Definisjon og porteføljestyringsstrategi for investeringsfond
Som mange av de beste investeringsstrategiene og filosofiene er kjernen og satellitten enkel og effektiv, spesielt for langsiktig, buy-and-hold investering.
Definisjon av Core og Satellite Portfolio
Kjerne og satellitt er en vanlig og tidsbestemt investeringsporteføljedesign som består av en "kjerne", for eksempel et fondskursfond, som representerer den største delen av porteføljen og andre typer midler - "satellitten "midler - hver bestående av mindre deler av porteføljen for å skape hele.
Hovedformålet med denne porteføljedesignen er å redusere risikoen ved å diversifisere (sette eggene i forskjellige kurver) mens de overgår (å oppnå høyere avkastning enn) et standard referansemål for ytelse, for eksempel S & P 500-indeksen . Sammendrag vil en Core and Satellite-portefølje forhåpentligvis oppnå over gjennomsnittlig avkastning med under gjennomsnittlig risiko for investor.
Begynn med kjernen
Den beste kjernebeholdningen er et mangfoldig storkapitalfond, for eksempel et lavpris S & P 500 indeksfond . Kjernen representerer den største delen av porteføljen din. En god prosentandel for en moderat portefølje , for eksempel, er 30-40%.
Grunnen til at storkapitalindeksfondene fungerer som kjernevirksomheter, er at informasjon om store selskaper, som Wal-mart, GE, Exxon og Microsoft, er så lett tilgjengelig for publikum at det er ekstremt vanskelig for investorer å konsekvent utføre markedet, spesielt over lange perioder.
Med andre ord, hvis selv proffene har en vanskelig tid å slå S & P 500 , hvorfor skal du gjøre noe bedre? Du kan lære mer om dette konseptet og begrunnelsen for bruk av indeksfond ved å lese om Efficient Markets Hypothesis (EMH) .
Legg til satellittene
Etter å ha kjøpt storkapitalkjernen, vil ulike typer midler - satellittene - som representerer ulike fondskategorier, fullføre strukturen i porteføljen for kjerne og satellittfond.
Disse andre midlene kan omfatte mid-cap-aksje, småkapitalfond, utenlandsk aksje, rentebinding (obligasjon), sektorfond og pengemarkedsfond. Disse satellittene er de midlene som vil hjelpe investoren, hvis det lykkes i denne strategien, å oppnå høyere avkastning enn referanseindeksen, for eksempel S & P 500 .
I det minste, og kanskje viktigst, kan Core and Satellite-porteføljens konstruksjonsdesign bidra til å sikre at investorer er godt diversifiserte blant ulike aktivetyper (aksjer, obligasjoner og kontanter) og ulike fondskategorier. Denne aktivaallokeringen og investeringen sminke kan også hjelpe investor å oppnå rimelig avkastning for rimelig risiko.
Ansvarsfraskrivelse: Informasjonen på dette nettstedet er kun gitt for diskusjon, og bør ikke misforstås som investeringsråd. Under ingen omstendigheter representerer denne informasjonen en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer.