Topp 10 College Planlegging feil gjort av foreldre

by Ken Clark

01 Øke ditt forventede familiebidrag (EFC)

Med så lite mediedekning som collegeplanlegging mottar i forhold til andre typer økonomisk planlegging, er det ikke rart at foreldrene gjør feil til venstre og høyre. Dessverre, med så liten tid mellom et barns fødsel og starten på høyskolen, er det vanligvis svært lite tid å gjenopprette fra college planlegging feil.

Enten du nettopp har hatt ditt første barn eller store høyskoleutgifter, er det bare noen få år unna, det er aldri for sent å være sikker på at du er på rett spor. Det ville definitivt være en klok investering av tiden din for å sjekke dine nåværende planer mot min liste over topp 10 college planlegging feil.

Øke din EFC

Den forventede familiens bidrag (EFC) er den delen av familiens inntekter og eiendeler som du forventes å bruke i et gitt år før finansiell hjelp skaper. I utgangspunktet vil økonomisk støtte bare dekke kostnadene overlegen utover EFC.

Selv om det ikke gir mening å prøve å tjene mindre penger til å motta mer økonomisk hjelp, er det fornuftig å sørge for at barnets sparingskonto er riktig betegnet. For eksempel forventes 20 prosent av eiendelene i kontoer eid av barnet (for eksempel UGMA eller UTMA-kontoer ) å bli brukt årlig mot høyskolekostnader. Imidlertid forventes kun 5,64 prosent av eiendelene i foreldrenes navn å bli brukt. Enda bedre, ingen av eiendelene eid av besteforeldre forventes å bli brukt til barnet (siden det ikke er noe sted å betegne dette på FAFSA-skjemaet ).

02 Ikke ser på din tidshorisont

I motsetning til pensjonsmidler, som de fleste vil sakte ned i løpet av 20-40 år, kan du regne med å bruke oppskuddskonto på ditt college over et 2-4 års vindu. Dette betyr at i motsetning til din pensjonskonto, har du ikke friheten til å ri ut en midlertidig hikke i investeringsmarkedet.

Mens høyere risikoinvesteringer kan være akseptable når du har et tiår eller mer igjen til pengene er nødvendig, da du kommer nærmere faktisk å måtte trekke penger , bør du vurdere å bevege seg mot mindre volatile eiendeler. Nylig innføring av aldersbaserte kontoer i § 529 planer har gjort denne prosessen automatisk og er et godt alternativ for foreldre som har begrenset tid eller investeringskunnskap.

03 tar ikke opplæringsskatteavbruddene dine

Noen av de mest sjenerøse skattefordelene som er tilgjengelige for middelklassen Amerika, er ment for collegeplanlegging. Disse fordelene, som enten kan komme i form av skattefradrag eller skattekreditt , kan spare tusenvis av dollar for å betale høyskoleopplæring eller finansiere statens Seksjon 529-konto .

Kanskje de største skattebruddene som forblir ubrukt, er Hope Scholarship og Lifetime Learning Credit , som begge kan sette $ 1,500-2,000 rett tilbake i lommen på skatte tid. Dessverre er mange foreldre helt uvitende om de kan kreve disse fordelene.

04 bruker ikke studielån

Mange foreldre ser studielån som et pinlig tegn på at de ikke klarer å tjene nok penger eller ikke gjorde en god jobb, og sparer hva de hadde. Selv om dette av og til kan være tilfelle, er det viktig å innse at studiekostnadene spirer raskere enn de fleste amerikanere kan fortsette. Riktig bruk av de riktige føderale studielånsprogrammene kan hjelpe foreldre og studenter til å finansiere en høyskoleutdanning for så lite som 3,40 prosent årlig.

Uansett om du tror at du til slutt skal låne penger gjennom et program som Stafford eller PLUS-lån , er det fortsatt viktig å fylle ut en FAFSA-skjema . Dette er grunnskjemaet som brukes av de fleste skolers finanshjelpskontor for å finne ut hva du kan kvalifisere for. Som det gamle ordtaket sier, "det verste som kan skje er at de sier nei!"

05 Undervurdere effektene av inflasjon

Inntil du forstår hvor høye studiekostnader spirer ut av kontroll , er det vanskelig å gjøre en tilstrekkelig jobb med planlegging for college. Mens de brede "levekostnadene" har økt eller "oppblåst" med et historisk gjennomsnitt på 2 prosent årlig, øker skolekostnadene med 5-6 prosent hvert år. Det betyr at studiekostnader øker tre ganger så fort som livets andre kostnader, og sannsynligvis tre ganger så fort som lønnsslipp.

Forståelse av riktig investeringsvalg og bruk av kontoer som er ment å bekjempe inflasjon, som forutbetalt undervisningsplaner , er avgjørende for at en høyskoleutdanning forblir innenfor rimelig rekkevidde.

