Alle fond har avgifter - noe mer enn andre
1. Utgiftsforholdet - dette løpende gebyret er i hvert fond
Det koster penger å drive et fond . Noen midler koster mer å drive enn andre. Uavhengig av kostnaden, har alle verdipapirfond et gebyr kalt et kostnadsforhold , eller noen ganger kalt et administrasjonsgebyr eller en driftskostnad.
Denne avgiften trekkes fra fondets totale eiendeler før aksjekursen er bestemt.
Eksempel: La oss si at du eier et fond som er verdsatt til $ 10,00 per aksje. Den har en bruttoavkastning på 10%, noe som betyr at den totale investeringsavkastningen var $ 1,00 per aksje. Hvis det ikke var noen avgifter, vil fondets andel bli verdsatt til $ 11,00, men fondets leder trekker 1% i avgifter, så din faktiske avkastning er 0,89 cent i stedet for hele $ 1,00, og etter avgifter er din andel verdt $ 10,89.
Generelle regler om kostnadsforhold:
- Aktivt forvaltede fond har høyere driftskostnader enn passive midler eller indeksfond. Dette skyldes at et aktivt forvaltet fond gjennomfører pågående forskning som prøver å bestemme de beste verdipapirene for å eie. Denne forskningen koster mer, men statistikk viser at du ikke får det du betaler for .
- Internasjonale midler har høyere avgifter enn innenlandske midler. Det koster mer å kjøpe investeringer som handles utenom USA. Denne høyere kostnaden overføres i form av høyere utgiftskvoter.
- Småkapitalfond har høyere avgifter enn storkapitalfond. Det koster mer å kjøpe og selge små aksjer enn store. Denne høyere kostnaden overføres i form av høyere utgiftskvoter.
- Indeksfond eller passivt forvaltede fond har vanligvis de laveste avgiftene, og å finne disse typer midler har vist seg å være en sterk indikator på god fremtidig fondutvikling .
- Ulike selskaper kan kreve mye varierende utgiftskvoter for lignende midler. Et stort kapital aksjeutviklingsfond på selskap A kan være mye høyere enn samme type fond på selskap B.
Når du sammenligner fondskostnader, behold elementene ovenfor i tankene. Det er ikke fornuftig å sammenligne fondets gebyr på et amerikansk storkapitalfond til en på et internasjonalt fond. Det er ikke en sammenligning mellom epler og epler.
2. Salgsgebyr eller kommisjon - En oppebyrsavgift du betaler
Når du kjøper et "A-aksje" fond, betaler du en provisjon når du kjøper aksjene. Denne typen avgift er noen ganger referert til som salgsavgift eller en "front-end load". Dermed har et "ikke-belastende" fond ikke noe slikt upfront-gebyr.
Med et front-end belastningsfond dersom ditt totale investeringsbeløp overstiger et terskelbeløp, og du er villig til å investere alt i samme fondfamilie, kan du kvalifisere deg for det som kalles et "breakpoint" eller en lavere premieavgift.
Her er et eksempel på en front-end-belastning: La oss si at du kjøper et fond som er verdsatt til $ 10,00 per aksje, og har en 5% forhåndsendringsavgift eller -belastning. Du betaler omtrent $ 10,52 for hver aksje som er kjøpt, da en salgsavgift på 5% vil bli lagt til den opprinnelige kjøpesummen på aksjene dine.
Mange finansielle selgere er betalt av disse typer laster eller provisjoner .
3. Innløsningsgebyr - Et gebyr du betaler når du selger aksjer
Når du kjøper et "B-aksjeselskap", dersom du selger aksjer i ditt fond innen en angitt tidsramme, betaler du en innløsningsavgift, også referert til som en "back-end load", en betinget utsatt salgsavgift eller en overgivelse lade .
Eksempel: La oss si at du kjøper et fond som er verdsatt til $ 10,00 per aksje og har en 5% kontingent utsatt salgsavgift. Hvis du selger aksjene dine innen ett år etter kjøpet, vil du motta $ 9,50 per aksje. Vanligvis går denne avgiften ned hvert år, så i år 2 kan det falle til 4% avgift, i år 3, 3% og så videre.
Hvis du eier B-aksjene dine for nødvendig tid, i henhold til fondets tidsplan, vil du ikke pådra deg overgivelsesgebyr når du selger dem.
4. Kortsiktige handelsavgifter
Mutualfond er utformet for å være langsiktige investeringer; Kortsiktige handelsavgifter har blitt pålagt noen midler for å motvirke investorer fra handel inn og ut av midler.
Fond i din 401 (k) konto kan være gjenstand for kortsiktige handelsavgifter.
Kortsiktige handelsavgifter pålegges når du kjøper aksjer og deretter selger dem igjen innen 30-90 dager. I dette scenariet kan fondet belaste deg et gebyr på 1-3% ved salg av de nylig kjøpte aksjene.
5. 12 (b) 1 Gebyr, Tjenesteavgift, eller Distribusjonsgebyr
Mange fond har en løpende service- eller markedsføringsavgift, også kalt en 12 (b) 1 avgift, som betales til et finansrådgiver eller et finansielt selskap som kompensasjon for markedsføringen av fondet.
Hvis du kjøper et "C-aksje" fond, vil det vanligvis ha en ekstra 1% 12 (b) 1 avgift, i tillegg til et kostnadsforhold. På samme måte som utgiftsforholdet, blir dette serviceavgiften trukket ut av de totale fondsmidlene før aksjekursen er bestemt.
Eksempel: La oss si at du eier en C-andel som er verdsatt til $ 10,00 per aksje. Den har en bruttoavkastning for året på 10%, noe som betyr at den totale investeringsavkastningen var $ 1,00 per aksje. Fondforvalter trekker 1% i gebyrer, så din faktiske avkastning er 0,89 cent i stedet for hele $ 1,00.
Tidene endrer seg
I de senere årene har investorene blitt mer følsomme overfor de gebyrene de betaler for å investere. Fondforetakene føler seg presset for å redusere sine avgifter for å bedre konkurrere med ETFs, roboadvising og andre lavere kostnadsalternativer.
Studier viser at fondavgiftene har gått vesentlig, men ikke la deg vekte deg. Høye avgifter kan berøve deg betydelig porteføljevekst over tid, og studier viser at høyere avgifter ikke tilsvarer bedre ytelse.