01 Hvorfor du alltid bør kjøpe ikke-lastefond
Med så mye på spill, hva skal en investor se etter i et fond? Denne praktiske ti-trinns veiledningen, som er en del av Complete Beginner's Guide til Investering i Mutual Funds, kan gjøre prosessen mye lettere og gi deg litt fred i sinnet når du siver gjennom tusenvis av tilgjengelige alternativer. Som alltid, ta en kopp kaffe, lene deg tilbake, og på kort tid kan du føle deg som et fond for fond!
Noen verdipapirer belaster det som kalles salgsbelastning. Dette er en avgift, vanligvis rundt 5% av eiendelene, som er betalt til den personen som selger deg fondet. Det kan være en fin måte å tjene penger på hvis du er en formueforvalter, men hvis du setter sammen en portefølje , bør du bare kjøpe utenlandske fond. Hvorfor? Det er enkelt matte!
Tenk deg at du har arvet en $ 100.000 klumpsum og vil investere den. Du er 25 år gammel. Hvis du investerer i utenlandske fond, vil pengene dine gå inn i fondet og hver krone-den fulle $ 100.000-vil umiddelbart fungere for deg. Hvis du imidlertid kjøper et belastningsfond med en salgsavgift på 5,75%, vil kontosaldoen din begynne på $ 94,250. Forutsatt en 11% avkastning, når du kommer til pensjon, vil du ende opp med $ 373,755 mindre penger som følge av kapitalen som er tapt til salgsbelastningen. Så, gjenta etter oss: Kjøp alltid utenlandske fond. Kjøp alltid ikke-likvide fond. (Fortsett å lagre det!)
02 Vær oppmerksom på utgiftsforholdet-det kan gjøre eller ødelegge deg!
Det tar penger å drive et fond. Ting som kopier, porteføljestyring og analytiker lønn, kaffe, kontor leasing og elektrisitet må tas hånd om før pengene dine kan til og med bli investert! Andelen av eiendeler som går mot disse tingene - ledelsesrådgivningsavgiften og grunnleggende driftskostnader - kalles kostnadsforholdet. Kort sagt er det kostnaden ved å eie fondet. Tenk på det som beløpet et fond må tjene bare for å bryte selv før det kan begynne å begynne å vokse pengene dine.
Alt annet er like, du vil ha egenkapital som har lavest mulig kostnadsforhold. Hvis to fond har kostnadsforhold på henholdsvis 0,50% og 1,5%, har sistnevnte en mye større hindring for å slå før penger begynner å strømme inn i lommeboken din. Over tid vil du være sjokkert over å se hvor stor en forskjell disse tilsynelatende svake prosentene kan føre til i rikdom.
03 Unngå gjensidig fond med høy omsetningsforhold
Det er viktig å fokusere på omsetningshastigheten, det vil si prosentandelen av porteføljen som er kjøpt og solgt hvert år - for et fond som du vurderer. Årsaken er at alderlig bane av vår eksistens: Skatter.
Hvis du investerer utelukkende gjennom en skattefri konto, for eksempel en 401k , Roth IRA eller Traditional IRA, er dette ikke et hensyn, og det spiller ingen rolle om du klarer investeringene for et non-profit. For alle andre kan skatter imidlertid ta en stor bit ut av den ordspråklige kaken, spesielt hvis du er heldig nok til å okkupere de øvre trinnene i inntektsstigen. Du bør være skeptisk til midler som vanligvis omsetter 50% eller mer av porteføljen.
04 Se etter et erfarent, disiplinert ledelsesteam
I denne dagen med lett tilgang til informasjon, bør det ikke være vanskelig å finne informasjon om porteføljeforvalteren din. Hvis du finner deg selv å holde et fond med en leder som har liten eller ingen track record eller enda verre, en historie med store tap når aksjemarkedet som helhet har fungert bra, bør du vurdere å løpe så fort du kan i den andre retning.
Den ideelle situasjonen er et firma som er grunnlagt av en eller flere sterke investeringsanalytikere / porteføljeforvaltere som har bygget et team av dyktige og disiplinerte personer rundt dem som sakte beveger seg inn i det daglige ansvaret, og sikrer en jevn overgang. Det er på denne måten at firmaer som Tweedy, Browne & Company i New York har klart å snu i tiår etter tiår med markedskrossende avkastning, mens de nesten ikke har noen intern omveltning.
Til slutt vil du insistere på at ledere har en betydelig del av deres nettoverdi investert sammen med fondindehaverne. Det er lett å betale lip service til investorer, men det er en annen ting å ha egen kapital i fare sammen med deres.
05 Finn en filosofi som stemmer overens med ditt eget når du velger et fond
Som alle ting i livet, er det forskjellige filosofiske tilnærminger til å administrere penger. Personlig er jeg en verdi investor. Over tid ser jeg etter bedrifter som jeg tror er handel med en betydelig rabatt. Dette får meg til å kjøpe svært få bedrifter hvert år, og over tid har det ført til meget gode resultater.
I bransjen er det verdipapirer som spesialiserer seg på denne typen verdifall - Tweedy, Browne & Company, Third Avenue Value Funds, Fairholme Funds, Oakmark Funds, Muhlenkamp Funds, og mer.
Andre mennesker tror på det som kalles "vekst", noe som betyr at de bare kjøper de beste, raskest voksende selskapene, nesten uansett pris. Fortsatt tror andre på å eie bare blue-chip selskaper med sunne utbytteutbytter . Det er viktig for deg å finne et fond eller en familie av verdipapirfond som deler samme investeringsfilosofi du gjør.
