Risikoen, belønningene og skattefordelene til ETF og aksjer
Det store bildet
Valutahandlede fond har et visst verdig omdømme i noen kretser. De er ikke alltid veldig spennende. Returnerer har en tendens til å ligge i gjennomsnittlig rekkevidde.
Men det gjør dem vanligvis trygge ... eller sikrere enn mange lagre uansett. Aksjer kan og ofte utvise mer volatilitet.
Epler og appelsiner er begge frukter med sine egne unike allures og de appellerer til forskjellige smaker. Det samme gjelder for aksjer og ETFer. Din personlige toleranse for risiko kan være en stor faktor ved å bestemme hvilken som kan være bedre egnet for deg, slik kan din andre unike personlighet gjelde. Mål dine preferanser mot disse faktorene for å få en bedre ide om hvilken måte du vil lene deg på.
Og husk, denne sammenligningen antar at du setter sammen en portefølje av alle ETFer eller alle aksjer når alle vet at mangfold er konge. Hvis du fortsatt finner deg selv på gjerdet, bør du vurdere en investeringsblanding. Det kan være det sikreste alternativet for å anta all sikkerhet, er din viktigste bekymring.
Enkel transaksjon
- Aksjer: Med noen unntak, er aksjene ganske enkle å kjøpe og selge. Du kan ringe megleren eller logge deg på din elektroniske konto og gjøre handelen. Du er ferdig, akkurat slik.
- ETF: Exchange-trading-fond er like enkelt å kjøpe, men i motsetning til en indeks , er det bare en transaksjon.
Denne er et slips så langt som det er å foretrekke når du vurderer å gå inn på aksjemarkedet eller ETF-markedet. Er tiden din verdifull ned til nanosekunden? I så fall kan ETFer ha en liten kant.
Transaksjons kostnader
- Aksjer: Dine provisjoner er basert på hver handel.
- ETFS: Dine provisjoner er basert på hver handel.
Du ser hvor denne går. Transaksjonskostnadene til ETF er mindre enn indekser og fond, men det er en vask når du sammenligner dem med aksjer. Kostnadene er per handel av eiendelen med både aksjer og ETFer. Denne er virkelig et slips. Ingen vinner.
Likviditetsfaktorer
- Aksjer: Noen er veldig flytende og andre er ikke.
- ETFs: Igjen går ETFs over bordet, men færre ETFer er flytende.
En generell fordel må gis til aksjer i denne kategorien hvis du foretrekker likviditet.
Risiko og belønning
- Aksjer: Individuelle aksjer kan ha forskjellige risikobetalinger.
- ETFs: ETF er litt mindre risikabelt fordi det er en miniportefølje, og derfor er det litt diversifisert, men det er virkelig avhengig av hva som er i selve ETF.
Husk, med mindre risiko kommer mindre sjanse for belønning. Alt kommer ned til risikotoleransen din. Vi må kalle dette et uavgjort siden det er tilfelle for hver investering.
Skatteeffekter
- Aksjer: Hvis du er en aktiv aktør av flere aksjer, kan du argumentere for at en ETF som bærer de samme aksjene, gir deg en skattefordel.
- ETFs: En av skattefordelene til ETF er at de blir behandlet som aksjehandel på selvangivelsen din, i motsetning til fond og indekser.
Fordi både ETF og aksjer er enkelttransaksjoner, kan kapitalgevinstskatt pådras når fondet eller egenkapitalen selges. Fordelen går til ETFs i denne kampen.
alternativer
- Aksjer: Både ETFs og aksjer listes opsjoner , men det er flere samtaler og setter på aksjer enn ETFer.
- ETF: Exchange-trading fondene har en tendens til å være mer begrenset enn aksjer på et rent volum basis.
Alternativhandlere ser alltid på hvordan de kan bruke derivater i sine handelsstrategier , spesielt for sikringsformål, så aksjer har fordelen i dette tilfellet.
Tilgang til en sektor eller marked
- Aksjer: Hvis du ønsker å få tilgang til en bransje, er en aksjekjøp sannsynligvis ikke den beste måten å gå. Å kjøpe flere aksjer er en mer solid strategi. Men hvilke aksjer kjøper du? Hvor mange? Skal du bare kjøpe en indekskurv?
- ETFs: Du kan bare kjøpe en ferdigpakket eiendel som gir deg øyeblikkelig tilgang til en sektor, sier som en næringsvirksomhet ETF.
Hvis målet ditt - eller mer realistisk - et av målene dine - er å få tilgang til et bestemt marked eller sektor, går fordelen til ETFer.
Inntektsstrømmer
- Aksjer: Du kan opprette inntektsstrømmer for porteføljen med utbyttebeholdninger, men ikke for obligasjoner fordi de er en annen eiendel.
- ETFer: Med obligasjonsfond og utbytte ETFer kan du opprette inntektsstrømmer for porteføljen din.
ETFer får en 2-1-seier i dette tilfellet. Fordel: ETF.
Og vinneren er…
Så hvilken ressurs er bedre? Det kommer an på.
Hver investering valg bør gjøres fra tilfelle til sak, men hele ETFs poeng er å gi investorer mini-porteføljer som handler som aksjer. Det er mange likheter mellom børsnoterte fond og aksjer av denne grunn - mer enn når du sammenligner ETFer med indekser eller verdipapirfond.
Vær også oppmerksom på at de ovennevnte sammenligningene er basert på en enkelt aksje versus ETF. Hele spillet kan endres hvis du vurderer en tilpasset portefølje av aksjer mot en ETF. Provisjoner er forskjellige, skattemessige konsekvenser endres, og nesten alle sammenligninger påvirkes. Men det er en diskusjon for en annen dag.