Forskning gir ny innsikt i den beste aktivaallokeringen for pensjonering.
Som et alternativ vil noen bøker og rådgivere anbefale at i stedet for å følge en eiendomsfordelingsmodell, bør du bruke pengene dine til å kjøpe garantert inntekt med en umiddelbar livrente.
Nye akademiske studier støtter en pensjonsalderfordelingsmodell som gir deg det beste fra begge verdener.
En pensjonsallokeringsmodell som bruker livrenter
Ibbotson, et selskap som er ledende på forskningsfordelingsområdet, har satt sammen et vitbok som konkluderer med at du kan maksimere levetidsinntektene ved å erstatte en del av din obligasjonsallokering med en variabel livrente som gir en garantert minimum tilbaketrekkingsrenter ( GMWB) .
Ytterligere undersøkelser utført av anerkjente akademikere som Wade Pfau, Moshe Milevsky og Michael Finke viser at bruk av andre former for livrenter, slik som umiddelbar inntektsrente og utsatt inntektsår, kan redusere den totale kostnaden for å finansiere pensjon.
Målet: å maksimere levetidsinntekt
Denne forskningen gjenspeiler en ny måte å tenke på; å designe en pensjonsalderfordelingsmodell som har det primære målet å maksimere levetidsinntekt og redusere risikoen for å løpe ut av penger.
Dette høres ut som akkurat hva hver pensjonist vil ha.
Så hvordan lager du din egen maksimal levetids inntektsportefølje? Du starter med den tradisjonelle aktivaallokeringsstrategien for hvor mye du bør ha i aksjer vs obligasjoner, og deretter gjør du noen tilpasninger.
Tilpasningene til tildelingen innebærer å ta en del av porteføljen din og investere i en variabel livrente med garantert minimum uttak, en utsatt livrente med en definert utbetaling som begynner senere, eller hvis du trekker deg tilbake, og umiddelbar livrente som begynner å lønn nå.
Nedenfor er noen få pensjonsforpliktelser ved hjelp av en blanding av tradisjonelle eiendeler med en annuitet av noe slag.
Pensjonsfordelingstillatelsesmodeller for å maksimere levetidsinntekt
- Høyre
I stedet for å ha en portefølje som var 20% aksjer, 80% obligasjoner, ville du opprette en portefølje som var 20% aksjer, 60% obligasjoner og 20% garantert inntekt fra en livrente. - Moderat
I stedet for å ha en portefølje som var 40% aksjer, 60% obligasjoner, ville du opprette en portefølje som var 40% aksjer, 45% obligasjoner og 15% livrente, eller for å skape ekstra garantert inntekt, ville du allokere 40% aksjer, 25 % obligasjoner, og 35% garantert inntekt fra en livrente. - Aggressiv
I stedet for å ha en portefølje som var 60% aksjer, 40% obligasjoner, ville du opprette en portefølje som var 60% aksjer, 30% obligasjoner og 10% til en livrente som ville gi garantert inntekt.
Hvorfor gir den nye pensjonsadministrasjonsstrategien bedre resultater?
Denne pensjonsfordelingstillatelsen virker fordi den reduserer oddsen for at du blir tom for penger, og reduserer også mulighetene for at du må redusere inntektene på grunn av dårlig markedsutvikling.
Når du bruker en variabel livrente, inne i den variable livrenten du tildeler en høyere andel aksjer enn du ville være hvis du ikke brukte livrenten.
Du kan føle deg komfortabel med å gjøre det fordi inntekten du kan trekke tilbake er garantert.
Ved bruk av utsatt inntektsrente eller umiddelbar livrente vet du hva din fremtidige inntekt vil være, uavhengig av markedets ytelse. Du kan investere andre midler mer aggressivt og vite at en del av inntekten din er sikker.
Fordeling av Stock / Obligasjonsandel av porteføljen din
Når du har funnet ut hvor mye du skal tildele til et produkt som garanterer levetidsinntekt, bestemmer du da hvordan du investerer aksje- og obligasjonsdelen av porteføljen din. Her er noen ideer, med hver ide å bli litt mer aggressiv.
- Du kan stige dine obligasjoner og kjøpe utbytte betalende aksjer, eller bruk et utbytteinntekt fond for aksjeallokering.
- Du kan bruke et pensjonsinntektsfond som automatisk fordeler over aksjer og obligasjoner for deg, og sender deg en månedlig sjekk.
- Du kan lag i noen høyavkastningsinvesteringer med din tradisjonelle aksje- / obligasjonsportefølje for å maksimere nåværende inntekt.
Retirement Asset Allocation Retningslinjer for å huske
- Jo kortere levetiden din, desto mer vil du velge investeringer og strategier som maksimerer nåværende inntekt.
- Jo lengre levetid, jo mer vil du velge strategier som maksimerer levetidsinntekt , noe som kan bety at de produserer mindre inntekt nå, men inntektene forventes å holde tritt med inflasjonen.
- Du kan endre strategier for å møte livsstilsbehov. For eksempel vil du kanskje maksimere nåværende inntekt for de første ti årene med pensjonering mens du er sunn, med en forsettlig plan om å ta mindre inntekt senere når du senker.
Disse tildelingsbeslutningene gjøres best etter å ha satt sammen en omfattende pensjonsinntektsplan. Du pensjonerer bare en gang. Arbeide med en profesjonell pensjonsekspert kan være nyttig når du tar viktige pensjonsfordelingsbeslutninger.