Foreldre, besteforeldre og andre familiemedlemmer som leter etter måter å redde for et barns høyskoleutdanning, vil kanskje vurdere en Coverdell ESA. Denne opplæringssparingskonto er en langsiktig investering, og kan være en god måte å hjelpe deg med å sette penger bort hvert år når barnet vokser opp.
Akkurat som enhver investering , er det viktig å forstå de finere detaljene og denne nybegynners guide er et perfekt sted å begynne.
Hvis du bestemmer deg for det, er det en plan du vil undersøke videre, snakk med finansiell rådgiver for å få de siste detaljene og motta personlig hjelp for å avgjøre om det passer deg.
Hva er en Coverdell konto ESA?
Coverdell ESA ble opprinnelig innført i 1997 som Education IRA. I 2001 utvidet kongressen sine fordeler og omdøpt den til Coverdell Educational Savings Account (ESA).
Kontoen tillater opptil $ 2000 per år i etterskuddsbidrag som skal gjøres i et barns navn. Disse bidragene blir utsatt for skatt og kan bli trukket skattefri for kvalifiserte utdanningskostnader.
Hvis pengene ikke blir brukt når barnet blir 30, må det gis til dem eller rulles over til en Coverdell ESA for et annet familiemedlem.
Hvem er den ideelle investoren for en Coverdell ESA?
En Coverdell ESA er ideell for foreldre eller besteforeldre som har en kombinasjon av følgende faktorer:
- Du har flere barn med håp om at alle skal delta på college.
- Du begynner å planlegge for college tidlig i barnas liv.
- Du planlegger å spare store beløp mot dekning av studiekostnader.
- Dine barn kan delta i private grunnskoler eller videregående skoler.
- Du ønsker et høyt nivå av fleksibilitet med dine investeringsvalg.
- Du faller under inntektsrammer for bidragsytere ($ 95,000 for single filers, $ 190,000 for ektepar).
De potensielle fordelene
Den primære fordelen med en Coverdell ESA er at den gir mulighet for skattemessig utsatt vekst av eiendeler, samt skattefrie fordelinger for kvalifiserte utdanningskostnader.
Coverdell ESAs tillater også skattefri distribusjon for å bidra til å betale for grunnskole, mellom- og videregående utdanningskostnader. Dette er ikke tillatt i § 529 planer .
Potensielle ulemper
Den største ulempen for foreldre og givere er regelen som krever at du enten distribuerer Coverdell ESA i en alder av 30 år eller ruller den over til et annet barn. Dette betyr at hvis det fortsatt er penger på kontoen, og barna enten bestemmer seg for å gå på college eller ikke trenger alle pengene, kan en forelder eventuelt overlate dem til dem.
Hva er dine investeringsalternativer?
Coverdell ESAs kan investeres i individuelle aksjer, obligasjoner , CD'er eller verdipapirfond . Coverdell ESA har ikke lov til å eie fast eiendom, edle metaller, samleobjekter eller partnerskap i private virksomheter.
Hvilke skattefordeler kan du forvente?
Det er ingen "skattefradrag" for å sette penger inn i en Coverdell ESA. Bidrag er gjort med "etter skatt" -penger og vil ikke senke din skattregning i året du bidrar med.
Den store skattefordelen til Coverdell ESA er at den gir mulighet for skattemessig opphøyning og skattefri uttak for kvalifiserte utgifter. Med andre ord, du trenger ikke å betale skatt på noen av den årlige veksten i den opprinnelige investeringen hvis pengene brukes til utdanning.
Hva er de støtteberettigede kostnadene til en Coverdell ESA?
En ESA-eier kan ta en skattefri fordeling på vegne av mottakeren for "kvalifiserte" utdanningskostnader. I tillegg til høyskole og høyere utdanning kan disse utgiftene være til grunnskole og videregående opplæring (karakterer K-12).
IRS har ganske liberale standarder for hva som kan hevdes som en utdannelsesutgift, inkludert:
- Undervisning, rom og styret
- Datamaskiner og bærbare datamaskiner (selv om de ikke er påkrevet av skolen)
- Bøker og rekvisita
- Læring
- Transport
Kan Coverdell ESA påvirke din føderale finansielle støtteberettigelse?