06 Bli for fancy med dine investeringer

Jeg vet ikke hva det handler om oss (spesielt menn) som vi insisterer på å gå imot strømmen av ting. Men for hver 10 familier jeg gjør college planlegging med, vil det være en som insisterer på ikke-tradisjonelle investeringer for barnets høyskole konto. Gjennom årene har jeg sett alt fra folk som planter tømmer som skal høstes når barnet går på høgskolen til noen prøver å hjørne markedet på en bestemt baseballspillerens nybegynnerkort.

Ikke misforstå meg. Disse kan være morsomme og unike investeringer når de er en del av en mye større investeringsportefølje, men de er ikke stedet for barnets utdanningsfond. Foruten det faktum at de fleste av disse investeringene mister skattefordelte status, har andre høyskolekontoer nytte, de ser også ut til å støte tilbake så ofte som ikke.

Med mindre enn tjue år til du kommer til å trenge dine college midler, hold deg i rette og smale. Velg enkle investeringer som gjør jobben gjort; unngå investeringer aldri ment for college planlegging .

07 Velge investeringer med høye årlige utgifter

Dessverre synes kostnaden og utgiftene til de fleste fond og plan 529 å kreve en avansert grad i matematikk for å forstå. Selv om det kan være fristende å overse dette aspektet av høyskoleplanlegging, sørger du for at investeringene er kostnadseffektive, er avgjørende for å sikre langsiktig vekst.

Selv om det ikke ser ut som det har stor effekt, kan en ekstra 2 prosent i gebyr redusere en porteføljens sluttverdi med opptil 50 prosent over en 20-års periode. Overdreven avgifter, selv på en velfungerende portefølje, kan i stor grad øke mengden du må spare for å nå dine unike høyskoleplaneringsmål.

08 bruker ikke de riktige høyskole sparekontoer

Du kan øremærke nesten hvilken som helst type konto, fra en sjekkkonto på din bank til en Roth IRA , som en høyskolekonto for barnet ditt. Dessverre er ikke alle disse kontoene skapt like. Det nøyaktige samme fondet som er kjøpt i en type konto, kan bli gjenstand for større beskatning enn hvis kjøpt i en annen konto. På samme måte kan en konto skade dine sjanser for økonomisk hjelp 4-5 ganger mer enn en annen.

Det første trinnet i å velge riktig college-konto er å få ordlisten din nailed ned. Du må vite hva de forskjellige kontoene er og deres grunnleggende funksjoner.

For å komme i gang, bør du se gjennom våre profiler på halvt dusin hovedskolekontoer. Hvis du er stram i tide, hopp videre til min artikkel om å velge den beste høyskolekontoen for familien din.

09 Bruk av pensjonsfond til å betale for høyskole

Den nest mest traumatiske universitetsplanleggingsfeil mange foreldre gjør, bruker deres eksisterende pensjonsfond til å betale for høyskole. Med andre ord tar mange foreldre utbytte eller lån fra selskapets 401k eller annen pensjonsordning, vanligvis for å unngå å ta ut studielån. For å legge til fornærmelse mot skade, unnlater mange foreldre å fortsette å spare inn i sine 401ks eller IRAs i løpet av høyskoleårene.

Det som gjør denne feilen så stor er det faktum at de fleste foreldre vanligvis gjør dette et sted mellom 40 og 60 år. Det gir en smertefylt kort tid til å gjøre opp de utarmede midlene før pensjonering sparker inn for mor og pappa. For mange foreldre skjønner de ikke før det er for sent, at lånet mot pensjonen faktisk utsetter det i 5-10 år!

Hvis du befinner deg på gjerdet med avgjørelsen om å raid pensjonsplanen, husk bare denne turen av visdom: Du vil alltid ha en enklere tid å få et studielån enn et pensjonslån!

10 Den verste Collegeplanleggingsfeilen: Utsettelse

Langt, den største høyskolen planlegging synden du kan begå, er procrastination. Fra den dagen barnet ditt er født, har du omtrent 18 år til du kommer til å måtte komme opp med noen store penger. Hvert år venter du for å håndtere det faktum at det øker din lommekostnad vesentlig.

Det viktigste første trinnet, en du bør begynne i dag, er å beregne hva fremtidige kostnader vil være. Dette vil igjen gi deg mulighet til å beregne det du trenger for å lagre hvert år for å nå det målet.

Gjør meg ikke feil. Bare fordi en høyskolebesparende kalkulator forteller deg at du må spare $ 250 per måned, betyr ikke at du må gjøre det eller ingenting. Men ved å vite nummeret, er du klar over hvordan hver dollar blir brukt. Selv om du kanskje bare kan spare $ 100 per måned, vil det være klokt med ekstra penger å vite målnummeret ditt når du kommer over det.

Besøk vår trinnvise studiebesparende kalkulator og finn ut hva målnummeret ditt er.