Indeksinvestering er så populær fordi det tillater deg å unngå å plukke aksjer, istedenfor å stole på ytelsen til en stor del av markedet for avkastning.
På toppen av det er indeksering en billig måte å nyte øyeblikkelig mangfold i porteføljen . Indeksfond og indeks ETFer tar også mye lavere avgifter enn aktivt forvaltede midler, og noen meglere vil ikke belaste transaksjonsgebyr når du kjøper proprietære midler.
Det virker som en slam dunk: Fordelene ved markedet i en pen, billig pakke. Men er indeksering virkelig alt det er sprakk opp for å være? Her er noen av ulemper for å indeksere investeringer.
Du kjører risikoen for å kjøpe høy
En av strategiene som ofte brukes i forbindelse med indeksering, er dollar-gjennomsnittskostnader. Med denne strategien investerer du like mye penger regelmessig, og kjøper så mange aksjer som mulig. Ofte blir investeringer automatisert til en bestemt dag hver måned. Det betyr at du kanskje kan kjøpe i tider når aksjekursene er høye. Du får mindre for pengene dine.
På den annen side får du flere aksjer for pengene dine når dollarkostnadsverdi finner sted når markedet er lavere.
Men fordi markedet har en tendens til å stige over tid, generelt, fortsetter du å kjøpe som aksjer blir dyrere. Og å investere i hele markedet betyr at indeksinvestorer nødvendigvis vil bli overinvestert i hvilken del av markedet som er overvurdert, noe som gjør dem spesielt utsatt for markedskorreksjon.
Det beste håpet er at når det er på tide å selge og likvidere som en del av pensjonsinntektsstrategien din (eller av en eller annen grunn), er markedet på oppgang.
Manglende fleksibilitet og kontroll
Et annet problem er mangelen på fleksibilitet og kontroll. Fordi indeksfondsandelene bestemmes av det som holdes i indeksen, kommer du ikke til å kontrollere hva som er der inne. Hvis du ikke liker et selskap i fondet, kan du ikke bare ta det ut av porteføljen din. Denne fleksibiliteten strekker seg også til andre verdipapirfond . En aktiv leder kan bytte ut underpresterende eiendeler; det er ikke tilfelle med passivt administrerte indeksmidler.
I tillegg er det en god sjanse for at du ikke engang kan utøve aksjonærerettigheter. Hvis du bruker indeksen ETFer, er det en enda lavere sannsynlighet. Indeksering kan føre til en situasjon der bedriftsregnskapet går ned. Mange indeksinvestorer tar ikke hensyn til hva som skjer med selskapene, og kan ikke utøve noen rettigheter de har.
Ingen potensial for store gevinster
Når du investerer i indeksfond, kommer du ikke til å slå markedet i mange tilfeller. Mens det er noen indekser som kan overgå, kan du generelt ikke forvente at fondet ditt skal gjøre mer enn å holde tritt med det samlede markedet.
Plus, på grunn av avgifter, er din reelle avkastning ofte bare sjenert av total markedsytelse.
For avkastning som er mer sannsynlig å slå markedet, kan du vurdere å investere i nøye utvalgte individuelle aksjer, spesielt utbyttebeholdninger. I tillegg kan du kanskje se bedre avkastning når du ser på å investere i en egen bedrift eller økende formue på andre måter. Indeksinvestering er ikke den eneste måten å se solide gevinster over tid.
Fast eiendom, varer og edle metaller kan også gi deg muligheter til større gevinster over tid, hvis du vet hvordan du handler dem. Det er imidlertid viktig å være forsiktig med disse typer eiendeler, siden de kommer med sine egne risikoer og noen ganger kan være like volatile som aksjer.
Indeksfond: Fortsatt den enkleste måten å oppnå stabile, solide gevinster over tid
Til slutt er indeksinvestering fortsatt den enkleste måten å dyrke rikdommen din solidt over tid.
Noen ganger, når du blir for dyp inn i en strategi med porteføljen din, risikerer du å gjøre forutsetninger, og du går inn i markedstidsområdet. Det er viktig å være skeptisk til dette. Med indeksering-kombinert med dollar-kostnad gjennomsnittlig-du blir ikke fanget opp i timing markedet.
Når du indekserer over en periode på tiår, er du mer sannsynlig å øke rikdommen din på en måte som hjelper deg med å nå dine mål, selv om du ikke ser store gevinst på markedet. En måte å nærme seg å investere er å sette hoveddelen av din langsiktige eiendomsbygging inn i en aktivitetsfordelingsstrategi ved hjelp av indeksering, og bruk deretter en mindre del av porteføljen din for investeringer som har potensial for høyere avkastning.