Aksjer eller obligasjoner? Her er noen måter å dele opp midler på.
For de fleste bidrar det til å ta den tilnærmingen som investeringen er for livet, og tidshorisonten er forventet levealder.
Når du vedtar et langsiktig synspunkt, kan du bruke noe som kalles strategisk ressursallokering for å bestemme hvilken prosentandel av investeringene du bør ha i aksjer vs obligasjoner.
Med en strategisk ressursfordelingsstrategi velger du investeringsmiks basert på historiske målinger av avkastning og volatilitetsnivå (risiko målt ved kortsiktige opp og nedturer) av ulike aktivaklasser. For eksempel har aksjer tidligere hatt en høyere avkastning enn obligasjoner (målt over lange perioder som 15+ år), men mer volatilitet på kort sikt.
De fire fordelingsprøver nedenfor er basert på en strategisk tilnærming - noe som betyr at du ser på utfallet over en lang periode (15 + år). Når du investerer for livet, måler du ikke suksess ved å se på avkastningen daglig, ukentlig, månedlig eller til og med årlig; i stedet ser du på resultatene over flere års tidsperioder.
Ultra aggressiv allokering: 100% aksjer
Hvis målet ditt er å oppnå avkastning på 9% eller mer, vil du tildele 100% av porteføljen til aksjer.
Du må forvente at du på et tidspunkt vil oppleve et enkelt kalenderkvartal der porteføljen din er nede så mye som -30%, og kanskje enda et helt kalenderår hvor porteføljen din er nede så mye som -60%. Det betyr for hver $ 10 000 investert; verdien kan falle til $ 4000. I løpet av mange, mange år, historisk sett skulle nedtidene (som skjedde om lag 28% av tiden) bli kompensert av de positive årene (som har skjedd om lag 72% av tiden).
Moderat aggressiv tildeling: 80% aksjer, 20% obligasjoner
Hvis du vil målrette en langsiktig avkastning på 8% eller mer, vil du tildele 80% av porteføljen til aksjer og 20% til kontanter og obligasjoner. Du må forvente at du på et tidspunkt vil oppleve et enkelt kalenderkvartal hvor porteføljen din er nede så mye som -20%, og kanskje enda et helt kalenderår hvor porteføljen din er nede så mye som -40%. Det betyr for hver $ 10 000 investert; verdien kan falle til $ 6000. Det er best å balansere denne typen allokering om en gang i året.
Moderat vekstallokering: 60% aksjer, 40% obligasjoner
Hvis du vil målrette en langsiktig avkastning på 7% eller mer, vil du tildele 60% av porteføljen til aksjer og 40% til kontanter og obligasjoner. Du må forvente at du på et tidspunkt vil oppleve et enkelt kalenderkvartal og et helt kalenderår hvor porteføljen din er nede så mye som -20% i verdi. Det betyr for hver $ 10 000 investert; verdien kan falle til $ 8000. Det er best å balansere denne typen allokering om en gang i året.
Konservative tildelinger: Mindre enn 50% på aksjer
Hvis du er mer opptatt av kapitalbeholdning enn å oppnå høyere avkastning, investerer du ikke mer enn 50% av porteføljen i aksjer.
Du vil fortsatt ha volatilitet og kunne ha et år eller kalenderkvartal, hvor porteføljen din er nede så mye som -10%.
Og investorer som ønsker å unngå risiko, må helt og holdent holde fast i sikre investeringer som pengemarkeder, CDer og obligasjoner, noe som betyr at man unngår aksjer helt.
Tildelingene ovenfor gir en retningslinje for de som ikke er pensjonert. Målet med en allokeringsmodell er å maksimere avkastningen, samtidig som porteføljen ikke overstiger et visst nivå av volatilitet eller risiko. Disse tildelingene kan ikke være riktig for deg når du skifter til pensjonisttilværelse, hvor du må ta regelmessige uttak fra dine besparelser og investeringer.
Når du går inn i dekummuleringsfasen, hvor du begynner å ta uttak , endrer investeringsmålet ditt fra å maksimere avkastningen til å levere pålitelig inntekt for livet.
En portefølje konstruert for å maksimere avkastningen kan ikke være like effektiv for å generere konsistent inntekt for livet. Husk at etter hvert som livsfasen og målene dine endres, må porteføljen din endres. Hvis du er i nærheten av pensjon, vil du sjekke ut noen alternative tilnærminger, da pensjonisttilværelse investeringer må gjøres annerledes på dette stadiet av livet. For eksempel kan du ved pensjonering beregne beløpet du trenger å trekke seg over de neste fem til ti årene, og det blir den delen av porteføljen du vil allokere til obligasjoner, mens resten investeres i aksjer.
For alle investorer kan det være lett å bli fanget opp i den nyeste trenden, for eksempel å flytte penger til gull, eller teknologilager eller fast eiendom. Det er en fordel å ha en portefølje designet med hensikt snarere enn en portefølje utformet på den nyeste fad. Hold deg til en tildelingsmodell, og du vil holde porteføljen din ute av vanskeligheter.