkurs.

Før du låner penger fra 401 (k) planen om å betale forbruksgjeld, bør du vurdere alle muligheter for å eliminere gjeld, inkludert konkurs. Hvis du velger å låne fra planen, gjør det bare med en absolutt forpliktelse til å få og holde økonomien i orden.

Alternativ til å låne fra 401 (K)

Noen 401 (k) planer tillater utilsiktede uttak for ting som uventede medisinske utgifter eller for å forhindre utkastelse. Hvis du tar en utmattelse, vil du betale skatt på beløpet du trekker ut i året, du trekker det ut.

Hvis du er i gjeld, bør du vurdere å jobbe med kreditorer for å etablere en gjeldsplan, eller snakke med en konkurs advokat om muligheten til å bruke konkurs for å tørke ut gjelden din mens du beholder dine 401 (k) og andre pensjonspenger.