Rebalancing Strategies Made Simple for Mutual Funds
Her er det å vite om ombalansering av porteføljen av verdipapirfond.
Fondets portefølje: Definisjon av gjenoppretting
Når du endelig er ferdig med å bygge opp porteføljen av verdipapirfond, må du fortsatt gjøre noe vedlikehold med jevne mellomrom, selv om du er en kjøper og holder investor .
Rebalansering av en portefølje av verdipapirfond er rett og slett handlingen om å returnere sine nåværende investeringsallokeringer tilbake til de opprinnelige investeringsavsetningene. Derfor vil gjenbalansering kreve kjøp og / eller salg av aksjer i noen eller alle verdipapirfondene for å bringe fordelingsprosentene tilbake i balanse . I ulike ord er rebalansering et viktig vedlikeholdsaspekt ved å bygge en portefølje av verdipapirfond , akkurat som en oljeskifte eller justering av det pågående vedlikeholdet av bilen din.
Ideen om rebalansering er ganske enkel, men timingen og frekvensen av rebalancing kan legge til en viss strategi i prosessen. Faktisk gjør mange investorer ombalansering mer komplisert enn det må være. Finansielle planleggere og pengeforvaltere argumenterer ofte over hvor ofte en investor skal balansere. Skal det være månedlig, kvartalsvis, årlig eller noe annet?
Asset Allocation - En balanseringsloven
Før du tenker på rebalansering, vil du kanskje gå tilbake til balansering .
Balansen i en investeringsportefølje består av aktivaallokeringen og de underliggende investeringstyper. For eksempel kan en investor starte med en kapitalfordeling på 80% aksjer og 20% obligasjoner. Innenfor denne tildelingen kan investor ha 5 verdipapirfond, for eksempel 4 aksjefond med 20% tildeling hver og en obligasjonsfond på 20%.
Denne eiendelfordelingen eller balansen er en som er basert på investorens risikotoleranse og investeringsmål (dvs. investeringsgrunnlag, tidsramme for investering).
Hvorfor bør du gjenopprette din Porftolio?
Grunnen til at investorer rebalanserer sine porteføljer i utgangspunktet er viktig å forstå. Ofte vil enkelte verdipapirfond eller fondstyper gjøre bedre enn andre over en gitt tidsperiode. For eksempel i løpet av ett år, anta at aksjefondene dine utfører svært godt, men obligasjonsfondene dine utfører dårlig. Hvis din opprinnelige allokering var 80% aksjer og 20% obligasjoner, kan utgangen av året nå være 90% aksjer og 10% obligasjoner. Du er nå ute av balanse og denne nye, mer aggressive tildelingen kan utsette deg for uønsket risiko. Omvendt, dersom lager dør dårlig og obligasjoner gjør det bra, det neste året kan du ta et lavere nivå av risiko og kanskje gå glipp av gevinster i aksjemarkedet.
Hvordan og når: Beste tid til å gjenopprette fellesfond
For å balansere, gjør du rett og slett de rette handler for å returnere verdipapirfondene tilbake til deres målfordeling. For eksempel, å returnere til vårt 5 fond portefølje eksempel, ville du kjøpe og selge aksjer av de aktuelle midlene for å komme tilbake til den opprinnelige 20% allokering for hvert fond.
Selvfølgelig vil du selge aksjer av de midlene som gjorde det beste i løpet av året, for å få dem tilbake til 20% og kjøpe aksjer av midler som gjorde dårlig, slik at du kan få dem tilbake til 20%. Du har så vel solgt vinnerne og kjøpt taperne - en solid investeringsstrategi.
Men hvor ofte skal en investor balansere porteføljen sin? Det er sjeldent at store svingninger i finansmarkedene vil føre til at porteføljen av verdipapirfond dramatisk endrer de opprinnelige tildelingsprosentene. Hvis du tildeler 20% til et bestemt fond, er det ikke ofte det vil svinge mer enn 3 eller 4 prosentpoeng utover denne tildelingen innen et gitt år. Det kan også være handelsutgifter knyttet til kjøp og salg av midler. Så rebalansering for ofte kan redusere de potensielle positive effektene av å gjøre det.
En gang per år er en tilstrekkelig frekvens for å balansere porteføljen for gjensidig fond. Mange mennesker gjør det ved årets slutt når andre årsskiftstrategier, som skattemessig høsting , er lurt å vurdere. Du kan også velge en minneverdig dato, for eksempel et jubileum eller en bursdag. Også, før du balanserer, vær sikker på at dine økonomiske utsikter og investeringsmål ikke er endret på en slik måte at du må endre ressursfordelingen .
Et tilfelle for ikke å balansere porteføljen din .