Hvor verdens rikeste land investerer
Lignende midler som holdes av nasjonale sentralbanker, er ikke statlige fondsmidler fordi de har forskjellige mål.
En sentralbank har midler til å styre verdien av sin valuta, for å stimulere økonomien, eller forhindre inflasjon. Et suveren forvaltningsselskap ønsker bare å oppnå høy avkastning.
Her er noen andre midler som kan forveksles med statlige verdipapirfond:
- Fond som eies av statseide selskaper.
- Offentlige pensjonskasser.
- Private formuefond.
Hvordan de påvirker den amerikanske økonomien
Mengden penger fra statlige verdipapirfond har mer enn doblet seg siden september 2007, fra $ 3.265 billion til $ 7.6 billion i 2017. Deres eiendelbeholdninger er nå dobbelt så store som alle sikringsfondene kombinert.
Disse midlene er store nok til å påvirke de samlede markedene. For eksempel tok de store gjeld i Citigroup, Morgan Stanley og Merrill Lynch i finanskrisen. De opprettet en eiendomsboble i London og New York eiendomsmegling. Disse midlene påvirker mer og mer ettersom investorene blir mer sofistikerte.
Høye oljepriser spurte veksten av store formuefond mellom 2007 og 2014.
I løpet av den tiden var nesten 60 prosent av sine eiendeler fra olje- og gassinntekter. 2008-finanskrisen reduserte knapt veksten. Disse rammet $ 4 billioner i desember 2009 og $ 5 billioner i mars 2012.
Suverene rikdom fond rangering
Norges regjeringspensjonsfond er det største, ifølge institusjonen for suverene rikdomsfond.
I desember 2017 holdt den $ 1,03 billioner. Dens fortjeneste er fra den statseide Nordsjøen oljeboreoperasjon. En nedgang i oljeprisen og den norske valutaen, krone, kostet fondet 17 milliarder dollar i mars 2015.
Midtøsten fond . Disse midlene er avhengige av oljeeksporten. De utgjør om lag en tredjedel av den totale formuen i statsmidler . Midtøsten-landene vil ha $ 9 billioner å investere innen 2020, ifølge et McKinsey-estimat,
| Topp 10 Midtøstenfondene (i milliarder) | Land | 2017 |
|---|---|---|
| Abu Dhabi investeringsmyndighet | UAE | $ 828,0 |
| Kuwait Investment Authority | Kuwait | $ 524,0 |
| SAMA | Saudi-Arabia | $ 494,0 |
| Qatar Investment Authority | Qatar | $ 320,0 |
| Investment Corp. i Dubai | UAE | $ 209,5 |
| Public Investment Corp. | Saudi-Arabia | $ 223.9 |
| Mubadala Development Co. | UAE | $ 125,0 |
| Abu Dhabi investeringsråd | UAE | $ 123,0 |
| Nasjonalt Utviklingsfond | Iran | $ 91.0 |
| Investeringsmyndighet | Libya | $ 66.0 |
Kina Funds. Land som eksporterer mange varer samler også store beholdninger av utenlandsk valuta som må investeres. Det beste eksempelet på dette er Kina, som har fem formuefond. Kombinert investerer disse midlene $ 2 billioner av de $ 3 billioner landet har akkumulert. Kinas sentralbank styrer resten for å regulere sin valuta.
Statlige selskaper og banker investerer også disse. Hvert fond har separate mål.
- China Investment Corp: 900 milliarder dollar. Den investerer i lokal eiendoms-, infrastruktur- og statseide virksomheter.
- SAFE Investment Corp: $ 441 milliarder kroner. Den omfatter tre investeringsenheter basert i utlandet. De inkluderer Investeringsselskapet for Folkerepublikken Kina i Singapore, Gingko Tree i Storbritannia, og Beryl Datura i De Britiske Jomfruøyene. Det investerer i infrastruktur.
- Hong Kong Monetary Authority: $ 456,6 milliarder. Den investerer i Hang Seng aksjemarkedet og støtter finansiell stabilitet i Hong Kong.
- Kinas nasjonale sosialfond: 295 milliarder dollar. Den forvalter midler gjenvunnet fra statseide virksomheter og andre offentlige inntekter. Den investerer mest i Kina. Den planlegger å investere 20 prosent av sine beholdninger i fremvoksende markeder og Europa.
- Kina-Afrika Utviklingsfond: 5 milliarder dollar. Den investerer i aksjer og obligasjoner i Afrika.
Singapore fond. Byen / staten Singapore har to verdipapirfond, som har totalt 556 milliarder dollar. Midlene kommer fra de høye besparelsene og investeringssatsene til folket og næringslivet i dette førsteklasses finanssenteret.
Den største er Singapore Investment Corporation, nå GIC Private Limited-fondet. Den har $ 359 milliarder kroner. Det eies og finansieres av regjeringen. Det er oppdelt i tre mindre bedrifter:
- GIC Asset Management: Det investerer i aksjer, obligasjoner, valuta og alternative investeringer.
- GIC Real Estate: Dette har mer enn 200 eiendommer i 30 land, samt REITs .
- GIC Special Investments Private Limited: Dette er en av verdens største private equity-selskaper . Den investerer i leveraged buyouts, venturekapital og infrastruktur.
Singapores andre formuefond er Temasek. Det investerer $ 197 milliarder gjennom 35 datterselskaper. Det fokuserer på investeringer i Asia og energirelaterte investeringer. Det kjøper aksjer i stedet for direkte investeringer. Temasek åpnet et kontor i New York i 2013. Analytikere forventer at Temasek ville endre sin strategi fra å eie småpenger i blue-chip børsnoterte selskaper til store direkte investeringer.