Coverdell ESAs kan påvirke økonomisk støtte betydelig, eller slet ikke.
Det avhenger av hvem "eier" av kontoen er. Per definisjon er "eieren" typisk den personen som setter opp kontoen og ikke den personen som til slutt går på college (de er "utpekt mottaker").
- Hvis barnet er både eieren og den utpekte støttemottakeren og fortsatt betraktes som en avhengighet av foreldrene, regnes ingen av eiendelene mot økonomisk støtte.
- Hvis barnet er både eier og utpekt mottaker og anses uavhengig av foreldrene, er 20% (dette falt fra 35% i 2007) av eiendelene regnet med økonomisk støtte.
- Hvis eieren er forelder, teller 5,64% av eiendelene mot økonomisk støtte.
- Hvis eieren er en besteforeldre, et medlem av den utvidede familien eller en urelatert person, er det hevdet at eiendelene ikke teller mot økonomisk hjelp i det hele tatt. Dette skyldes at det ikke er plass til å rapportere eiendeler eid av andre enn foreldre eller studenter på FAFSA-skjemaet.
En viktig kommentar: Lovgivning i kongressen kan påvirke og endre noen av disse generelle skissene i fremtiden. Det kan inkludere å gjøre Coverdell ESA eiendeler til foreldrene eller endre noen av vilkårene. Sørg for å sjekke med din finansielle rådgiver for de siste detaljene og holde deg oppdatert om utviklingen hvis du velger å investere i en Coverdell ESA.
valgbarhet
Enhver voksen kan etablere et Coverdell ESA for ethvert barn under 18 år. Barnet, kjent som "utpekt mottaker", trenger ikke å være relatert til personen som etablerer kontoen.
Bidragsregler
Et barns Coverdell ESA kan akseptere bidrag fram til sin 18 års bursdag, med mindre barnet regnes som "spesielle behov." Maksimalt årlig bidrag tillatt er $ 2000 per utpekt mottaker, ikke per voksenbidragsyter.
Hvis et barn har mer enn en Coverdell-konto (for eksempel en etablert av mor og pappa og en annen av besteforeldre), kan de totale bidragene for et gitt år ikke overstige $ 2000 mellom alle kontoer.
Det fullstendige bidraget på $ 2000 kan bare utføres av enkeltpersoner hvis " endret justert bruttoinntekt " (eller MAGI) er under et visst beløp i året de bidrar. Hvis inntekten er over dette beløpet, men under "taket", kan de gjøre et delvis bidrag.
For skatteytere som hevder en enkelt, hoveder, eller gift innlevering separat:
- $ 95,000 (MAGI) eller mindre - Fullt bidrag på $ 2000 er tillatt.
- $ 95,000 - $ 110,000 (MAGI) - Et delvis bidrag er tillatt.
- $ 110,000 (MAGI) eller mer - Ingen bidrag er tillatt.
For skatteytere som hevder at de er gift i fellesskap:
- $ 190,000 (MAGI) eller mindre - Fullt bidrag på $ 2000 er tillatt.
- $ 190,000 - $ 220,000 (MAGI) - Et delvis bidrag er tillatt.
- $ 220.000 eller mer - Ingen bidrag er tillatt.
Bidragsfrist
Bidrag til en Coverdell ESA for det foregående året må skje av bidragyderens skattefrist, eksklusiv utvidelser.
For eksempel har du til 15. april 2017 å gjøre et bidrag for 2016 skatteåret, selv om du legger inn en forlengelse med IRS.
Tilbaketrekningsregler
Det er ingen skatter eller straffer på uttak gjort for å finansiere utdanningskostnader, så lenge tilbaketrekningen ikke overstiger den faktiske utgiften. Dersom overskytende midler trekkes tilbake, vil en del bli gjenstand for beskatning og straffer.
Behandling av ubrukte midler
Hvis midlene forblir ubrukte, må de distribueres til den navngitte støttemottakeren på kontoen innen 30 dager etter barnets 30-årsdag.
For å unngå dette tillater IRS at midlene skal overføres til en annen Coverdell ESA for noen som er knyttet til den første mottakeren, som er under 30 år. Beslektede parter inkluderer nærmeste familiemedlemmer til den opprinnelige mottaker, foreldre, fetter, tanter og onkler, og til og med svigerfamilie!