Det samme gjelder for økonomiske katastrofer.
Vi snakket med økonomiske planleggere over hele landet om katastrofer de har sett, spore kundernes planer - og akkurat hvordan du kan unnvike dem.
Putting Off Kjøper Livsforsikring
"Hvis du elsker barna dine, få livsforsikring," sier Chris Chen, rikdomsstrategist ved Insights Financial Strategists i Waltham, Massachusetts. Blunt, ja, men også rett på målet. Livsforsikring er ikke valgfri når du har andre mennesker avhengig av inntektene dine, forklarer han. Kelly Graves, sertifisert finansiell planlegger hos Charlotte-baserte Carroll Financial Planners, er enig - og han har sett denne katastrofen på forhånd med en familie med fire små barn. "Du kan ikke nødvendigvis unngå døden," sier han, "men du kan unngå den økonomiske katastrofen." For hvor mye livsforsikring skal du kjøpe? Ti ganger lønnen din er et godt utgangspunkt, men det er viktig å huske at du ikke bare erstatter inntekt, men også fordeler, helseforsikring, pensjonisttilskudd, høyskoleopplæring og mer.
Før du kjøper det, kan det være lurt å snakke med en avgiftsfinansiert økonomisk planlegger (dvs. ikke en rådgiver som skal prøve å selge livsforsikring) for å sikre at du kjøper riktig beløp for deg og din familie. Du kan finne en som belaster i timen gjennom Garrett Planning Network.
Kjøper et nytt hus før du selger den gamle
Akkurat som det sjelden er en god ide å forlate en jobb før du har signert papirarbeidet på neste, bør du unngå å kjøpe et nytt hus til du har offisielt solgt den gamle - eller i det minste til kontraktene er signert . Ellers har du større risiko for at salget trekker på (eller faller ned), slik at du kan ta ansvar for to boliger - samt to sett med eiendomsskatt, vedlikehold og alle andre kostnader knyttet til villaeierskap. "Det kan ta [folk] ned, sier Susan Kaplan, president for Kaplan Financial Services Inc. i Newton, Massachusetts, som for tiden har to klienter i denne situasjonen. "Det er ingenting så vondt som å støtte to boliger." Hva er årsaken til at noe salg faller gjennom? Folk blir ofte følelsesmessig knyttet til hvor de bor, slik at de kan overvurdere verdien, forsinke og komplisere salg. Løsningen? Uansett hvor rosa et forestående salg ser ut - selv om en realtor forteller deg at det er en "sikker ting", må du ikke trekke utløseren på et nytt hus før du lukker den gamle avtalen.
Å hjelpe voksne barn ... For mye
"En av de største farene jeg har sett hos mine pensjonerte kunder er støtten til [voksne] barn," sier Kaplan.
Her er bunnlinjen: Selv par som er fullt klar til å pensjonere og har nok penger til å spare, har ikke nok penger til å støtte sine voksne avkom langsiktig, spesielt hvis de voksne barna har egne familier. Selv om pensjonskostnadene sannsynligvis vil forbli relativt konstant (til helsekostnadene vokser i senere liv), vil utgiftene til voksne avkom sannsynligvis øke hvert år. Ved å hoppe inn umiddelbart for å hjelpe når et barn mister en jobb eller ikke har nok penger til å kjøpe et første hjem, "forsinker du bare det uunngåelige", sier Kaplan. Betydning: At de til slutt skal få en annen jobb, bytte felt, flytte eller lagre mer. Og hvis du cosign et boliglån og barnet ditt mister en jobb, kan du være på kroken for hele beløpet.
Kelly Graves har sett lignende problemer spore noen av sine egne kunders økonomiske planer.
"På et tidspunkt," sier Graves, "må du være egoistisk. Du må si, "Jeg fikk denne gutten gjennom college, fikk dem til å gå så langt. Jeg må bekymre deg for meg selv nå." "Så, hvis du ser ditt voksne barn på en glidende skråning, må du forhåndsbeide om å få støtte og tee opp en sit-down samtale. Prøv å være støttende ved å tilby kontakter, råd og informasjon samtidig som de får vite at selv om du alltid vil være der med følelsesmessig støtte, kan du ikke hjelpe økonomisk.
Lagre for pensjonering for sent i spillet eller ...
