Vurder alle alternativene før du tar en utfordring.
For å finne ut om planen tillater 401 (k) motgang, må du snakke med planadministratoren din, som kan være noen i personalavdelingen eller fordelingsavdelingen, eller du kan ringe telefonnummeret på 401 (k) planregnskapet.
Motgangskriterier
Hvis din 401 (k) -plan tillater utilsiktede uttak hvis det skulle være en av de seks grunnene nedenfor:
- Uventede medisinske utgifter
- Kostnader knyttet til kjøp av et hjem
- Undervisning og relaterte utdanningskostnader og utgifter
- Betalinger som er nødvendige for å forhindre utvisning fra eller foreclosure på ditt hjem
- Begravelses- eller begravelsesutgifter
- Utgifter for reparasjon av skade på ditt hjem
Skatt på en 401 (k) utryddelse tilbaketrekking
Du vil betale skatt på beløpet du tar ut i form av en utmattelse. I tillegg til vanlig inntektsskatt vil du sannsynligvis betale en 10% straffebeskatning. Du kan muligens unngå 10% straffebeskatning hvis du oppfyller ett av følgende unntak:
- Du er deaktivert
- Din medisinske gjeld overstiger 7,5 prosent av din justerte bruttoinntekt
- Du kreves av rettskjennelse å gi pengene til din skilt ektefelle, et barn eller en avhengig
Hvis du ikke kvalifiserer for et unntak fra straffen skatt, må du planlegge at minst 30 cent av hver dollar du trekker vil gå mot skatt. Hvis du tar $ 1000, etter skatt kan du få $ 700.
Hvis du har andre ressurser, for eksempel et beredskapsfond , som kan brukes til å møte dine økonomiske behov, er det best å bruke disse eiendelene først, og bruk kun en 401 (k) utilsiktet uttak hvis det er ditt siste tilgjengelige alternativ.
Bevis på motgang
For å kvalifisere som en trengsel, må du forklare situasjonen din for din 401 (k) plan administrator.
Mesteparten av tiden kan de avgjøre om de tror at omstendighetene din kvalifiserer som en motgang, men noen 401 (k) planer kan kreve at noen form for dokumentasjon blir presentert. Spør din 401 (k) planleverandør hva de krever som bevis på motgang.
Før du tar en utmattelse
Mange mennesker vet ikke at 401 (k) penger er beskyttet mot kreditorer og beskyttet mot konkurs. Hvis du opplever økonomisk motgang og tror du kan ende opp med å arkivere konkurs, må du ikke kaste ut 401 (k) planen din. Dine kreditorer og konkursretten kan ikke ta dine 401 (k) planlagte penger.
Det kan være bedre å låne penger enn å ta en 401 (k) motgangstab. For mange mennesker betaler ut av en 401 (k) plan eller tar en utilsiktet tilbaketrekking for å betale medisinske utgifter når deres 401 (k) penger vil bli beskyttet mot disse kreditorene. Prøv å utarbeide en betalingsplan med en kreditor før du berører pensjonsplanen din.
Etter at du har tatt 401 (k) motgang
I seks måneder etter at du har tatt 401 (k) motgang, kan du ikke legge inn bidrag til 401 (k) planen din. Du har heller ikke lov til å betale tilbake tilbaketrekningsbeløpet, men du kan fortsette å bidra (maksimalt 401 k) tillatte bidragsgrenser for året etter seks måneder.
401 (k) Hardship Retirement eller 401 (k) Lån?
Når du låner penger fra 401 (k) planen, kan du betale den tilbake over fem år, og interessen du betaler, går tilbake til kontoen din. På den tiden tar du et 401 (k) planlån , du betaler ikke skatt på beløpet du låner. Hvis du ikke betaler tilbake hele beløpet du lånte i henhold til tilbakebetaling planen, vil eventuell gjenværende lånebeløp bli en skattepliktig fordeling til deg og kan også bli gjenstand for en 10% tidlig tilbakebetaling straffebeskatning hvis du ennå ikke er alder 59 1 / 2.
På grunn av disse forskjellene gir et 401 (k) planlån større fleksibilitet enn en 401 (k) planløsningsavdrag.