Diversifiseringsgrunnlag for å bygge en portefølje av fond
Hvor mye av ett fond er for mye? Det korte svaret er, "det avhenger av det." Faktorer som skal vurderes, er investeringstype, investorens investeringsmål og investorens risikotoleranse. Men 5 prosentregelen er en smart tommelfingerregel som følger for visse investeringstyper som kan fungere for de fleste investorer.
Før du forklarer 5 prosentregelen ytterligere, la oss først definere noen investeringsbetingelser du trenger å vite for å bygge en portefølje av verdipapirfond .
Definisjoner av vilkår for å bygge en portefølje av fond
Når du bygger en portefølje av verdipapirfond, vil du være oppmerksom på de ulike typer eiendeler og de ulike typer verdipapirfond. Dette vil hjelpe til med å bestemme hvor mye av en eiendel eller en fond som skal fordeles i porteføljen.
Her er det grunnleggende å vite:
- Asset klasse : En eiendel er noe som eies eller er i stand til å eies. Eksempler er finansiell valuta (penger), aksjer, obligasjoner, gull og fast eiendom. Asset klasser, med hensyn til investering, er de tre grunnleggende typer eiendeler: aksjer, obligasjoner og kontanter.
- Kapitalfordeling: Kapitalfordeling beskriver hvordan investeringsfordeler er delt inn i de tre grunnleggende investeringstypene, obligasjonene og kontanter innenfor en investeringsportefølje. For et enkelt eksempel kan en fondforvalter ha 3 forskjellige fond i investeringsporteføljen: Halvparten av pengene er investert i et aksjefond og den andre halvdelen er delt like mellom to andre fond, en obligasjonsfond og et pengemarked fond. Denne porteføljen vil ha en kapitalfordeling på 50 prosent aksjer, 25 prosent obligasjoner og 25 prosent kontant.
- Investeringspapirer: Verdipapirer er finansielle instrumenter som normalt handles på finansmarkeder. De er delt inn i to brede klasser eller typer: aksjer (aksjer) og gjeldspapirer. Vanligvis er aksjer aksjer. Gjeldspapirer kan være obligasjoner, innskuddsbevis (CDs), foretrukket lager og mer komplekse instrumenter, som for eksempel sikkerheter.
- Fondkategorier : Fondforeninger er organisert i kategorier etter aktivaklasse (aksjer, obligasjoner og kontanter / pengemarkeder) og deretter kategorisert etter stil, mål eller strategi. Læring hvordan verdipapirfond kategoriseres, hjelper en investor til å lære hvordan man velger de beste midlene for ressursfordeling og diversifisering. For eksempel er det aksjefond, obligasjonsfond og pengemarkedsfond. Aksje- og obligasjonsfond, som primære fondstyper, har dusinvis av underkategorier som nærmere beskriver fondets investeringsstil.
- Sektorfond : Sektorfond fokuserer på en bestemt industri, sosialt mål eller sektor som helsevesen, fast eiendom eller teknologi. Deres investeringsmål er å gi konsentrert eksponering mot bestemte industrigrupper, kalt sektorer . Fond investorer bruker sektor midler til å øke eksponeringen til visse bransjer de tror vil fungere bedre enn andre sektorer. Til sammenligning vil diversifiserte fondskasser - de som ikke fokuserer på en sektor - allerede ha eksponering for de fleste bransjer. For eksempel gir et S & P 500 Indeksfond eksponering for sektorer som helse, energi, teknologi, verktøy og finansielle selskaper.
- Fondforetak : Et aksjefonds beholdninger representerer verdipapirer (aksjer eller obligasjoner) i fondet. Alle de underliggende beholdningene kombineres for å danne en enkelt portefølje. Tenk deg en bøtte fylt med bergarter. Bøtta er fondet, og hver stein er en enkelt aksje- eller obligasjonsbeholdning. Summen av alle bergarter (aksjer eller obligasjoner) er det totale antall beholdninger.
Slik bruker du 5 prosent investeringsregelen
I et enkelt eksempel på 5 prosentregelen bygger en investor sin egen portefølje av individuelle aksjer. Investoren kunne passere 5 prosent regelen ved å bygge en portefølje på 20 aksjer (på 5 prosent hver, total portefølje tilsvarer 100 prosent). Imidlertid bruker mange investorer fond, som antas å være godt diversifisert allerede, men dette er ikke alltid tilfelle.
En av de mange fordelene med verdipapirfond er deres enkelhet.
Men 5 prosentregelen kan brytes dersom investor ikke er klar over fondets beholdninger. For eksempel kan en fondskonsulent enkelt passere 5 prosentregelen ved å investere i en av de beste S & P 500 indeksfondene fordi det totale antall beholdninger er minst 500 aksjer, hver som representerer 1 prosent eller mindre av fondets portefølje. Men noen verdipapirfond har store konsentrasjoner av aksjer, obligasjoner eller andre eiendeler, for eksempel edle metaller (for eksempel gull), at investorer kanskje ikke er oppmerksomme på med mindre de leser fondets prospekt eller bruker en av nettsidene til å undersøke verdipapirfond .
Investorer bør også anvende 5 prosentregelen med sektorfond. For eksempel, hvis du ønsket å diversifisere med spesialiserte sektorer, for eksempel helse, eiendomsmegling, verktøy og gull, holder du bare allokering til 5% eller mindre for hver.
Eksempel Mutual Fund Portfolio Bruke 5 prosent investeringsregel
Husk at tildelingen til ett fond kan være betydelig høyere enn 5% dersom fondet ikke bryter 5 prosentregelen. For eksempel er en god porteføljestruktur å bruke kjerne- og satellittporteføljen , som er en strategi for å velge et "kjernefond", for eksempel et S & P 500 indeksfond, med en stor allokeringsprosent, for eksempel 40 prosent, og bygge rundt det med "satellitt" midler, hver fordelt på rundt 5-20 prosent. Indeksmidler er gode å bruke for både kjerne og satellitter fordi de er bredt diversifiserte.
Her er en prøvekjerne og satellittportefølje, som passerer 5 prosentregelen ved hjelp av indeksfond og sektorer:
65% aksjer
25% Vanguard 500 Index (VFINX)
15% iShares MSCI ACWI ex US Index (ACWX)
10% iShares Russell 2000 Index (IWM)
5% Verktøy Sektor SPDR (XLU)
5% T. Rowe Price Helsefag (PRHSX)
5% iShares Cohen & Steers Realty Majors (ICF)25% Obligasjoner
25% Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX)10% kontant
For penger, finn et godt pengemarkedsfond på megleren.
Som du kan se, mottok sektorfondene (verktøy, helsevesen og eiendomsmegling) en andel på 5 prosent, fordi disse fondene fokuserer på en bestemt type aksje, noe som kan skape høyere risikonivå. Høyere risikovederlag skal generelt få lavere tildelingsprosent. Andre verdipapirfond kan motta høyere tildelingsprosent.
Vurder også 3 prosentregelen.
Ansvarsfraskrivelse: Informasjonen på dette nettstedet er kun gitt til diskusjon og bør ikke misforstås som investeringsråd. Under ingen omstendigheter representerer denne informasjonen en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer.