Å gjøre det riktige valget vil bidra til å maksimere besparelsene dine
Å bestemme seg for å spare på college er bare begynnelsen, skjønt. Du må også bestemme hvilken spare- og investeringsplan som vil gi deg mulighet til å samle mest penger og mest effektivt dekke barnets behov og kostnader.
Du har flere alternativer, men en plan spesielt utformet bare for høyskolebesparelser er vanligvis den beste innsatsen, da det vil ha innebygde skatteavbrudd for utdanning.
To av de mest populære måtene å spare på college er Coverdell-planen og 529 College Savings Plan. Mens begge vil hjelpe deg med å spare for barnets kommende utdanning, tilbyr de ulike fordeler, og man kan passe dine behov langt bedre enn den andre. Få fakta om Coverdell og 529 College Savings Plans og ta en informert beslutning for familien din.
Siden både 529 planer og Coverdell-planene er utformet for utdanning, og begge tilbyr skattebesparelser, hvorfor spiller det ingen rolle hvilken du velger? Forskjellene mellom de to har en betydelig innvirkning på hvor mye du kan spare og hvor du kan bruke pengene, så det å lære hvordan de er forskjellig er nøkkelen til å velge riktig plan for deg.
Møt 529 Planen
En 529 plan er designet spesielt for høyskolebesparelser.
På mange måter fungerer det som en pensjonskonto, som tilbyr skattefri vekst og skattefri uttak når det er på tide å betale for barnets utdanning. Hvis pengene du trekker ut er for utdanningskostnader, er det ingen uventede avgifter eller straffer å håndtere. For de fleste familier er dette det mest fleksible og rimelige kjøretøyet for sine besparelser.
Møt Coverdell
I likhet med 529-planen er en Coverdell designet for utdanningskostnader og tilbyr skattefordeler. Beløpet du kan spare hvert år er begrenset, og denne planen er kanskje ikke fleksibel nok til å dekke dine behov. Under spesielle omstendigheter er Coverdell et utmerket verktøy for sparepenger. lære om dette sparekøretøyet sikrer at du dekker alle dine baser når du undersøker dine høyskolebesparende alternativer.
Hvor mye vil du bidra?
De årlige bidragsrammene er forskjellige for Coverdell og 529-planen. Coverdell har en årlig cap på bidrag; Du kan bare investere $ 2000 i året i din plan. Det kan virke som mye nå, men hvis inntekten din går opp over tid, og som høyskolen trekker seg nær, når du den grensen veldig raskt.
En 529 plan har også bidragsgrenser, men de er langt høyere. Gaver på $ 14 000 per år er tillatt, men beløp over den grensen kan være gjenstand for en gaveavgift. Det er også en grense for planens samlede verdi, men dette er vanligvis over $ 300 000, avhengig av den spesifikke 529 planen.
Hvor skal du bruke pengene?
Dine 529 planbesparelser kan brukes på høgskoler og universiteter for kvalifiserende utdanningskostnader, som inkluderer undervisning og andre relaterte kostnader, fra leie (i mange tilfeller) til nødvendige bøker og forsyninger.
En Coverdell-plan kan brukes til K-12 eller høyere utdanning. Hvis barnet ditt går til en privat grunnskole, mellom- eller videregående skole, har denne planen noen fordeler for deg mens du er i førskolenes år.
Andre begrensninger
En 529-plan kan brukes til ditt første barn - og deretter til neste i kø som de går til college. Denne fleksibiliteten forhindrer deg i å spare "for mye" eller ikke å kunne bruke alle dine besparelser. Siden du, forelder, eier planen, er det ingen aldersbegrensninger.
For en Coverdell må alle lagre for et bestemt barn gjøres av det barnets 18 årsdag, selv om de fortsatt er i videregående skole på det tidspunktet. Det er også strenge (og stadig skiftende) inntektsretningslinjer for å kvalifisere for å spare med dette kjøretøyet.
Kan andre bidra?
Dine venner og familie vil se at ditt barn lykkes, og noen er bare sliten av å kjøpe plastlegetøy som barna vil vokse ut, eller som vil bli foreldet på bare noen få korte måneder.
Bruke en tjeneste som CollegeBacker gir disse viktige personene en sjanse til å bidra på en meningsfull måte hver bursdag eller ferie.
529 planer støtte og til og med oppfordre gaver fra venner og familie; Gaver under $ 13,000 er unntatt gavekort, slik at besparelsene dine kan vokse enda raskere. Coverdell-begrensningene gjør det ikke egnet for å få andre involvert, slik at du ikke lett kan godta gaver eller tillate andre å bidra til barnets utdanning.
Skattemessige fordeler og overveielser
Både 529-planen og Coverdell tilbyr skattefordeler for besparelsene dine; disse besparelsene er like og basert på din generelle økonomiske utsikt. De mer signifikante forskjellene mellom de to planene er viktigere for beslutningsprosessen enn skatt.
Uttak og straffer
Din 529 planansvarlig kan alltid trekkes tilbake uten straff, og de interesserte opptjentene kan bli brukt strafffritt, forutsatt at du bruker pengene på kvalifiserte utdanningsbesparelser. Hvis du trekker ut for ikke-kvalifiserte utgifter, er det en 10 prosent straff på veksten. Du kan komme rundt dette ved å trekke seg strategisk , men det er viktig å vite før du bestemmer deg.
Du kan trekke ut Coverdell-midlene til skolen, enten høyskole eller privat skole uten straff. Det må brukes til barnet som er utpekt som mottaker, selv om og må oppfylle retningslinjene for kvalifiserende utgifter.
Gebyrer og kostnader ved bruk av hver enkelt plan
Begge 529 planene og Coverdell planer har gebyrer; Disse avgiftene vil variere avhengig av den faktiske planen du velger. Se avgifter for en bestemt plan du vurderer før du bestemmer deg.
Bunnlinjen
Mens både 529 planer og Coverdell-planer har samme mål for å redde for utdanning, gjør begrensningene på bidrag til Coverdell det et unappealing alternativ for mange familier. Velg Coverdell hvis du trenger å lagre for privat skole eller i bestemte situasjoner, men 529 er langt mer fleksibel og gir mulighet for gavegaver, noe som gjør det til et ideelt alternativ for de fleste familier.