06 Se etter rikelig diversifisering av eiendeler
Warren Buffett, kjent for å konsentrere sine eiendeler i noen få viktige muligheter, har sagt at ekstrem spredning gir mening for de som ikke vet noe om markedene. Det er avgjørende at hvis du mangler evnen til å få dommen, kaller du et selskaps egenverdi, sprer du eiendeler ut blant forskjellige bedrifter, sektorer og næringer. Bare å eie fire forskjellige verdipapirfond som spesialiserer seg i finanssektoren, er for eksempel ikke diversifisering. Var det noe å slå disse midlene på omfanget av fastighetsbruddet i begynnelsen av 1990-tallet, vil porteføljen din bli hardt rammet.
Hva anses god diversifisering? Her er noen grove retningslinjer:
- Ikke eier midler som gjør tunge sektorer eller bransjebud. Hvis du velger å til tross for denne advarselen, må du sørge for at du ikke har en stor del av pengene dine investert i dem.
- Ikke hold alle pengene dine i samme fondfamilie. Ved å spre fordelene dine ut på forskjellige selskaper, kan du redusere risikoen for intern uro, etikkbrudd og andre lokaliserte problemer.
- Ikke bare tenk aksjer. Det finnes også eiendomsfond , internasjonale fond, rentefond, arbitragefond , konvertible midler, og mye, mye mer. Selv om det er sannsynligvis klokt å ha kjernen i porteføljen din i innenlandske aksjer over lange perioder, er det andre områder som kan gi god avkastning.
07 Saken for indeksfond
For den gjennomsnittlige investor som har et tiår eller lengre å investere og ønsker å regelmessig legge til side penger til sammensatt over tid, kan indeksfond være et godt valg. De kombinerer nesten ufattelig lave omsetningsrenter med rockbunnsutgifter og utbredt diversifisering; Med andre ord kan du virkelig ha din kake og spise den også.
Interessert? Sjekk ut Vanguard og Fidelity, da de er de ubestridte ledere i lavprisindeksfond. Typisk lete etter et S & P 500-fond eller andre store indekser som Wilshire 5000 eller Dow Jones Industrial Average.
08 Et ord på internasjonale fond
Når du investerer utenfor USA, er kostnadene høyere. Men tidligere har aksjer i utlandet vist lav sammenheng med de i USA. Når det bygges porteføljer utviklet for å bygge rikdom over tid, er teorien at disse aksjene ikke er like sannsynlig å bli slått hardt når de amerikanske aksjene krasjer (og visum versa.)
For det første, hvis du skal gå inn i det internasjonale aksjemarkedet ved å eie et fond, bør du sannsynligvis bare eie de som investerer i etablerte markeder som Japan, Storbritannia, Tyskland, Brasil og andre stabile land. Alternativene er fremvoksende markeder som utgjør langt større politisk og økonomisk risiko, selv om de tilbyr potensielt høyere avkastning.
09 Kjenn det riktige referansepunktet for dine fond
; Hvert fond har en annen tilnærming og mål Derfor er det viktig å vite hva du bør sammenligne mot å vite om porteføljeforvalteren gjør en god jobb. For eksempel, hvis du eier et balansert fond som beholder 50% av sine eiendeler i aksjer og 50% i obligasjoner, bør du være begeistret med en avkastning på 10%, selv om det bredere markedet gjorde 14%. Hvorfor? Justert for risikoen du tok med hovedstaden din, var avkastningen din stjerne!
Noen populære benchmarks inkluderer Dow Jones Industrial Average , S & P 500 , Russell 2000, Nasdaq Composite og S & P 400 Midcap. Det er lett disse dager å søke på nettet for å se hvilke benchmarks midler er knyttet til. Du kan deretter undersøke rapporter om ulike midler og finne ut hvordan de evaluerer dem, se historiske data, og til og med få analytikerens tanker om kvaliteten og talentet i porteføljeadministrasjonsteamet.
10 Alltid Dollar Kostnad Gjennomsnitt
Du vet at du ville tro at vi ville bli lei av å si det, men dollarkostnaden er gjennomsnittlig. Egentlig er den enkleste måten å redusere risikoen over lange perioder, og bidra til å redusere totalomkostningsgrunnlaget for dine investeringer. Faktisk kan du finne ut all informasjon om dollarkostnad i gjennomsnitt - hva det er, hvordan du kan implementere ditt eget program, og hvordan det kan hjelpe deg å redusere investeringsrisikoen over tid - i artikkelen Dollar Cost Averaging: En teknikk som Reduserer markedsrisikoen drastisk . Ta et øyeblikk og sjekk det ut. Din portefølje kan bli mye bedre servert fordi du investerte noen få minutter av tiden din.
For å konkludere …
Det er massevis av gode ressurser der ute om å velge og velge et fond som inkluderer Mutual Fund-nettstedet, som går i mye større dybde på alle disse emnene og mer. Morningstar er også en utmerket ressurs. Bare husk at nøkkelen er å forbli disiplinert, rasjonell og unngå å bli flyttet av kortsiktige prisbevegelser i markedet. Målet ditt er å bygge rikdom på lang sikt. Du kan rett og slett ikke gjøre det som beveger seg inn og ut av midler, pådra seg friksjonskostnader og utløser skattehendelser.
Lykke til!