Her er en god tommelfingerregel: Spar for pensjon, selv om du tror du aldri går på pensjon. "Jeg har aldri møtt noen som har fortalt meg at de er lei meg, de reddet så mye som de gjorde," sier Chen. Eller så tidlig som de gjorde. Disse dollarene sugd bort i 20s og 30s er som en god del sourdough starter. De kan vokse i flere tiår, og du kan se magien av sammensetning i handling. Forhåpentligvis: Ta en 30-årig inntekt på $ 60.000 i året som setter bort 10 prosent av inntektene før skatt for pensjonering - eller $ 500 i måneden. Ved 65, med en 7 prosent årlig avkastning, vil hun ha mer enn 906 000 dollar. Hvis hun fikk reiser underveis og økte bidragene hennes til å matche, hadde hun mye mer. Men hvis hun ventet til 40 år for å begynne å sitte på $ 500, ville hun bare ha $ 407 000 i en alder av 65 år. Selv om hun startet med et høyere bidragsnivå - si $ 750 i måneden, ville hun ikke fange opp. Hun hadde truffet 65 med bare 611 000 dollar. Poenget: Start tidlig. Lagre ofte.
... Robbing Retirement Stash du har bygget
Og mens du er i det, unngå å ta ut et lån mot din 401 (k) , sier Davon Barrett, analytiker på New York-basert Francis Financial. Sophia Bera, grunnlegger av Gen Y Planning, hadde kunder i denne situasjonen etter å ha pådratt seg høye flytende kostnader, og hun ser det også med folk som forsøker å betale av kredittkortgjeld. Reglene for et 401 (k) lån fastsetter at du skal betale interesse for deg selv på lånet i det lange løp, men det er fallgruver som mange ikke anser når de låner penger. Pengene vil være ute av planen, noe som betyr at du går glipp av den veksten. Mens du betaler deg tilbake, kan du kanskje ikke fullt ut finansiere flere bidrag. Og-biggie-Hvis du forlater selskapet av en eller annen grunn, blir lånet automatisk forfalt innen 60 dager. Hvis du ikke kan tilbakebetale den, blir den behandlet som tilbaketrekking, noe som betyr at du må betale inntektsskatt og en straff på 10 prosent.
Pensjonere tidlig uten å sjekke din helseforsikringsstatus eller planlegge B
Liker ideen om å trekke seg tilbake tidlig? Hvem gjør det ikke? Men gjør din forskning før du trekker utløseren - spesielt hvis du planlegger å gå ut av arbeidsstyrken før du treffer 65 år og er kvalifisert for Medicare. "Jeg har kunder som betaler så mye som $ 2000 per par per måned for helseforsikring fordi de pensjonerte før de var Medicare kvalifisert," sier Graves. Helseforsikring kan koste topp dollar når firmaet ikke tar på noen av kostnadene. Selv om du drar nytte av COBRA-programmet som gir kvalifiserte personer fortsatt tilgang til arbeidsplassenes helsemessige fordeler i 18 måneder etter at de forlot en jobb, blir disse prisene ikke subsidiert. Loven gir rett og slett fordelene for deg, men uten en arbeidsgivers hjelp, vil du beskjære ut det samme beløpet de bruker per person på helseforsikring. Løsningen: Gjør all matte før du bestemmer deg for å gå på pensjon for å være sikker på at du er økonomisk klar. AARP har en pensjonskalkulator som kan komme i gang.
På samme måte, hvis du trekker deg tidlig, tenker du at du skal jobbe deltid eller hente sidespill, men når det kommer til det, kan du finne det vanskeligere enn du trodde. "Du må ha ting på plass før du går av båndet," sier Kaplan. Så før du går bort fra din heltidspost, er det viktig å vite at du har nok pensjonsinntekt. (Vanguard har en pensjonsinntektsregner som sammenligner hva du kanskje har med det du trenger.)
Prøver å Time Market
Til slutt, studier har vist at gjennomsnittlig passivt administrerte indekser tromper aktivt forvaltede midler. Som mennesker liker vi å tro at vi vet bedre - det instinktet kan fortelle oss hvor pengene våre vil vokse raskest og at vår tarm vil advare oss når det er på tide å komme seg ut. Virkeligheten er at den slags overbevisning kan sette oss tilbake når det gjelder markedsavkastning. Sist sommer, på grunn av Brexit og valgusikkerhet, følte en av Barretts kunder at det amerikanske markedet var på grunn av en korreksjon. Til tross for advarsler fra rådgivere flyttet han alle pengene sine til en konto i kontanter, forutsatt at han ville sette den tilbake på markedene etter at korreksjonen hadde skjedd. Han savnet 15 prosent avkastning i det amerikanske aksjemarkedet i fjor. "I det lange løp vil du ikke legge alle eggene dine i en kurv og satse på noe som er usikkert," sier Barrett. Ikke risikoen for din økonomiske fremtid på en hunch-husk at du spiller det lange spillet.
Med Hayden Field