Hvilke dollarkostnader er gjennomsnittlig, og hvordan det fungerer i en portefølje
Selv om det er uenighet om hvorvidt dollarkostsverdi kan redusere markedsrisiko , ser det ut til å være en generell aksept av ideen om at en investor som følger en dollar, koster gjennomsnittlig plan, kjøp og salg uavhengig av markedsforhold med jevne mellomrom og / eller i faste dollar eller aksjebeløp, kan være i stand til bedre å motstå de følelsesmessige farene ved overbevissthet eller panikk i tider med ekstremt volatilitet på aksjemarkedet .
I virkeligheten er hemmeligheten til dollarkostnaden gjennomsnittlig at den hjelper til med å fjerne følelser utenfor utfordringen med kapitalallokering. For uerfarne investorer, særlig de som kjøper kurver av verdipapirer eller ting som lavprisindeksfond , kan dette være en stor hjelp. I sannhet florerer irrasjonell investoradferd i forsøkstider .
Hva er Dollar Cost Averaging?
Dollarkostnadsverdi kan best beskrives som en formelisk tilnærming til systematisk å investere enten et fast beløp av valuta eller anskaffe et fast antall aksjeenheter med forutbestemte intervaller for sakte å bygge en posisjon i en sikkerhet.
Det vil si, i stedet for å investere eiendeler i en engangsbeløp, går investor inn i en stilling ved å kjøpe sakte beløp over en lengre periode. Dette sprer kostnadsgrunnlaget ut over flere år og til forskjellige priser, og gir isolasjon mot fremtidige endringer i markedsprisen.
Det betyr at investorene i tider med raskt stigende aksjekurser vil ha en høyere kostnadsgrunnlag enn han eller hun ellers ville hatt, og i tider med kollapsende aksjekurser, vil investor ha lavere kostnadsgrunnlag enn han eller hun ellers ville ha hadde.
En oversikt over hvordan en investor kan sette opp en Dollar Cost Averaging Plan
For å starte en dollarkostnadsverdiplan, må en investor gjøre tre hovedtrekk.
Bestem nøyaktig hvor mye penger han eller hun kan investere hver måned. Det er viktig å være sikker på at beløpet er økonomisk forsvarlig og rimelig slik at beløpet kan forbli konsistent over en lengre tid, ellers vil planen ikke være like effektiv.
Velg en investering eller gruppe av investeringer som han eller hun ønsker å holde på langsiktige og langsiktige, defineres som minst fem eller ti år.
Med jevne mellomrom kan det være ukentlig, månedlig eller kvartalsvis, for eksempel investere pengene i sikkerheten han eller hun har valgt. Hvis hans eller hennes megler tilbyr det, kan vår investor selv sette opp en automatisk tilbakekallingsplan, slik at prosessen blir automatisert til lite eller uten kostnad. Det kan til og med være mulig å gjøre uten aksjemegler .
Et eksempel på en Dollar Cost Averaging Plan
Det er lettere å demonstrere mekanikken til en dollarkostnadsverdiplan ved å gå gjennom et hypotetisk eksempel. Tenk deg at du har $ 15.000 du vil investere i aksjer i ABC, Inc., et fiktivt selskap.
Datoen er 1. januar. Du har to valgmuligheter - du kan investere pengene som en engangsbeløp nå, gå bort og glem det, eller du kan sette opp en dollarkostnadsberegningsplan og lette deg inn i aksjen.
Du velger den sistnevnte og bestemmer deg for å investere $ 1,250 hvert kvartal i tre år.
I løpet av de påfølgende tre årene blir pengene dine investert til følgende priser:
Tabell 1: Hypotetisk Dollar Cost Averaging Plan
1. kvartal 1 = $ 50.00 aksjekurs, $ 1.250,00 investering = 25,00 aksjer kjøpt
2. kvartal året 1 = $ 40,00 aksjekurs, $ 1.250,00 investering = 31,25 aksjer kjøpt
3. kvartal år 1 = $ 70.00 aksjekurs, $ 1,250.00 investering = 17,86 aksjer kjøpt
4. kvartal 1 = $ 50.00 aksjekurs, $ 1,250.00 investering = 25,00 aksjer kjøpt
1. kvartal år 2 = $ 30.00 aksjekurs, $ 1.250,00 investering = 41,67 aksjer kjøpt
2. kvartal år 2 = $ 20.00 aksjekurs, $ 1,250.00 investering = 62,50 aksjer kjøpt
3. kvartal år 2 = $ 25.00 aksjekurs, $ 1.250,00 investering = 50,00 aksjer kjøpt
4. kvartal år 2 = $ 32.00 aksjekurs, $ 1,250.00 investering = 39,06 aksjer kjøpt
1. kvartal år 3 = $ 35.00 aksjekurs, $ 1.250,00 investering = 35,71 aksjer kjøpt
2. kvartal året 3 = $ 51.00 aksjekurs, $ 1.250,00 investering = 24,51 aksjer kjøpt
3. kvartal år 3 = $ 65,00 aksjekurs, $ 1.250,00 investering = 19,23 aksjer kjøpt
4. kvartal år 3 = $ 50.00 aksjekurs, $ 1.250,00 investering = 25,00 aksjer kjøpt
Hadde du investert din $ 15,000.00 i begynnelsen av tidsperioden, ville du ha kjøpt 300 aksjer på $ 50,00 per aksje. Ved sluttkursen på $ 50,00 per aksje ved utgangen av år tre, ville posisjonen din vært verdt akkurat det samme $ 15,000.00.
Imidlertid gjennom de vanlige kjøpene av det hypotetiske dollarkostnadsprogrammet din, endte du med å investere $ 15,000.00 og fikk 396,70 aksjer ettersom den faste investeringen på $ 1,250.00 per kvartal var i stand til å kjøpe flere aksjer da aksjekursen kollapset og færre aksjer da aksjekursen ble verdsatt . Selv om sluttkursen var $ 50,00, nøyaktig samme beløp som tre år tidligere, har din eierandel faktisk en markedsverdi på $ 19.839,50.
For å ta det et skritt videre, under gjennomsnittskostnadene i dollar, vil innsatsen din gå i stykker til $ 15,000.00 hvis aksjen handlet på 37,81 dollar, noe som er en reduksjon på 24,38 prosent fra den opprinnelige kjøpesummen.
Dette fenomenet var synlig i regnskapet for 401 (k) investorer som regelmessig bidro til pensjonsoppsparing uavhengig av børsforholdene i årene etter sammenbruddet av aksjemarkedet 2009. Disse lavprisbaserte kjøpene bidro til å redusere deres samlede kostnadsgrunnlag, så da markedet ble gjenopprettet år senere, var de i stand til å nyte fordelene for tålmodighet og disiplin.
Den primære ulempen på dollarkostnadsverdi er at hvis du opplever en børsboble, eller hvis du er i gjennomsnitt i en posisjon som opplever en betydelig verdiøkning, vil gjennomsnittsprisgrunnlaget være høyere enn det ellers ville vært.
Balansen gir ikke skatt, investering eller finansielle tjenester og råd. Informasjonen presenteres uten hensyn til investeringsmålene, risikotoleransen eller økonomiske forhold til en bestemt investor og kan ikke være egnet for alle investorer. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater. Investering innebærer risiko inkludert eventuell tap av hovedstol.